대부분의 장기 주식 시장 투자자는 한 시점 또는 다른 시점에서 변동성을 경험합니다. 이는 단순히 영역과 함께 발생합니다. 시장 변동은 주식 투자의 본질적인 부분이지만 여전히 불안할 수 있습니다. 최근 알리안츠(Allianz) 설문조사에 따르면 실제로 미국인의 54%가 가까운 장래에 시장 붕괴가 일어날 수 있다고 우려하고 있습니다.
주가가 변동할 때 주식을 파는 것이 최선의 방법인지 의아해 할 수 있습니다. 전문가들은 투자자들에게 시장 타이밍을 맞추려는 시도를 피하라고 널리 권장하지만, 말처럼 쉽지 않을 수 있습니다. 다음은 주식 보유 또는 매각 여부를 결정할 때 고려해야 할 몇 가지 요소입니다.
주식 보유 및 판매에 대한 세부 정보를 풀기 전에 주식 투자가 작동하는 방식을 빠르게 요약해 보겠습니다. 주식은 상장 기업의 주식을 대표하는 투자입니다. 그것들을 소유함으로써 당신은 그 조직에서 어느 정도의 형평성(소유권)을 갖게 됩니다. 주식을 사고, 보유하고, 판매하는 전략을 세우면 최고의 수익을 올릴 수 있습니다.
가격이 오른 후 주식을 팔면 이익이 발생합니다(이익이 세금을 초과하는 한). 주가가 하락 추세에 있다면 손실을 줄이기 위해 매도를 선택할 수 있습니다. 꽤 잘리고 말린 것처럼 들리지만 언제 판매할지 파악하는 것이 어려울 수 있습니다. 결국, 미래는 아무도 예측할 수 없습니다. 매도할 당시 상승세에 있던 주식이 궤적을 유지할 수 있으므로 추가 이익을 놓칠 수 있습니다. 그러나 결코 회복되지 않는 급락하는 주식을 매도하면 초기 투자금의 적어도 일부를 절약할 수 있습니다. 잠재적인 보상과 내재된 위험을 비교하는 것입니다.
주식을 매수하거나 매도하는 정확한 순간은 과학과는 거리가 멉니다. 시장 변동성에 직면한 공황 상태의 매도는 미래 수익을 놓칠 수 있습니다. 투자 리서치 회사인 Morningstar에 따르면 지난 10년 동안 주식 60%와 채권 40%로 구성된 투자 포트폴리오의 연평균 수익률은 약 10%였습니다. 미래의 성과는 결코 보장되지 않지만, 역사는 격동의 시장을 극복할 때 얻을 수 있는 잠재적인 이점을 지적합니다.
주식 매도 시점을 결정하는 완벽한 공식은 없지만, 그 방향으로 나아갈 수 있는 몇 가지 시나리오는 다음과 같습니다.
모든 종류의 것들이 회사의 기대 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 스캔들, 부정적인 수익 보고서 또는 업계의 불확실성은 투자자들이 회사의 미래 수익성에 의문을 제기하기에 충분할 수 있습니다. Chipotle가 2015년 대장균 발병으로 고통받았을 때 회사의 주가는 몇 달 만에 757달러에서 480달러로 떨어졌습니다. 요즘 주식은 $1,600 이상에 거래되고 있습니다. 이는 주식 투자의 예측 불가능성을 말해줍니다.
조직에 새로운 자본을 불어넣을 수 있는 대기업이 소규모 회사를 인수하면 주가가 급등할 수 있습니다. 이는 주가가 낮을 때 투자한 투자자들에게 승리가 될 수 있습니다. 매각 중인 회사의 주식을 소유하고 있고 일부를 부담하려는 경우 제안이 공개된 직후 매각을 고려할 수 있습니다. 이는 일반적으로 주가가 상승할 때입니다.
일부 투자자는 환경 지속 가능성, 사회적 문제 또는 기업 지배 구조와 관련하여 가치를 공유하는 회사를 전략적으로 매수합니다. 회사가 귀하의 가치와 상충되는 방식으로 운영되는 경우 주식 매각을 고려할 수 있습니다. 그렇다면 혼자가 아닙니다. 2019년 Morgan Stanley 설문조사에 따르면 개인 투자자의 85%가 지속 가능한 투자에 관심이 있습니다.
모든 주식이 승자는 아닙니다. 당신의 연구와 직감에도 불구하고, 당신은 단순히 당신의 기대에 미치지 못하는 회사에 투자했을 수 있습니다. 주식 매각은 추가 손실을 방지하는 방법이 될 수 있습니다.
