뮤추얼 펀드나 상장지수펀드에 투자할 생각이라면 선택할 수 있는 옵션이 많이 있습니다. 그러나 모든 펀드는 능동적으로 관리되거나 수동적으로 관리되는 두 가지 우산 중 하나에 속합니다.
능동적으로 관리되는 펀드는 관리자가 펀드 투자 방법을 결정하는 실제적인 접근 방식이 필요하지만, 수동적으로 관리되는 펀드는 더 수동적이고 일반적으로 시장 지수를 따릅니다.
각각의 작동 방식과 장단점을 이해하면 적합한 투자 전략을 결정하는 데 도움이 됩니다.
| 적극적으로 관리되는 펀드와 수동적으로 관리되는 펀드 | |
|---|---|
| 활동적으로 관리되는 기금 | 수동적으로 관리되는 기금 |
| 적극적인 거래를 통해 시장을 이기기 위한 시도 | 수익률과 일치하도록 인덱스 추적 |
| 잠재적 손실을 방지하는 기술 포함 | 시장이 하락할 때 제한이 있음 |
| 높은 수수료와 함께 하세요 | 낮은 수수료 청구 |
적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)는 포트폴리오 관리자가 직접 돈을 투자하는 방식을 취하는 펀드입니다.
액티브 펀드의 목표는 시장을 이기는 것입니다. 즉, 펀드 매니저는 정기적으로 거래를 하고 단기 가격 변동을 활용하기 위해 다양한 전략을 사용합니다.
수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드와 ETF는 S&P 500과 같은 특정 시장 지수를 추적하여 매수 후 보유 전략을 활용합니다.
패시브 펀드의 목표는 시장과 일치하는 것입니다(수수료가 고려되기 전). 또한 지수를 완벽하게 추적하기 어렵기 때문에 펀드와 지수 사이에는 거의 항상 약간의 변동이 있습니다.
패시브 관리 펀드는 일반적으로 장기 투자 기간을 가진 투자자에게 가장 적합합니다.
이 기금이 어떻게 작동하는지에 대한 아이디어를 제공하기 위해 다음은 몇 가지 예입니다.
S&P 500을 추적하는 수동적으로 관리되는 ETF에 투자한다고 가정해 보겠습니다. ETF는 그 작업을 위해 0.2%의 연간 수수료를 부과합니다. 이 펀드는 S&P 500을 구성하는 주식에 투자하기 때문에 해당 지수의 가격을 찾아보면 항상 펀드의 성과를 알 수 있습니다.
모든 것이 끝나고 나면 연회비와 펀드와 지수 사이의 약간의 변동은 큰 차이를 만들지 않지만 매년 S&P 500의 수익률보다 약간 낮은 수익률을 기대합니다. 펀드 매니저는 S&P 500 변경의 구성 요소로 일부 거래를 할 수 있지만 거의 없을 것입니다.
대조적으로, S&P 500에 포함된 것과 같은 대형주에만 투자하는 능동적으로 관리되는 주식 ETF에 투자하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 펀드에는 S&P 500에 포함된 동일한 주식이 많이 포함될 수 있지만, 또한 포트폴리오 관리자는 다른 주식을 살펴보고 개별 주식의 가격 변동을 이용하기 위해 펀드의 보유량을 조정할 것입니다.
포트폴리오 관리자는 지수를 추적하는 패시브 펀드로 얻을 수 있는 것보다 더 나은 수익을 제공하기 위해 다양한 전략을 사용하지만 보장은 없습니다. 그렇게 해도 서비스에 대해 더 높은 연회비를 지불해야 하고 빈번한 거래로 인해 더 높은 세금을 기대할 수 있습니다.
어디에 돈을 투자할지 결정할 때 조사를 하고 각 옵션의 장점과 단점을 비교하는 것이 중요합니다.
액티브 및 패시브 펀드의 일반적인 장단점을 고려하는 것 외에도 개별 뮤추얼 펀드와 ETF를 살펴보고 결정을 내리는 것이 좋습니다. 과거 실적과 수수료를 비교하여 어느 것이 더 나은 수익을 제공할 수 있는지 알아보십시오.
또한 위험 허용 범위와 시간 범위를 고려하고 싶을 것입니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 단기적인 수익을 활용하기를 희망하지만 잠재적인 보상에 대해 더 많은 위험을 수반합니다. 대조적으로, 패시브 펀드는 일반적으로 위험이 적고 장기 전략을 가진 사람에게 더 적합합니다.
그러나 각 범주 내에서 위험과 보상은 펀드의 초점에 따라 크게 다를 수 있음을 기억하십시오.
투자에 대한 올바른 접근 방식을 결정하는 데 문제가 있는 경우 목표 달성에 도움을 줄 수 있는 재정 고문과 상담하는 것이 좋습니다.