다이렉트 인덱싱은 펀드 자체에 투자하지 않고 인덱스 펀드에 포함된 주식을 직접 매수하는 투자 전략이다. 이 프로세스는 포트폴리오를 관리하는 방법에 있어 더 많은 유연성과 직접 소유권의 이점을 제공합니다.
또한 고려해야 할 몇 가지 잠재적인 단점이 있으며 투자 목표에 맞는 인덱스 펀드를 선택하는 것이 중요합니다. 다음은 직접 투자에 대해 알아야 할 사항, 시작하는 방법, 염두에 두어야 할 장단점입니다.
인덱스 펀드는 투자자에게 많은 이점을 제공할 수 있습니다. 포트폴리오를 다각화하기가 더 쉬우며 적극적으로 관리되지 않기 때문에 수수료가 낮은 경우가 많습니다. S&P 500이나 다우존스 산업 평균(DJIA)과 같은 주가 지수를 추적할 뿐입니다.
그러나 인덱스 펀드에 투자한다는 것은 포트폴리오에 있는 것을 완전히 통제할 수 없다는 것을 의미합니다. 그리고 가격 상승과 배당금의 혜택을 받을 수 있지만 주식 소유의 다른 혜택은 얻지 못합니다.
반면에 다이렉트 인덱싱은 운전자를 운전석에 앉힙니다. 예를 들어 DJIA를 구성하는 30개 주식에 투자한다고 가정해 보겠습니다. DJIA를 추적하는 인덱스 펀드에 투자하는 대신 Apple, McDonald's, Microsoft 및 Nike와 같은 회사가 포함된 주식 목록을 얻고 직접 구매합니다.
인덱스 펀드와 동일한 접근 방식을 사용하고 주가에 따라 비례적으로 주식을 구매하거나 적절하다고 판단되는 대로 포트폴리오를 평가할 수 있습니다.
아직 중개 계정이 없는 경우 계정을 열어 시작하십시오. 많은 지수가 수십, 수백 또는 수천 개의 주식으로 구성되어 있으므로 일부 주식을 제공하는 브로커를 고려하십시오. 일부 중개인은 단일 주식에 1달러만 투자할 수 있도록 허용하므로 막대한 투자 잔고 없이 찾고 있는 모든 주식을 살 수 있는 더 나은 기회가 있습니다.
어떤 지수를 사용해야 할지 잘 모르겠다면 투자 목표와 위험 허용 범위에 대해 생각해 보십시오. 예를 들어, DJIA는 잘 설립된 회사의 30개 주식으로 구성됩니다. 자본을 유지하고 수입을 올리는 것이 최우선 순위인 경우 DJIA가 좋은 선택일 수 있습니다. 왜냐하면 이러한 회사로부터 배당금을 받을 가능성이 더 높고 연간 수익이 덜 불안정하기 때문입니다. 그러나 장기적으로 투자하고 연간 수익을 극대화하려면 S&P 500 지수 또는 소규모 회사를 포함하는 다른 지수를 사용하는 것이 더 나을 수 있습니다.
팔로우하려는 지수를 설정했으면 주식 목록을 찾아 거래를 시작하십시오. 대부분의 경우 브로커는 더 이상 주식 거래에 수수료를 부과하지 않습니다. 그러나 모든 투자와 마찬가지로 세금도 염두에 두어야 합니다. 1년 이내에 포지션을 매각하면 얻은 모든 이익에 일반 소득세가 부과되지만, 1년 이상 포지션을 보유하면 장기 양도소득세율이 낮아집니다.
인덱스 펀드에 투자하는 대신 직접 인덱싱을 고려해야 하는 많은 이유가 있습니다.
직접 인덱싱에는 장점이 있지만 고려해야 할 몇 가지 단점과 잠재적 위험도 있습니다.
직접 인덱싱을 시도하기로 결정하기 전에 그것이 자신에게 적합한지 결정하는 데 도움을 줄 수 있는 재정 고문과 상담하는 것을 고려하십시오. 또한 직접 인덱싱이 목표에 맞는지 여부에 관계없이 전반적인 투자 전략을 정의하고 따라야 할 지수를 선택하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 일부 고문은 이 서비스에 대해 비용을 청구할 수 있지만 올바른 발판에서 시작하도록 하는 것이 좋습니다.
중요한 투자 결정을 내리기 전에 예산과 일치하는지 확인하십시오. 비상금과 퇴직금을 포함한 재정적 의무는 이미 처리되어 있어야 합니다. 그렇게 하면 예상치 못한 큰 비용이 발생할 경우 재정과 신용 점수를 보호하는 데 도움이 됩니다.