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연방 준비 제도 이사회(Federal Reserve) 또는 "연준(Fed)"에 대해 들어보았지만 정확히 어떤 역할을 하는지는 모릅니다. 미국 재정 뒤에 숨겨진 힘으로 선전되는 연준은 항상 뒤에서 우리를 떠받치고 있는 것처럼 보입니다. 그러나 연준은 무엇입니까?
연방 준비 제도, 일명 연방 준비 제도 이사회는 미국의 중앙 은행입니다. 은행의 은행입니다. 연준이 통제하는 일부 국가 은행 기능은 다음과 같습니다.
이자율의 증감에 대해 알아보기 전에 이자율이 정확히 무엇인지 분석하는 것이 현명합니다. 기본적으로 이자율은 차용인이 약정한 기간 동안 대출 기관의 돈을 사용하기 위해 지불하는 가격입니다. 차용인은 대출금을 상환할 때 이자와 함께 원래 금액을 지불합니다. 따라서 1년 동안 10%의 이자로 $5,000를 빌렸다면 원래 $5,000에 발생한 이자를 더한 금액(이 경우 $500)을 총 $5,500로 상환해야 합니다. 이자는 대출 기관과 그들이 돈을 빌려주는 전체 이유입니다.
기술적으로 연방 준비 은행은 은행이 다른 은행에서 차용하는 이자율만 설정하지만 이 연방 이자율은 은행이 고객에게 청구하는 금액에 영향을 미칩니다. 연준이 높은 연방 이자율을 설정하면 사실상 은행이 고객에 대한 이자율을 인상하도록 강제하는 것입니다.
은행은 왜 다른 은행에서 돈을 빌릴 필요가 있습니까? 대공황 이후에 설정된 은행 준비금에 대한 연방 규정을 충족해야 하기 때문입니다.
금융 전문가들이 비상시를 대비해 3개월에서 6개월치의 저축을 할 것을 제안하는 것처럼, 연준은 은행들에게도 똑같이 하라고 조언합니다. 그것이 그들의 예비입니다.
은행에 돈이 고갈되고 가끔 발생하면 최소 준비금을 채우기 위해 다른 은행이나 연준에서 돈을 빌릴 수 있습니다. 다른 은행에서 빌리는 것이 더 쉽고 저렴할 수 있지만, 남은 은행이 많지 않기 때문에 연준에 의해 폐쇄되는 등 어려움에 빠지는 경향이 있습니다. 끊임없이 변화하는 규제(연준이 설정)와 합병 및 작은 은행이 큰 은행으로 삼켜짐(연준이 승인)은 준비금을 충족해야 할 때 연준만이 의지할 수 있는 유일한 장소가 되는 상황을 만듭니다. 아, 그리고 연준은 준비금 최소치를 설정합니다.
우리 중 누구라도 들어갈 수 있는 은행은 아니지만, 우리가 접근할 수 있는 다른 모든 은행을 통제할 수 있습니다. 좋은 일입니다. 연준이 설립되기 전에는 미국의 금융 정책과 절차가 훨씬 더 무질서했습니다.
연준은 1913년 의회에서 통과된 법안을 통해 만들어졌습니다. 미국 경제 연구소(American Institute of Economic Research)의 논문에서 언급한 바와 같이:
연방준비제도이사회법은 최종 형태에서 세 가지 정치 집단 간의 타협을 나타냈습니다. 대부분의 공화당원(그리고 월스트리트 은행가)은 지킬 섬에서 나온 알드리치 플랜을 선호했습니다. 진보적 민주당원은 "통화 신뢰"에 대응하고 월스트리트에 집중되어 있는 신용 자원을 파괴하기 위해 정부가 소유하고 통제하는 준비금 시스템과 통화 공급을 요구했습니다. 보수 민주당원은 사적으로 소유하고 통제하지만 월스트리트의 지배가 없는 분산된 예비 시스템을 제안했습니다. 정확히 원하는 것을 얻은 그룹은 없었습니다. 그러나 Aldrich 계획은 민주당과 극단의 두 극단 사이의 타협 입장을 더 많이 대표했으며 통과된 최종 법안에 가장 가까웠습니다.
