저축자들이 이 저금리 환경에서 현금을 보관하는 방법과 장소를 아는 데 어려움을 겪고 있다는 것은 비밀이 아닙니다.
전통적으로 "안전한" 장소에 돈을 보관하는 것은 더 이상 의미가 없으며 일부는 수익률을 찾아 채권과 같은 고정 수입 증권, 경우에 따라 주식 시장과 같은 더 위험한 대안으로 밀어 넣었습니다.
그러나 고정 수입 증권은 예금 계좌보다 잠재적으로 더 높은 수익률을 제공할 수 있지만 장수와 이자율 위험으로 인해 원금을 잃을 가능성이 있기 때문에 현금을 저장하는 "안전한" 대안이 아닙니다.
그래서 문제는 돈을 저장하는 전통적인 방법이 더 이상 작동하지 않을 때 무엇을 하느냐는 것입니다. 답이 있지만 먼저 다음 두 가지를 이해해야 합니다.
돌이켜보면 금리가 40년(1940년대 초 – 1980년대 초) 동안 상승한 후 방향을 변경하여 향후 30년(1980년대 초 – 2000년대 후반) 동안 꾸준히 하락하기 시작했으며, 이 때 금리는 궁극적으로 0에 도달한 후 평평해졌습니다. 이 하락하는 금리 환경은 이후 시장의 정체된 구석으로 사라져 버린 이상적인 고정 수입 강세장을 만들었습니다.
고정 수입은 금리가 하락하는 시기에 만족스러운 수익을 거두었습니다. 그러나 더 이상 그렇지 않습니다. 사실 금리는 마이너스가 되지 않고는 하방의 여지가 없고, 채권과 같은 고정수익 투자는 금리와 반비례 관계에 있기 때문에 상승여력이 남아있지 않습니다. 금리가 오르기 시작하면 고정 수입이 결국 부정적인 영향을 받을 것이라고 가정해야 합니다.
현실이 되기 전까지 이 모든 일이 어떻게 진행될지 알기 어려운 것이 사실이지만, 저축을 하는 사람들은 상황이 예전 같지 않다는 현실을 받아들일 필요가 있습니다. 저축자는 현금을 보호하고 현재 이자율 환경을 활용하며 미래에 일어날 일에 대비할 수 있는 방법을 찾기 위해 고정관념에서 벗어나 생각해야 합니다.
몇 년 전 제 동료가 고정 수입의 이자율 위험과 돈을 묶지 않고 "안전한 돈"으로 더 높은 수익률을 고객에게 제공하기 위해 배당금 지급 종신 보험을 사용하는 아이디어에 대해 어떻게 생각하는지 물었습니다. 장기적으로.
처음에는 여러분 중 일부가 지금 하고 있는 것처럼 아이디어를 기각했지만, 문제의 심각성 때문에 실행 가능한 솔루션을 찾을 수 있다는 기대와 함께 가설을 조사하고 테스트할 만큼 충분히 궁금했습니다. 다음은 조사를 통해 알게 된 내용입니다...
종신 보험은 일종의 영구 보험에 대해 널리 사용되는 용어이지만 실제로 선택할 수 있는 변형이 많기 때문에 작동 방식에 대해 많은 혼란을 야기합니다.
배당금을 지급하는 종신보험 계약이 다른 형태의 "영구" 생명보험과 다른 점은 계약 보증과 배당금을 통한 지속적인 성장과 사망 보험금의 궁극적인 소유권입니다.
이러한 기능을 다른 형태의 "영구" 보험과 비교하면 배당금을 지급하는 종신보험이 은행이나 채권 대안으로 기능하는 특성을 지닌 유일한 형태의 보험이라는 사실을 알게 될 것입니다. 가변형, 색인형, 범용 수명 또는 비참여 전체 수명(비참여는 배당금이 없음을 의미함)과 같은 하이브리드에는 실행 가능한 옵션으로 기능하지 못하게 하는 설계 결함이 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
일부에서는 종신보험의 사망보험금이 다른 형태의 생명보험에 비해 너무 비싸다는 논쟁을 좋아하여 종신보험이 나쁜 거래라는 패러다임으로 이어집니다.
그러나 이것은 사망 보험금이 너무 비싼지 논쟁하는 것이 아니라는 점을 분명히 하고 싶습니다. 그것은 잘못된 대화입니다. 우리는 사망 보험금과 보장을 위한 저렴한 요율에 대해 논의하지 않습니다. 우리는 저금리 환경에서 비용, 수수료 및 수수료의 순으로 3~4%를 창출할 수 있는 자금을 투입할 수 있는 곳을 갖는 것에 대해 이야기하고 있습니다.
보험 논쟁에 정신적으로 휘말리면 논의 중인 내용의 이점을 놓치게 됩니다.
진실은 당신이 은행 계좌에 돈을 넣든, 주식 시장에 또는 보험에 넣든, 그들 각각에 대해 당신이 좋아하지 않는 특정한 것이 있을 것입니다. 너무 많은 위험, 너무 많은 수수료 또는 낮은 수익이 있을 수 있습니다.
문제가 무엇이든 완벽한 투자는 없으며 종신보험도 다르지 않습니다. 이러한 계약에는 고려해야 할 몇 가지 단점이 있습니다.
그러나 이것이 사실임을 알기에 우리는 부정적인 것과 긍정적인 것을 저울질한 다음 대안을 고려해야 합니다.
다음은 각 옵션의 속성을 나란히 강조하기 위해 인기 있는 돈 저장 옵션을 간략하게 비교한 것입니다.
종신보험
고정 소득
예금 계좌
지속적인 성장
x
x
시장 위험 없음
x
x
면세 액세스
x
현금 이용
x
x
세 가지 옵션을 평가하면 다음을 찾을 수 있습니다.
분명히 유니콘은 아니지만 이러한 계약의 속성을 예금 및 고정 수입 계정과 비교할 때 종신 보험이 "최상의" 옵션임이 입증되었습니다.
저는 거의 30년 동안 재무 계획 사업에 종사했으며 수년 동안 생명 보험과 개인적인 롤러코스터 관계를 맺었습니다. 내가 특별히 고안한 생명 보험을 사용할 가능성을 볼 수 있다는 사실을 보기 위해 내 개인적인 편견과 의견을 제쳐두고 도전을 받기 전까지는 그렇지 않았습니다.
진실은 당신이 종신보험에 대해 듣거나 읽는 대부분이 사실에 대한 테스트나 조사가 거의 없이 한 사람에서 다른 사람에게 반복되는 생각과 의견이라는 것입니다.
사실을 알고 결정을 내릴 때 너무 많은 의견을 피하는 것은 이러한 결정을 내리는 데 도움이 되고 원하는 답을 찾는 데 도움이 됩니다.
자세한 내용은 제 팟캐스트를 참조하십시오. 은행 대안으로서의 생명 보험 및 자산 클래스로서의 생명 보험 .