많은 투자자들이 새해를 맞이하여 돈과 희망을 걸고 새로운 투자 아이디어를 찾습니다. 하지만 너무 부정적이려고 하지 않고 연말정산도 신중하게 할 수 있습니다. 따라서 자신의 포트폴리오를 검토하여 주식을 팔도록 하는 것도 좋습니다.
매수 후 보유 투자의 챔피언인 워렌 버핏은 자신의 버크셔 해서웨이(BRK.B) 주식 포트폴리오를 언급하면서 "우리가 가장 좋아하는 보유 기간은 영원하다"고 주장했습니다.
그러나 때로는 현실이 방해가 됩니다. 때로는 주식의 장기 전망이 나빠질 수 있으며, 최선의 방법은 이익을 모으거나 덩어리를 가져가는 것입니다.
최고의 정원이라도 가지치기가 필요합니다. 버크셔가 지난 분기에만 3개 포지션으로 사임한 버핏에게 물어보세요.
때때로 포트폴리오를 모니터링하여 주식이 판매되도록 하는 것이 좋습니다. 그렇게 하는 데에는 충분한 이유가 있습니다. 최근 몇 년 동안 포지션이 포트폴리오의 10%에서 20%로 늘어났을 수도 있습니다. 보유 자산의 균형을 재조정하기 위해 다시 축소하고 싶을 수도 있습니다. 또는 회사가 통제할 수 없는 특정 시장 요인(예:COVID)으로 인해 동급 최고의 회사가 조잡한 투자로 전락했을 수도 있습니다.
캘린더를 2022년으로 전환할 때 매도하거나 피해야 할 5가지 주식이 있습니다. 기억하세요. 특히 회복력이 매우 뛰어난 시장에서는 판매 권장사항이 어려울 수 있습니다. 이러한 주식 중 일부는 우수한 회사의 지원을 받으며 지금은 매도인 것처럼 보이지만 재평가 또는 비즈니스 개선을 고려할 때 몇 달 또는 몇 주 내에 더 매력적으로 보일 수 있습니다. (그리고 모금된 자금을 일할 곳을 찾고 있다면 2022년에 가장 좋은 22개 주식을 확인하세요.)
데이터는 11월 5일 기준입니다. 주식은 알파벳순으로 나열되어 있습니다. 배당 수익률은 가장 최근의 배당금을 연간 환산하고 주가로 나누어 계산합니다.
금리 인상 및 과열된 주택 시장의 일부 냉각은 Rocket Companies (RKT, $17), 미국 최대 모기지 제공업체는 불리합니다.
Rocket은 2022년 모기지 발행량의 10%를 차지할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2020년 7.43%, 2021년 8.31%로 증가할 것으로 예상됩니다.
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문제는 RKT를 주식에 포함시킨 Wedbush Securities의 분석가들의 계산에 따르면 2022년에 3조 달러 시장이 될 것으로 예상되는 시장의 10% 점유율이 Rocket의 모기지 물량이 12%에서 15% 감소한다는 것을 나타냅니다. 실적이 저조한 등급으로 판매합니다.
Rocket은 Rocket Auto 및 기타 사업부로 인해 여전히 긍정적인 매출 성장을 보일 것입니다. 그러나 Wedbush 분석가들은 이익이 2021년 2.27달러에서 2022년과 2023년에 1.40달러로 감소할 것으로 보고 있습니다. 그들은 향후 12개월 동안 주식이 14달러에서 거래될 것으로 보고 있습니다.
대유행은 여전히 일부 Honeywell International의 판매에 타격을 주고 있습니다. (HON, $225) 항공우주, 화학 및 재료를 포함한 비즈니스. 원자재 가격 상승은 기업 실적에도 악영향을 미치고 있다.
투자 리서치 회사인 CFRA의 분석가인 Colin Scarola는 에어컨과 발전기에서 안전 장비와 전구에 이르기까지 다양한 제품을 생산하는 이 거대 산업 기업에 대해 강한 매도 등급을 받았습니다.
그는 원격 근무로 인한 사무실 임차인 감소와 같은 코로나19 이후 현실은 앞으로 2년 동안 Honeywell 제품에 대한 수요 감소를 의미할 수 있다고 말합니다.
그리고 판매할 이러한 주식 중 일부와 마찬가지로 밸류에이션도 우려 사항입니다. $225에서 주식은 2022년 예상 수익의 25배에 거래됩니다. 이는 일반적인 선도 수익(PER) 비율 20에 프리미엄입니다.
모든 판매 권장 사항이 회사의 개 때문은 아닙니다. 손질할 주식을 찾고 있다면 Nike를 고려하십시오. (NKE, $178).
CFRA 분석가인 Zachary Warring은 회사가 "강력한 브랜드 모멘텀"과 "요새 대차 대조표"를 가지고 있다고 말합니다. 그럼에도 불구하고 11월에 그는 Nike의 9월 분기별 수익 보고서 이후 주가가 크게 상승한 후 보류에서 판매로 전환을 낮췄습니다.
공급망 문제와 지속적인 인플레이션 압력에도 불구하고 주식은 향후 12개월 동안 예상 수익의 48배에 가까운 최고가에 거래됩니다.
COVID-19 예방 접종률이 계속 상승하고 새로운 치료제가 출시됨에 따라 더 많은 사람들이 직장과 학교로 돌아가면서 활동복 산업도 추진력을 잃을 가능성이 있습니다. 주식에 대한 CFRA의 12개월 목표는 $150입니다. 현재 수준보다 훨씬 낮습니다.
2021년 초에 풍력 터빈에 사용되는 이 블레이드 제조업체는 주당 거의 80달러 또는 수익의 거의 50배에 거래되는 "그린 칩" 선호도였습니다. 그러나 TPI 복합 재료의 몫 (TPIC, $30) 매도를 권장하는 UBS Securities의 애널리스트는 하락할 여지가 더 많다고 말합니다.
UBS는 최근 12개월 목표 주가를 44달러에서 20달러로 낮췄고, 애널리스트들의 수익 추정치에 대한 합의가 여전히 너무 높기 때문에 그렇지 않을 때 주가가 싼 것처럼 보일 수 있다고 투자자들에게 경고합니다.
공급망 문제가 TPI Composites의 전망을 가로막고 있으며, 주로 철강 및 화물 비용 상승으로 인해 새로운 풍력 프로젝트를 건설하는 비용이 평소보다 약 30% 더 높습니다.
분석가는 "개발자들이 보다 정상화된 비용 환경을 기다리면서 프로젝트를 지연시키는 단기적인 위험을 보고 있습니다."라고 씁니다.
매출은 오르지만 이 온라인 부동산 플랫폼에는 이익이 없습니다.
Zillow 그룹을 보유한 BofA Global Research 분석가 (ZG, 66달러) 판매할 주식 중 'Underperform'으로 평가하면 ZG는 향후 12개월 동안 50달러까지 떨어질 수 있다고 생각합니다.
Zillow는 최근 주택 소유자가 중개인 없이 판매할 수 있도록 지원하는 부서인 Zillow Offers를 폐쇄할 것이라고 밝혔습니다. BofA의 분석가인 Curtis Nagle은 사업이 "위험하고 수익성이 없었기" 때문에 긍정적인 움직임이라고 말했습니다.
그러나 냉각된 부동산 시장은 온라인 마켓플레이스인 Zillow.com, Trulia 및 HotPads의 중개인으로부터 광고 수익을 창출하는 핵심 비즈니스의 감속을 나타냅니다.