"눈에 보이는 것 이상"이라는 말을 들으면 무엇이 떠오르나요? 외부는 녹으로 가득 차 있지만 후드 아래에는 여전히 훌륭한 엔진이 있는 거리에서 판매되는 자동차일 수 있습니다. 또는 시장에 출시된 지 얼마 되지 않은 집—새로운 페인트 작업이 필요할 수도 있지만 견고한 기초가 있습니다.
일부 투자 및 주식에 대해서도 마찬가지입니다. 현재 시장에서 가치가 있는 것이 실제로 가치가 있는 것을 제대로 반영하지 못할 수도 있습니다. 투자자는 어떻게 알 수 있습니까? 기본 분석이 유용할 수 있는 곳입니다!
기본 분석을 통해 투자자는 투자 가치(일반적으로 회사 주식)의 진정한 가치를 파악하여 투자 가치가 있는지 판단할 수 있습니다.
기본 분석가는 회사의 재무제표, 경제 보고서 및 산업 동향을 포함한 광범위한 경제 요인과 데이터를 연구하여 이를 수행합니다. 이 정보는 펀더멘털 분석가들이 부르는 것입니다. . . 좀 기다려 . . . 기본 사항 .
펀더멘털 분석의 이면에 있는 주요 아이디어 중 하나는 주식 시장에서 투자의 현재 가격이 일반적으로 실제로 무엇인지 정확하게 반영하지 않는다는 것입니다. 가치. 따라서 기본 분석의 목표는 투자의 진정한 가치(내재 가치라고도 함)를 찾는 것입니다. ) 그 투자가 현재 주식 시장에서 얼마나 가치가 있는지와 비교하십시오. 이를 통해 투자자는 현재 투자가 저평가 또는 고평가되었는지 확인할 수 있습니다.
기본 분석은 가치 투자 로 알려진 투자 전략의 기초입니다. 투자자들이 "실제" 가치보다 낮은 가격의 투자 상품을 검색하고 가격이 하락할 때 매수합니다. 왜요? 펀더멘털 분석가들은 투자의 시장 가격이 결국에는 진정한 가치를 반영할 것이라고 믿기 때문에 시간 문제일 뿐입니다.
예를 들어 회사의 주식이 현재 주식 시장에서 주당 5달러에 팔리고 있지만 기본 분석에서는 주식의 진정한 가치가 주당 15달러입니다. 가치 투자자는 그 분석을 보고 주식의 시장 가격이 결국 진정한 가치와 일치할 것이라고 생각하면서 주식의 일부 주식을 살 수 있습니다. 만약 그렇다면(그리고 그것은 큰 만약 ), 해당 투자자는 세 번에 판매할 수 있습니다. 무엇을 위해 샀는지.
그 반대도 사실입니다. 펀더멘털 분석에서 투자의 진정한 가치가 낮은 것으로 나타나는 경우 펀더멘털 분석가는 주식 시장 가격보다 높은 가격에 매도하거나 해당 투자를 완전히 피하는 것이 좋습니다.
하지만 전화를 잠시만 기다려 주세요! 모든 사람이 주식 및 투자 분석에 대한 기본적인 분석 접근 방식에 동의하는 것은 아닙니다.
기술적 분석을 사용하는 일부 투자자가 있습니다. —즉, 그들은 펀더멘털을 무시하고 현재 주식이 무엇을 하고 있는지에 집중하는 것을 선호합니다. 그들은 주식이 어떤 방향으로 움직이고 있으며 그 주식이 시장에서 얼마나 많이 사고 팔리고 있는지에 대해 더 걱정합니다. 그들에게 있어 모든 것은 모멘텀에 기반한 구매 및 판매에 관한 것입니다.— 기본이 아닙니다.
그럼에도 불구하고 기본 분석은 많은 투자자의 의사 결정 과정에서 큰 역할을 하므로 이 모든 것이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 좋습니다.
누가 펀더멘털 분석을 하느냐에 따라 다른 애널리스트들은 다양한 데이터 세트를 보고 주식의 진정한 가치에 대해 다른 결론을 내립니다. 그러나 일반적으로 펀더멘털 분석가는 회사의 주식과 같은 투자의 진정한 가치를 분석할 때 일반적으로 세 가지를 봅니다.