투자 포트폴리오는 일반적으로 다양한 자산으로 구성됩니다. 여기에는 다양한 부문과 국가의 주식, 채권 및 기타 증권이 포함될 수 있습니다. 자산 클래스의 가치는 정상적인 시장 활동으로 시간이 지남에 따라 변할 수 있습니다. 장기 목표, 은퇴 일정 및 위험 허용 범위도 진화할 수 있습니다. 결과적으로 귀하의 포트폴리오가 한쪽으로 치우쳐져 귀하의 필요에 더 이상 적합하지 않을 수 있는 많은 투자를 보유하게 될 수 있습니다.
재조정은 자산 할당의 규모를 조정하는 한 가지 방법입니다. 재무설계사는 실적이 좋은 일부 주식을 매각한 다음 실적이 저조한 자산군에 이익을 주도록 조언할 수 있습니다.
재정적 비상 사태는 모든 형태와 규모로 옵니다. 비상 자금이 고갈되고 다른 출처가 없다면 주식을 청산하는 것이 최선의 선택이 될 수 있습니다. 여기에는 일반적으로 은퇴 일정과 장기 목표를 고려하는 전략적 접근 방식이 포함됩니다.
주식을 팔면 더 많은 관심을 갖고 있는 것에 투자하는 데 사용할 수 있는 돈을 확보할 수 있습니다. 여기에는 부동산에서 새로운 비즈니스에 이르기까지 모든 것이 포함될 수 있습니다.
판매할 올바른 주식을 선택하는 것은 그 자체로 하나의 프로세스입니다. 나중에 얻을 수 있는 잠재적 이익을 나타내는 종이 이익은 주식을 팔 때 실현되는 실제 이익과 매우 다릅니다. 그 결정은 종종 복잡하고 정확한 과학이 아니지만, 아이디어는 과대평가된 주식을 덜어주는 것입니다. Morningstar는 보유 주식 가치를 결정하는 두 가지 학파를 인정합니다.
평가 방법은 제쳐두고 목표 수익률을 염두에 두고 일부 주식을 구입했을 수 있습니다. 해당 벤치마크를 충족하거나 초과했다면 판매 결정에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 이는 P/E 비율 및 기타 평가 접근 방식과 함께 고려해야 할 사항입니다.
주식의 가치 평가 및 기타 복잡한 투자 전략을 혼자서 평가하는 것이 불편하다면 전문가의 도움을 받는 것이 좋습니다. 경험이 풍부한 재무 계획가는 위험 허용 범위와 단기 및 장기 재무 목표에 맞는 투자 전략을 수립하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 대부분의 사람들이 귀하의 재정적 큰 그림을 고려한 다음 주식 보유 또는 판매 측면에서 귀하를 안내할 것입니다.
얼마나 많은 주식을 판매할 것인지 결정할 때 먼저 청산하려는 동기에 대해 먼저 생각하십시오. 그리고 그것이 전부 아니면 전무(all-or-nothing) 게임이 아님을 기억하십시오. 시간이 지남에 따라 점차적으로 적은 수의 주식을 판매할 수 있습니다.
이익을 실현하기를 희망한다면 일정 비율의 고성능 주식을 매각하는 것이 가치 있는 지불금으로 해석될 수 있습니다. 그런 다음 이익을 주머니에 넣거나 실적이 저조한 자산 클래스로 리디렉션하여 포트폴리오를 재조정할 수 있습니다. 미래의 이익에서 자신을 차단할 수도 있다는 점을 염두에 두십시오.
언급할 가치가 있는 또 다른 사항은 이익을 위해 판매하는 모든 주식에 대해 양도소득세가 부과된다는 것입니다. 납부할 세금이 수입에 미치는 영향을 이해하는 것은 중요한 고려 사항입니다.
주식 판매는 재정적 삶의 다른 영역에 영향을 미치는 파급 효과를 가질 수 있습니다. 특히 은퇴 자금을 마련하기 위해 주식 수익률을 기대하는 경우에 그렇습니다. 다시 말하지만, 숙련된 재무 설계사와 연결하는 것은 훌륭한 리소스가 될 수 있습니다.
탄탄한 재정 기반을 갖추면 신용 상태 파악을 포함하여 투자 및 기타 금전 문제와 관련된 불확실성을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다. Experian은 귀하의 재정 활동에서 부채의 역할을 이해하는 데 도움이 되도록 신용 점수 및 신용 보고서에 무료로 액세스할 수 있도록 합니다.