연방 준비 제도 이사회라고도 알려진 미국 중앙 은행은 경제 및 금융 안정성을 유지하는 역할을 의회에서 수행합니다. 주로 돈을 빌리는 비용을 높이거나 낮추어 경제를 살리려고 하며, 그 행동이 지갑에 미치는 영향이 큽니다.
연준의 기준금리를 결정하는 FOMC(연방공개시장위원회)의 관리들은 일반적으로 1년에 8번 회의를 갖습니다. 연준은 다양한 경제 지표를 살펴보지만 특히 고용과 인플레이션 데이터에 주목합니다. 연준의 최근 이틀간 회의는 4월 28~29일에 열렸습니다.
논리는 다음과 같습니다. 경제가 둔화되거나 그럴 수 있을 것처럼 보일 때 연준은 금리를 인하할 수 있습니다. 이 조치는 기업이 더 많이 투자하고 고용하도록 장려하고 소비자가 더 자유롭게 지출하도록 장려하여 성장을 촉진하는 데 도움이 됩니다.
반대로 경제가 너무 빠르게 성장하는 것처럼 보이면 연준이 금리를 인상하기로 결정하여 고용주와 소비자가 재정적 결정에 제동을 걸 수 있습니다.
Bankrate의 CFA인 Greg McBride는 "연준이 자금 비용을 높이거나 낮추면 금리가 전반적으로 영향을 받습니다."라고 말했습니다. "어떤 식으로든 저축자와 차용인에게 영향을 미칠 것입니다."
연준을 거의 추적하지 않았더라도 지난 몇 개월 동안 연준이 요동쳤다는 것을 눈치채셨을 것입니다.
당국자들은 투자자들에게 최소 두 번 이상 금리를 인상할 의사가 있다는 신호를 보낸 지 몇 달 후인 2019년에 세 차례 금리를 인하했습니다. 연준은 3월에 두 차례의 긴급 금리 인하를 단행했으며 코로나바이러스 대유행의 영향으로부터 경제를 완충하는 데 도움이 되도록 금리를 0~0.25%의 목표 범위로 인하했습니다.
다음은 연준이 귀하의 지갑에 영향을 미칠 것으로 예상할 수 있는 5가지 방법입니다.
대부분의 신용 카드에는 변동 이자율이 있으며 우대 이자율 또는 은행이 신용이 좋은 우대 고객에게 청구하는 이자율에 연결되어 있습니다. 그러나 우대금리는 연준의 주요 벤치마크 정책 도구인 연방기금금리를 기반으로 합니다.
다시 말해, 연준이 기준금리를 낮추거나 올릴 때 일반적으로 우대금리는 그에 따라 오르거나 내리게 됩니다.
PNC Financial Services Group의 수석 이코노미스트인 Gus Faucher는 "연준이 하는 일은 일반적으로 단기 이자율에 영향을 미치므로 사람들이 신용 카드로 지불하는 이자율에 영향을 미칩니다."라고 말했습니다.
7월 기준금리 인하를 앞두고 있는 우대금리는 5.5%로 연방기금금리 목표치인 2.25~2.5%보다 3%포인트 높았다. 연준이 금리를 인하하더라도 일반적으로 이 수준을 유지합니다.
연준의 세 차례 인하가 이미 시행된 후 12월까지 우대 금리는 75bp 하락했습니다. 연준이 전체적으로 금리를 인하한 정도입니다. 연준이 금리를 거의 0에 가깝게 인하한 후 우대 금리는 현재 3.25%입니다.
그러나 신용 카드 차용인은 실제로 그렇게 낮은 이자율을 찾는 데 어려움을 겪을 것입니다. 실제로 신용 카드 요금은 회사가 자체적으로 결정한 우대 요금과 다른 마진을 부과하기 때문에 훨씬 더 높습니다.
그럼에도 불구하고 변동 신용 카드의 평균 연이율은 하락하고 있습니다. Bankrate 데이터에 따르면 4월 22일 기준 신용카드 평균 연이율은 16.46%입니다. 2017년 5월 이후 최저치입니다.
저축을 하는 사람이라면 신용 카드를 빌리는 사람과 정반대의 반응을 보일 것입니다. 저축자들은 금리 인상의 혜택을 받고 연준이 금리 인상을 결정하면 타격을 입습니다.
은행은 일반적으로 연준이 금리를 인하할 때 저축 예금과 같은 소비재에 대해 제공하는 연간 수익률(APY)을 낮추기로 선택하기 때문입니다.
예금 증서(CD) 수익률은 일반적으로 연준이 금리를 인하할 때 하락하지만 10년 만기 국채 수익률과 같은 광범위한 거시 경제 상황도 영향을 미칩니다.
연준의 두 차례 긴급 금리 인하 이후 수익률이 가장 높은 기관은 수익률이 하락하고 있습니다. 그러나 여전히 전국 평균보다 훨씬 높은 수익률을 제공하는 CD 및 저축 예금을 찾을 수 있습니다.
