누군가가 멋진 투자 용어를 사용하여 모두를 겁먹게 만드는 저녁 파티에 참석한 적이 있습니까? 우리가 좋아하는 일 중 하나는 사람들이 복잡한 투자 주제를 이해하도록 돕는 것입니다. 그리고 시가총액 간단한 용어로 설명하고자 하는 20달러 단어 중 하나입니다.
자세히 살펴보겠습니다.
시가 총액 또는 "시가 총액"은 기본적으로 모든 회사 주식의 총 가치를 의미합니다. 절대 단일 회사의 주식을 구매하라고 하면 포트폴리오를 구성하는 성장주 뮤추얼 펀드 내 회사의 시가 총액을 아는 것이 좋습니다. 시가 총액을 이해하여 부를 축적하고 은퇴 꿈을 현실로 만들 수 있기를 바랍니다!
시가 총액은 투자자로서 한 회사와 다른 회사의 상대적 규모를 이해할 수 있게 해주기 때문에 중요합니다. 공개 시장에서 회사의 가치와 투자자가 해당 주식에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 측정합니다. 많은 사람들이 회사의 주가를 가치 평가(가치가 얼마인지), 건강 및 안정성을 나타내는 것으로 착각합니다. 그들은 주가가 높다는 것이 회사의 강점을 나타낸다고 생각하거나, 주가가 낮은 주식을 헐값 투자로 봅니다.
아, 하지만 눈에 보이는 것보다 더 많은 것이 있습니다. 주식 가격만 회사의 실제 가치를 나타내지 않습니다! 시가 총액이 유용한 곳입니다. 전체 시장에서 회사의 진정한 가치를 나타내기 때문에 더 나은 척도입니다.
맛 대신 시가 총액을 제외하고 예를보고 오래된 청량 음료 맛 테스트를 해 봅시다. 2020년 가을 현재 PepsiCo, Inc.의 주가는 $139이고 Coke는 $49입니다. 그러나 코카콜라의 시가 총액은 2,200억 달러가 넘고 펩시의 시가총액은 1,880억 달러를 약간 넘습니다. 1 , 2 주가만 보고 두 회사를 비교하는 것은 실제 가치를 제대로 나타내지 못합니다.
높은 주가 그 자체가 항상 건강하거나 성장하는 회사를 나타내는 것은 아닙니다. 여전히 상대적으로 작은 시가 총액을 가질 수 있습니다!
시가총액은 또한 많은 상위 시장 지수에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, S&P 500 지수에는 시가총액을 기준으로 가중치를 적용한 상위 500개 미국 기업이 포함됩니다. 이와 같은 지수는 전반적인 시장 동향과 태도를 나타낼 뿐만 아니라 다양한 펀드, 포트폴리오 및 개별 투자의 성과를 추적하는 벤치마크로도 사용됩니다. 인덱스 펀드를 잣대처럼 생각하십시오. 다른 것을 측정하는 데 사용할 수 있는 표준 측정 단위입니다.
야구 모자 크기와 마찬가지로 회사는 "캡"이라는 크기에 따라 대, 중, 소로 분류됩니다.
100억 달러 이상의 시장 가치가 있습니다. . 대형주는 종종 양질의 상품과 서비스를 생산하고, 지속적인 배당금 지급 이력과 꾸준한 성장으로 명성을 얻고 있습니다. 그들은 기존 산업에서 지배적인 역할을 하고 있으며, 그들의 브랜드 이름은 일반적으로 대부분의 사람들에게 종소리를 울립니다(Amazon, Microsoft, JPMorgan Chase를 생각해 보십시오).
대형주에 대한 투자는 일반적으로 위험이 적기 때문에 소형주 또는 중형주에 대한 투자보다 "안전"하다고 간주됩니다. 하지만 단점은 성장 잠재력도 낮다는 것입니다.
일반적으로 이 범주에는 시장 가치가 20억~100억 달러인 기업이 포함됩니다. . 대부분은 급속한 성장을 경험했거나 경험할 것으로 예상되는 산업 분야에서 설립된 회사입니다(Five 아래, Levi Strauss, Scotts Miracle-Gro). 이러한 중간 규모 기업은 시장 점유율을 높이고 전반적인 경쟁력을 향상시키는 과정에 있을 수 있습니다. 중형주 성장 단계는 회사가 대형주 "헤비히터"에 합류할지 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다.
중형주는 일반적으로 위험/수익 스펙트럼에서 대형주와 소형주 사이에 있습니다. 일반적으로 대형주보다 더 많은 성장 잠재력을 제공하고 소형주보다 위험이 적을 것으로 예상됩니다.
