투자 포트폴리오를 구축할 때 고려해야 할 가장 중요한 것은 분산 수준일 것입니다. 광범위한 회사, 산업, 부문 및 자산군에 투자를 분산하면 한 시장 이벤트의 영향을 덜 받을 수 있습니다.
다각화는 또한 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 되어 다음을 수행할 수 있습니다. 자산 가치의 급격한 변동 없이 꾸준한 성장을 확인하십시오. 베타가 중요한 시점입니다. 베타는 전체 시장의 변화에 대한 주식의 민감도를 측정한 것입니다. 몇 가지 기본적인 수학으로 포트폴리오의 베타를 측정할 수 있습니다.
변동성 또는 베타를 계산하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 포트폴리오.
첫째, 베타는 다음과 같은 척도로 측정된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. S&P 500과 같은 벤치마크 지수에 대한 개별 투자. 베타 1.0은 변동성이 벤치마크와 동일함을 나타냅니다. 즉, 벤치마크와 함께 움직입니다.
숫자가 1.0보다 크면 벤치마크보다 변동성이 큰 반면, 숫자가 낮을수록 안정성이 높음을 나타냅니다. 예를 들어, 베타가 1.2인 주식은 시장보다 변동성이 20% 더 높으므로 S&P가 10% 하락하면 해당 주식은 12% 하락할 것으로 예상됩니다.
각 포트폴리오의 베타를 조사하여 포트폴리오의 변동성을 결정할 수 있습니다. 비교적 간단한 계산을 유지하고 수행합니다. 각 보안에 대한 베타를 추가하고 소유한 보안의 양에 따라 조정하기만 하면 됩니다. 이것을 "가중 평균"이라고 합니다.
아래의 예에서는 주식의 맥락에서 베타에 대해 설명하지만 베타는 채권, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 및 기타 투자에 대해 계산할 수 있습니다.
개별 주식에 대한 베타는 대부분의 온라인 할인 웹사이트에서 쉽게 구할 수 있습니다. 중개 회사 또는 신뢰할 수 있는 투자 조사 발행인. 전체 주식 포트폴리오의 베타를 결정하려면 다음 4단계를 수행할 수 있습니다.
이 가상의 6개 주식 포트폴리오에 대한 베타를 계산하여 설명하겠습니다.
보다시피 오른쪽에 가중치가 적용된 베타 수치를 더하면 열의 결과 베타는 약 1.01입니다. 이는 이 포트폴리오의 변동성이 S&P 500과 매우 유사하다는 것을 의미합니다.
개별 주식에 대한 베타를 계산할 이유가 많지 않을 수 있습니다. 그 수치는 쉽게 구할 수 있습니다. 그러나 이러한 숫자를 직접 계산하는 것이 유용할 때가 있습니다.
베타는 다양한 기간에 걸쳐 계산할 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 주식은 단기적으로는 변동성이 있을 수 있지만 일반적으로 수년 동안 안정적입니다. 이러한 이유로 더 정확한 답을 얻기 위해 베타를 직접 계산할 수 있습니다.
경우에 따라 다른 벤치마크를 사용하여 베타를 계산하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 해외에서 영향력이 큰 주식은 S&P 500 대신 국제 지수로 판단하는 것이 가장 좋다고 생각할 수 있습니다.
베타를 직접 계산하는 것도 교육적일 수 있습니다. 가격 움직임을 매우 자세히 조사하십시오. 주식의 베타를 계산하는 일부 모델은 매우 복잡하지만 여기서는 가장 간단한 접근 방식을 사용합니다. 다음 기본 단계를 따르십시오.
투자자는 베타를 특정 투자에 대한 위험을 평가하는 방법으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 시장의 베타보다 낮은 베타를 가진 주식에 어떤 일이 일어날 수 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있으며 시장은 하락을 경험합니다.
베타가 1.0인 주식의 수익률은 다음과 같습니다. 당신이 그것을 비교하는 시장. 따라서 예를 들어 주식을 S&P 500과 비교하고 베타가 1.0인 경우 S&P 500과 비슷한 수익을 얻을 수 있습니다.
베타는 시장에 대한 주식의 변동성을 측정하며, 특정 주식이나 증권이 다소 변동성이 큰 이유는 여러 가지가 있습니다. 여기에는 회사 실적, 회사 규모, 공급망 영향, 투기꾼 활동 등이 포함됩니다.