Charles Schwab의 부사장 겸 선임 재무 컨설턴트인 Casey Mervine은 CD의 경우 개인이 인플레이션 조정 수익률에 집중해야 한다고 말합니다.
예를 들어, 1970년대 후반에 CD의 수익률은 두 자릿수였습니다. 그러나 인플레이션도 마찬가지였습니다. 이는 소비자의 구매력 약화로 인해 소비자의 실제 수입이 훨씬 낮았음을 의미합니다.
연준의 금리 인하가 수익률에 영향을 미칠까 걱정된다면 지금 CD를 잠그는 것을 고려하십시오.
모기지 이자율은 연준의 이자율 결정과 관련이 없습니다. 주택 대출 이자율은 30년 고정 모기지 이자율의 벤치마크 역할을 하는 10년 만기 국채 수익률과 더 밀접하게 연관되어 있습니다.
과거를 보면 알 수 있다. 연준이 금리를 조정할 때마다 모기지 금리가 항상 평행하게 반응하지는 않았습니다. 예를 들어, 연준은 2018년에 네 차례 금리를 인상했지만 모기지 금리는 12월 말에 계속해서 하락했습니다.
그러나 연준이 모기지 이자율에 대한 직접적인 통제력이 거의 없음에도 불구하고 두 가지 모두 유사한 시장 요인의 영향을 받게 된다고 McBride는 말합니다.
McBride는 "연준의 금리 인하와 직접적인 관련은 없지만 이 두 가지는 경제가 둔화될 것이라는 동일한 우려를 반영하는 것입니다."라고 말했습니다.
경제가 코로나19 팬데믹의 영향을 느끼면서 모기지 이자율이 사상 최저 수준에 근접했습니다. 이러한 장기 이자율이 낮게 유지되고 단기 차입 비용과 함께 잠재적으로 약간 더 낮아질 가능성이 높습니다.
이는 재융자가 귀하의 수첩을 위한 현명한 선택이 될 수 있음을 의미합니다. 4분의 1퍼센트만 줄이면 월 지불액에서 수백 달러를 절약할 수 있습니다.
“모기지 부채는 비용이 많이 들지 않는 경향이 있습니다. Miller는 "실제 모기지 자체의 가치 때문에 높은 이자율일 뿐입니다. 이것이 이자율의 작은 변화가 큰 차이를 만드는 이유입니다."라고 말합니다.
변동금리 모기지 또는 주택 담보 대출 한도(HELOC라고도 함)가 있는 경우 연준의 영향을 더 많이 받게 됩니다. HELOC의 이자율은 종종 우대 이자율에 고정되며, 이는 연준이 실제로 차입 비용을 낮추면 해당 이자율이 하락함을 의미합니다.
평균 HELOC 요금은 연초 이후 급격히 하락했습니다. Bankrate 데이터에 따르면 4월 22일 현재 $30,000 HELOC의 평균 금리는 5.37%입니다. 2020년 초 평균 비율은 6.15%였습니다.
자동차 구입을 생각하고 있다면 자동차 대출 금리에 약간의 안도감을 느낄 수 있습니다. 연방기금 금리는 단기 금리이지만 자동차 대출은 여전히 우대 금리에 묶여 있는 경우가 많습니다.
Bankrate 데이터에 따르면 5년 만기 신차 대출 평균 금리는 4월 22일 현재 4.37%로 연초 4.6%에서 하락했습니다.
Fed가 금리를 인하할 때 저축을 위축시키는 것으로 생각하기 쉽습니다. McBride는 다음과 같이 말합니다. <블록 인용>
“돈 값을 낮추는 것입니다. 대출을 장려하고 저축을 장려하지 않습니다. 기본적으로 은행 계좌에서 경제로 돈을 가져옵니다.”
반면에, 연준의 금리 인상은 자금 비용이 더 비싸기 때문에 차입을 권장하지 않습니다.
그러나 그것이 저축하기에 나쁜 시간이라는 의미는 아닙니다. 비상 저축 쿠션을 구축하고 일반적으로 저축하는 것은 신중한 재정 조치입니다.
Miller는 "좋은 저축 습관은 이자율 환경과 무관하게 중요합니다."라고 말합니다. "차에 있는 변속기, 고장나면 요금이 낮은지 인식하지 못합니다."
은행의 APY를 주시하여 연준의 금리 변동에 앞서 나가십시오. 은행 거래 내역을 정기적으로 확인하면 시중의 다른 옵션과 경쟁력 있는 이율을 받고 있는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.
연준이 금리 인상을 시작할 때가 되면 고비용 부채를 미리 상환하면 연준의 금리 인상 전에 예산에 숨을 쉴 수 있는 여지가 생길 수 있습니다. Bankrate의 도구를 사용하여 가장 적합한 자동차 대출 또는 모기지를 찾으십시오.