연방 준비 제도 이사회는 누구에게도 "소유"되지 않지만 의장으로 알려진 대변인이 있습니다. 현 의장은 2018년 도널드 트럼프에 의해 임명된 제롬 파월(Jerome Powell)이다. 그의 주요 책임은 연준의 임무를 수행하는 것이다. 그는 재정 문제로 인해 달리 강제되지 않는 한 1년에 두 번 의회에 보고합니다.
의장은 또한 연준의 세 가지 핵심 기관을 감독합니다. 그들은:
연준 총재, 연준 시스템을 감독하는 7명의 이사. 미국 전역의 서로 다른 지리적 위치에서 일하는 12개의 연방 준비 은행. 마지막으로 통화 정책을 결정하는 연방 공개 시장 위원회입니다.
금리에 관한 연준의 결정이 귀하에게 영향을 미치는 몇 가지 주요 방법이 있습니다. 일부는 눈에 잘 띄고, 일부는 숨겨져 있지만 여전히 영향력이 있으며, 일부는 대부분의 사람들의 레이더에 거의 포착되지 않습니다.
우리가 말했듯이, 연준이 금리를 올리면 은행에서 돈을 빌리는 데 비용이 더 많이 듭니다. 왜 그렇게 했을까요? 돈의 공급을 더 작게 만들기 위해. 순환하는 돈이 적을수록 가치가 높아지고 사람들(귀하)은 집이나 자동차에 대한 대출 이자의 형태로 더 많은 돈을 지불하게 됩니다.
마찬가지로, 이자율을 낮추기로 한 그들의 결정은 은행이 돈을 빌리는 것을 덜 비싸게 하고, 그 돈은 다시 귀하에게 전달됩니다. 연준이 금리를 거의 0에 가깝게 낮추면 은행이 금리를 낮추고 소비자가 돈을 빌리도록 부추깁니다. 낮은 이자율이 차용인에 대한 낮은 기준으로 해석되지는 않지만 자격을 갖춘 사람들은 차용한 돈에 대해 더 적은 비용을 지불하는 것을 즐길 수 있습니다.
신용 카드 이자율은 일반적으로 (회사가 계산하고 선택하는) 변수를 소액에 추가하여 계산됩니다. 신용 카드 세부 정보의 작은 글씨에서 "APR over Prime"이라는 문구를 본 것을 기억할 것입니다. 이것이 의미하는 바는 신용 카드를 통해 돈을 빌리는 이자율이 우대 이자율에 그들이 제공하는 이자율을 더한 것과 같다는 것입니다. 현재 우대 금리에 신용 카드 발급사가 부과하는 이자를 "스프레드"라고 합니다. 따라서 현재 우대금리가 5.50%이고 스프레드가 13%라면 변동금리 카드의 총 이자는 18.50%가 됩니다. 연준이 우대금리를 인하하거나 인상하는 것은 이론적으로 소비자 신용 금리에 영향을 미치지만 기업은 일반적으로 금리를 전혀 조정하지 않으며 결국 사람들은 모든 구매에 대해 상당히 높은 이율을 지불하게 됩니다.
연준이 금리를 올리거나 내리면 저축 예금도 수익률을 조정할 가능성이 높습니다.
그것이 배후에서 작동하지만, 연준은 당신이 알고 있는 것보다 당신의 재정에 대해 더 많은 발언권을 가지고 있습니다. 그들은 저축 계좌 및 신용 카드 이자율에 영향을 미치는 이자율을 높이거나 낮추고 소비자 신뢰와 지출을 장려함으로써 미묘한 방식으로 경제를 변화시키는 사람들입니다. 이 거대한 조직이 어떻게 운영되는지 이해하는 것이 투자 전략에 지식을 통합하는 첫 번째 단계입니다.