옵션 거래는 합법적입니까? 실행 가능한 부업입니까?
이 에피소드에서는 청취자들이 자주 요청하지만 저에게는 다소 생소한 주제인 거래 옵션을 다룹니다.
이에 대한 교육을 돕기 위해 제 친구인 Kirk DuPlessis를 쇼에 초대하게 되어 기쁩니다. Kirk는 모든 종류의 무료 옵션 거래 교육을 받을 수 있는 인기 있는 사이트 OptionAlpha.com을 운영합니다. 그는 10년 넘게 이 일을 했으며 사이트 회원 수는 150,000명이 넘습니다.
옵션 거래(올바른 경우)는 투자 가능성이 높은 형태이지만 모든 투자와 마찬가지로 위험을 기반으로 합니다.
Kirk는 옵션 계약이 보험과 같다고 설명했습니다. 거래자는 보험 구매자 또는 해당 보험 판매자가 될 수 있습니다.
구매 측면에서 레버리지를 통해 거래력을 증폭시키는 방법입니다. 예를 들어, 특정 주식의 100주를 구매하고 가격이 오르기를 바라는 대신, 일정 금액만큼 오르면 오늘 가격으로 주식을 살 수 있는 옵션을 제공하는 주식 가격의 일부로 계약을 구매할 수 있습니다. 일정 시간 — 계약 기간.
그렇다면 옵션을 행사하고 작은 초기 투자로 큰 이익을 얻습니다. 그렇지 않으면 사고를 당하지 않으면 자동차 보험료와 같은 초기 옵션 계약 구매 가격을 잃게 됩니다.
판매자 측에서 귀하는 해당 보험을 판매하는 사람입니다. 현금을 선불로 모으고 트리거 이벤트가 발생하지 않는 한 보관합니다. Kirk는 보험 회사가 세계에서 가장 수익성이 좋은 회사인 것처럼 옵션 판매자가 옵션 거래 게임에서 가장 흔히 승자가 된다고 주장합니다.
(오마하의 신탁인 Warren Buffett은 연간 최대 50억 달러 상당의 옵션 계약을 판매합니다.)
이 게시물과 팟캐스트 에피소드에서 Kirk는 이 모든 것이 실제로 어떻게 작동하는지 자세히 설명하고 옵션 거래에서 성공하기 위한 8가지 규칙을 공유합니다.
변동성이 큰 시장에 진입할 것이라는 사실을 안다면 나쁜 일이 발생할 수 있다고 가정하는 것이 당연합니다. 따라서 큰 돈을 잃을 위험을 줄이기 위해 한 번의 큰 거래 대신 작은 거래를 많이 하는 것이 합리적입니다.
이것이 보험 회사가 하는 일이며 Kirk는 이를 설명하기 위해 Geico를 예로 사용합니다. Geico는 하나의 큰 정책을 작성하지 않고 수백만 개의 정책을 작성합니다. Kirk는 저에게 이렇게 말했습니다. "전처에 작은 위치를 많이 만들 준비가 되어 있어야 합니다. 그렇지 않으면 임의의 이벤트가 발생하여 당신을 기절시킬 수 있기 때문입니다."라고 Kirk는 말했습니다.
모든 것에 대한 Kirk의 위치 사이징은 일반적으로 1% 미만입니다. 따라서 거래 계좌에 $10,000가 있다면 $100 베팅을 목표로 하십시오. Kirk는 실패하는 옵션 거래자의 90% 이상이 큰 포지션을 거래했기 때문에 그렇게 했다고 말했습니다.
주식 거래에 관해 Teri Ijeoma와 나눈 대화에서 그녀는 새로운 거래자는 매일 1%의 이익을 얻으려고 노력해야 한다고 말했습니다.
5%를 초과하는 것은 큰 포지션으로 간주되며, 이 일을 하는 사람들은 통제할 수 없고 다가오는 것을 보지 못한 임의의 사건으로 인해 계정을 폭파할 위험이 있습니다.
예상 성공 확률을 실현하려면 많은 거래를 해야 합니다. 이것이 %와 확률이 작동하는 방식입니다. 더 많은 거래를 할수록 예상 %에서 평준화될 확률이 높아집니다.
Kirk는 높은 거래 횟수를 설명하면서 “보험 사업과 옵션 판매 사업이 숫자와 수학의 게임이라는 것을 알고 주어진 포지션에서 성공 확률을 정확히 지적할 수 있다고 해서 그 확률이 성공이 그 거래를 실현할 것입니다.”
브로커 플랫폼에서 성공 확률 %를 볼 수 있습니다. 이것은 실제로 많은 거래에서 가장 가능성 있는 결과인데도 사람들이 매번 그 결과를 기대하는 실수를 하는 곳입니다. 더 많은 거래를 할수록 % 성공률이 더 일관됩니다.
Kirk는 사람들이 큰 손실의 위험을 최소화하기 위해 항상 거래 포트폴리오의 다양성을 추구하지만 종종 상관관계가 없는 시세 옵션에 투자하지 않는 실수를 한다고 말했습니다.