이 세 가지 요소를 분석하고 종합하면 해당 회사의 진정한 가치를 보다 명확하게 파악할 수 있다는 아이디어입니다. 하나씩 분해해 보겠습니다.
펀더멘털 분석가가 가장 먼저 하는 일은 큰 그림을 보는 것입니다. 그들은 가장 최근의 작업 보고서에서 얼마나 많은 작업이 추가되거나 손실되었는지 확인합니다. 그들은 주식 시장이 어떤 방향으로 가고 있는지 봅니다. 또한 이자율, 인플레이션 및 전체 경제에 영향을 미칠 수 있는 기타 여러 경제 지표도 살펴봅니다.
왜요? 이것이 모든 환경이기 때문에 기업은 거주해야 하며 향후 기업의 주식 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 상황이 좋지 않아 아무도 구매하지 않는다면 회사의 주가가 하락할 수 있습니다.
다음으로, 펀더멘털 애널리스트는 회사가 속한 산업에 대해 더 많이 배우기 위해 시간을 할애할 것입니다. 펀더멘털 애널리스트가 기술 회사의 진정한 가치를 분석하려고 하는 경우, 그것은 그들이 기술 산업을 현미경으로 관찰하여 움직이는 곳. 산업이 성장하고 있습니까? 아니면 줄어들고 있습니까? 회사는 경쟁업체와 비교하여 어떻게 측정합니까? 회사는 최신 혁신으로 시대를 앞서가고 있습니까, 아니면 뒤처지고 있습니까? 다음은 펀더멘털 분석가가 분석에서 답하려고 하는 몇 가지 질문입니다.
마지막으로 회사 자체를 살펴볼 때입니다. 기본 분석가는 사랑 데이터를 보고 있습니다. 그들은 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표와 같은 회사의 모든 재무제표를 자세히 조사하여 주식 뒤에 있는 회사의 재무 건전성에 대한 아이디어를 얻을 것입니다.
그러나 그들은 거기서 멈추지 않을 것입니다. 그들은 또한 쉽게 측정할 수 없지만 투자자에게 회사의 경영진, 비즈니스 모델 및 브랜드 인지도와 같은 회사의 진정한 가치에 대한 완전한 이해를 제공할 수 있는 다른 요소를 연구할 것입니다.
기본 분석은 투자 여부를 결정하는 데 도움이 되는 좋은 정보일 수 있지만 항상 안전한 것은 아닙니다. 전문가도 가끔 틀릴 때가 있으니 펀더멘털 분석을 복음으로 여기지 마세요!
펀더멘털 분석에 대해 어떻게 생각하든 투자는 단거리 경주가 아니라 마라톤이라는 사실을 기억하십시오. 즉, 주식 시장의 기복을 겪을 수 있는 투자에 대해 장기적인 관점을 가져야 합니다.
그리고 펀더멘털 분석에 대한 믿음이 아무리 높아도 여기에서 한 주식을 사고 저기에서 한 주식을 사는 것은 투자 목표를 달성하는 데 도움이 되지 않습니다. 투자를 다양화해야 합니다. 즉, 단순히 투자를 분산하고 위험을 줄이는 것입니다.
그렇기 때문에 일반적으로 다양한 산업 분야에 걸쳐 수십 개의 서로 다른 회사의 주식이 들어 있는 좋은 성장 주식 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 좋습니다. 뮤추얼 펀드에 투자하면 다각화 계층이 구축됩니다!
투자를 더욱 다양화하려면 성장, 성장 및 소득, 공격적 성장 및 국제의 네 가지 유형의 뮤추얼 펀드에 균등하게 투자해야 합니다. 그렇게 하면 위험을 줄이는 동시에 주식 시장에 투자하는 이점을 누릴 수 있습니다. 윈윈입니다!
투자에서 대부분의 추측을 없애고 싶다면 가장 좋은 방법은 자격을 갖춘 재무 고문과 협력하는 것입니다. SmartVestor 프로그램을 통해 찾을 수 있도록 도와드릴 수 있습니다. , 해당 지역의 재정 고문과 연결됩니다.
그들은 (기본 분석과 같은) 복잡한 투자 개념을 안내할 뿐만 아니라 미래를 위한 투자에 도움이 되는 옵션을 제공할 수도 있습니다.
시작할 준비가 되셨습니까? 지금 재정 고문을 찾으십시오!