소형주의 시장 가치는 3억~20억 달러입니다. . 일반적으로 이들은 틈새 시장이나 신흥 산업에 서비스를 제공하는 비교적 젊은 기업(iRobot, Buffalo Wild Wings, Ancestry.com)입니다. 소형주는 세 가지 캡 크기 중 가장 공격적이고 가장 위험한 것으로 간주됩니다. 소규모 회사는 상대적으로 제한된 자원으로 인해 사업이나 경기 침체가 있을 때 보호를 덜 받을 수 있습니다. 또한 테스트되지 않고 성장하는 시장에서 발생하는 치열한 경쟁과 불확실성에 취약할 수 있습니다.
장기 투자자는 주식 가격의 미친 고저를 탈 의향이 있는 경우 소형 펀드에 투자하여 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 위험하다는 것이 무엇을 의미하는지 봅니까?
기업이 성장함에 따라 시가총액 밸류에이션의 변화에 따라 중소형주에서 대형주로 전환할 수 있습니다. 회사와 함께 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)와 같은 기타 인기 있는 투자도 소형주로 분류됩니다. , 중간 캡 또는 대형주 . 펀드의 경우 용어는 펀드가 보유하고 있는 주식의 유형을 나타냅니다.
일반적으로 말해서, 회사가 클수록 더 많은 돈을 가지고 "놀아"야 합니다. Coca Cola는 새로운 벤처("새로운 것을 시도하는 것"에 대한 비즈니스 용어)에 수억 달러를 투자할 수 있으며 실패하더라도 수익에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 그러나 유사한 가치 투자를 하는 중견 기업은 재정적 타격을 흡수할 더 큰 쿠션이 없기 때문에 벤처가 실패하면 큰 타격을 입을 수 있습니다. 벤처가 대형 회사에 성공하면 이익 수치가 일시적인 것처럼 보일 수 있습니다. 반면에, 중형 회사의 이러한 승리는 가치를 크게 높일 수 있습니다.
중형주 또는 소형주 회사의 가치는 대형 회사가 제품 또는 서비스 영역을 침범했다는 보고가 있을 때 종종 타격을 입습니다. Amazon이 우리의 쇼핑 습관을 바꾸고 다른 온라인 회사가 비즈니스 모델을 조정하도록 하기 위해 한 일을 보십시오.
회사의 시가 총액을 결정하는 데 도움이 되는 몇 가지 요소가 있습니다. 가장 중요한 두 가지 요소는 1) 회사 주식 가치의 변화와 2) 발행 주식 수입니다. 이에 대한 가장 좋은 예는 회사가 신주를 발행하거나 주식을 환매하는 것입니다. 이를 매입이라고 합니다. .
회사가 신주를 발행하여 자금을 조달할 때 일반적으로 다른 자산 또는 다른 회사를 구매하는 것입니다. 이것은 회사에 대한 전망을 개선하므로 주가가 상승하고 시가 총액이 상승하고 주가가 상승합니다. 자사주 매입의 경우 회사가 자사주를 매입하는 데 많은 현금을 사용하기 때문에 시가총액이 감소하고(이로 인해 보유 현금이 낮아짐) 현재 사용 가능한 주식이 더 적지만 주가가 동일하게 유지되기 때문에(이는 회사의 가치를 낮춥니다) ). 아직도 여기 계시나요?
시가총액을 변경하는 세 번째 방법은 신주인수권 행사입니다. 아니요, 우리는 체포되는 사람들에 대해 말하는 것이 아닙니다! 이 유형의 워런트는 특정 날짜에 특정 가격으로 회사 주식을 구매할 수 있는 권리를 부여하고 회사 주식의 발행주식을 늘립니다. 영장의 행사는 일반적으로 아래에서 수행됩니다. 주식의 시장 가격. 그렇다면 주식은 어떻게 될까요? 가치가 하락하고 잠재적으로 회사의 시가 총액에 영향을 미칠 수 있습니다.
다시 말하지만, 우리는 단일 주식에 돈을 넣는 한 바구니 접근 방식을 절대 권장하지 않습니다. 힘들게 번 돈의 15%를 고용주가 후원하는 플랜(401(k), 403(b)) 및 Roth IRA 내에서 성장주 뮤추얼 펀드를 혼합하여 투자하는 것이 은퇴의 꿈을 이루는 가장 좋은 방법입니다. 그러나 시가 총액과 그것이 투자에 어떻게 적용되는지 이해하면 어떤 그 성장주 뮤추얼 펀드 중 최고의 선택입니다.
시가 총액을 이해하고 그것이 투자에 어떻게 적용되는지 이해하는 것이 쉽지 않을 수 있습니다. 항상 시장을 이해하고 재정적 미래에 대한 목표를 설정하는 데 도움을 줄 수 있는 SmartVestor Pro와 같은 투자 전문가와 함께 하는 것이 좋습니다.
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