그가 의미하는 바는 같은 변화의 영향을 받지 않는 비상관 시세 시장입니다. 예를 들어, Facebook과 Twitter에 투자하는 것은 투자를 다각화하는 것으로 볼 수 있습니다. 그러나 이들은 상관관계가 없는 시세 표시기가 아니며 둘 다 소셜 미디어 시장의 동일한 변화에 영향을 받을 수 있습니다.
Kirk는 서로 상관되지 않는 최소 10개의 광범위한 섹터를 권장합니다. 그런 다음 10개 섹터 모두에서 소규모 거래를 많이 만들어 블랙스완 이벤트가 한 번에 이 섹터 중 하나 이상에 타격을 줄 위험을 줄일 수 있습니다.
옵션 거래를 사용하면 가격 방향이 오르거나 내리는 데 베팅할 수 있습니다. 사람들은 투자 가치가 상승하는 데 끌리는 경향이 있지만 포지션이 하락하면서 포트폴리오의 균형을 맞추는 것도 이치에 맞습니다.
Kirk는 "내가 거래하는 모든 단일 시장에 내 모든 포지션이 베팅하는 것을 원하지 않습니다."라고 말했습니다.
옵션 거래의 우위는 옵션 판매자에게 있습니다. 이것은 당신이 옵션을 살 수 없고 좋은 거래를 할 수 없다는 것을 의미하지는 않지만 이것은 규칙의 예외입니다. "당신이 무작위로 투기하고 옵션을 사는 것보다 더 많이 판매하는 순 옵션이라면 괜찮을 것입니다."라고 Kirk가 말했습니다.
"옵션 계약은 레버리지 투자입니다."라고 Kirk는 말했습니다. 따라서 많은 투자 자금을 현금으로 유지하는 것이 중요합니다.
거래할 때 증거금 요구 사항을 요구할 것이기 때문에 중개인에게도 필요합니다. 이것은 기본적으로 그들이 귀하의 포지션에 대한 잠재적 손실을 충당하기 위해 금액을 분할한다는 것을 의미합니다.
일반적으로 Kirk는 투자 포트폴리오의 약 50-60%를 현금으로 보유하고 있습니다.
"시장은 당신이 어떻게 생각하는지 상관하지 않습니다." 커크가 나에게 말했다. 거래를 시작할 때 가능한 한 감정적이지 않아야 합니다. 옵션 매도에는 예상 결과가 있지만 그 예상 결과가 실현되기 위해서는 이번 에피소드에서 커크가 말한 모든 것을 해야 합니다. 시장에 대한 감정, 의견 또는 생각에 이끌리지 마십시오.
Kirk는 "이 작업을 수행하기 위한 매우 강력하고 감정적이지 않은 프레임워크를 갖는 것이 매우 중요합니다."라고 덧붙였습니다.
거래를 시작하거나 포트폴리오의 균형을 재조정하기 위해 수수료와 수수료를 지불하는 경우 이러한 수수료가 큰 부담이 됩니다. "저비용 ETF 등을 사용하면 수수료로 5분의 1도 안 되는 비용으로 투자 세계 전체를 소유할 수 있습니다."라고 Kirk는 말했습니다.
이것은 거래 비즈니스를 개선하는 경우 수수료를 지불할 필요가 없다는 것을 의미하지 않습니다. Kirk는 플랫폼이 무료 옵션보다 훨씬 우수하기 때문에 TD Ameritrade에서 거래하기 위해 계약당 0.75c를 기꺼이 지불합니다. 그러나 초보자의 경우 Kirk는 주식 투자에 수수료를 지불해서는 안 된다고 말했습니다.
Kirk가 추천하는 다른 거래 플랫폼은 다음과 같습니다.
커크는 "이 일을 하기로 결정했다면 장기적으로 그 일에 참여해야 한다"고 말했다. 처음에는 엄청난 학습 곡선이 있지만 많은 기업과 마찬가지로 고비를 넘고 나면 훨씬 쉬워집니다.
Kirk는 하루에 30-45분 이상을 보내지 말아야 한다고 말했습니다. 비즈니스에 대한 지식과 경험이 쌓이면 포트폴리오를 관리합니다.
Kirk가 OptionAlpha를 실행하는 이유 중 일부는 시장을 과도하게 분석하지 않고 스스로 할 수 있는 다른 일을 하기 위함입니다. 그는 이것이 컴퓨터 앞에서 몇 시간이 필요하지 않은 비즈니스 모델이라는 것을 사람들에게 보여주고 싶었습니다.
Kirk는 계속 OptionAlpha 커뮤니티를 구축하고 그가 현재 제공하는 서비스와 제품을 추가할 것입니다. OptionAlpha는 대부분 크라우드소싱된 인텔리전스 플랫폼이 되었습니다. 그가 회원으로부터 받는 돈은 사이트에 재투자되고 틈새 시장을 거래하는 옵션에 대해 더 많은 연구를 하고 있습니다.
그가 작업하고 있는 흥미로운 프로젝트 중 하나는 사람들이 자동화된 옵션 거래 전략을 구축할 수 있도록 하는 플랫폼입니다.
이 에피소드에서 그가 이야기한 모든 것은 현재 수동으로 수행해야 하지만, 그는 거래를 훨씬 빠르고 쉽게 만들어 줄 자동화된 프로세스와 규칙이 있는 도구를 개발 중입니다.
"자신을 교육하십시오."