보통주와 채권을 교차할 때 얻는 것이 무엇인지 아십니까? (아니요, 이것은 절름발이 아빠 농담의 시작이 아닙니다). 우선주라는 것을 얻게 됩니다.
우선주는 투자계의 프랑켄슈타인 괴물이다. 그들은 보통주와 채권 모두에서 일부를 가져와서 함께 부수어 완전히 새로운 것을 만듭니다.
우선주는 현금을 조달하고 꾸준한 수입을 원하는 투자자를 유치하기 위해 지루한 오래된 채권의 대안으로 우선주를 제공하기 시작했습니다.
그러나 우선주는 정확히 무엇입니까? 그리고 그것들은 당신의 투자 포트폴리오에 들어갈 가치가 있습니까? 알아보자!
우선주는 보통주와 채권을 혼합한 것처럼 작동하는 일종의 "하이브리드" 투자입니다. 보통주와 마찬가지로 우선주는 회사의 소유권을 부여합니다. 또한 채권과 마찬가지로 배당금 지급 형태(우선 배당금이라고도 함)의 형태로 꾸준한 수입을 얻을 수 있습니다. ).
위험면에서 우선주는 채권보다 위험하지만 보통주보다 약간 덜 위험합니다. 이름에서 알 수 있듯이 우선주에게는 보통주에게는 없는 몇 가지 특권이 있습니다. 그러나 동시에 그들은 채권자와 동일한 보증을 하지 않습니다.
채권 수익률이 인플레이션을 따라잡기에 충분하지 않은 세상에서 일부 투자자들은 안정적인 수입원을 얻는 데 도움이 되는 대안을 찾고 있습니다. 그래서 일부 투자자들은 우선주가 주목받고 있습니다.
우선주는 거래소(가까운 사촌 보통주와 같은)에서 액면가로 사고 팔 수 있습니다. 이는 기본적으로 기업이 우선주를 판매하는 금액입니다.
액면가가 1,000달러인 우선주가 있고 이를 판매하는 회사가 5%의 배당금을 제공한다고 가정해 보겠습니다. 즉, 주식을 소유하는 한 매년 $50의 배당금을 받게 됩니다(대부분 $12.50의 분기별 지급을 통해).
우선주는 움직이는 부분과 조각이 많기 때문에 우선주가 작동하는 방식과 우선주가 전부가 아닐 수 있는 이유를 자세히 살펴보겠습니다.
우선주의 배당금은 일반적으로 채권 지급액보다 높으며 일반적으로 5~7% 사이의 고정 이자율로 설정됩니다. 1 보통주 배당 전에도 지급되지만 배당 후 채권자는 지급금을 받습니다. 이것은 그들이 매우 인플레이션을 간신히 상회하는 채권을 더 나은 수익을 가져다주는 투자로 대체하려는 투자자에게 매력적입니다.
채권에는 일반적으로 시작 날짜와 종료 날짜가 있지만 우선주는 영구적입니다. 즉, 주식을 소유하고 있는 한 배당금을 계속 받게 됩니다. 그러나 어떤 경우에는 우선주를 판매한 회사가 귀하가 구매하는 우선주의 유형에 따라 일정 기간 후에 액면가로 해당 주식을 되살릴 수 있음을 명심하십시오.
그러나 더 높은 수익에는 더 높은 위험이 따릅니다. . . 포트폴리오에 포함할 가치가 없는 위험
우선주는 채권처럼 보이고 채권처럼 작용할 수 있지만 채권과 동일한 안전망과 보장이 제공되지는 않습니다.
회사에서 채권을 사면 그 회사에 돈을 빌려주는 것입니다. 그런 다음 해당 회사는 정기적인 할부(이자 포함)로 시간이 지남에 따라 귀하에게 상환할 의무가 있습니다. 회사가 지불을 놓치면 채권은 기본 상태가 됩니다. . . . 그것은 그 회사에 큰 문제를 의미합니다. 채권 보유자로서 법적 조치를 취하여 빚을 갚을 수 있도록 할 수 있습니다.
우선주는 그런 종류의 보호가 없습니다. 우선주는 기술적으로 주식처럼 취급되기 때문에(채무가 아님), 회사는 우선주 지불을 건너뛰기로 결정할 수 있으며 부도에 빠지지 않을 것입니다(드물지만 회사의 재정 상태가 심각한 경우 발생할 수 있습니다. 문제). 그리고 구매한 우선주의 유형에 따라 해당 지불을 전혀 볼 수 없을 수도 있습니다.
여기 다른 이 있습니다. 우선주의 단점:우선주는 기술적으로 회사의 일부 소유권을 가지고 있지만 일반 이해 관계자처럼 의결권이 없습니다. 즉, 회사 운영 방식에 대해 실제로 발언권이 없습니다.
우선주의 가격은 보통주의 가격보다 훨씬 안정적입니다. 즉, 우선주를 구입한 가격과 거의 같은 가격에 판매할 수 있습니다. . . 일종의 채권과 같은 것입니다.
회사의 주가가 급락한다면 그 안정성은 좋은 소식이 될 수 있지만 그 칼날은 두 가지를 모두 잘라냅니다. 암을 치료하는 회사의 우선주에 투자하고 그 보통주의 가격이 치솟는다면 우선주는 몇 점만 오를 수 있습니다.
보통주보다 우선주의 꾸준한 수입을 선택하면 엄청난 수익을 놓칠 수 있습니다. 잠재적 이익.
보통주는 몇 초 만에 매각될 수 있지만 우선주는 며칠 또는 심지어 몇 주가 소요될 수 있습니다. 기꺼이 손을 떼려는 구매자를 찾는 것입니다. . . 일이 잘 풀릴 때입니다. 어려움을 겪고 있는 회사의 우선주를 팔려고 하는 행운을 빕니다. . .
모든 우선주가 동등하게 생성되는 것은 아닙니다! 다양한 유형의 우선주는 위험 수준에 영향을 미치고 배당금으로 받을 것으로 예상되는 금액에 영향을 미치는 고유한 기능을 가지고 있습니다. 다음은 주의해야 할 몇 가지 주요 우선주의 유형입니다.
회사가 현금이 부족할 경우 우선주 배당금 지급을 건너뛸 수 있다고 언급한 것을 기억하십니까? 음, 누적 그러한 경우 우선주는 어느 정도 보호를 제공합니다.
누적 우선주를 통해 회사는 향후 누락된 지불금을 상환할 것을 약속합니다. 따라서 회사가 10달러의 연속 배당금 지급을 3번 놓치면 다음 배당금에 30달러를 추가해야 한다는 의미입니다.
비누적은 그렇지 않습니다. 우선주. 비누적 우선주를 사용하면 누락된 지불금이 사라집니다. . . 영원히. 이러한 유형의 우선주는 약간 더 위험하기 때문에 일반적으로 배당금 지급액은 누적 우선주보다 약간 높습니다.
호출 가능한 우선주는 회사가 원할 경우 미래의 어느 시점에 고정 가격으로 우선주를 다시 구매할 수 있도록 합니다. 이는 투자자인 귀하에게 우선주의 가격이 얼마나 높게 상승할 수 있는지를 제한하기 때문에 일반적으로 회사에 이익이 됩니다.
예를 들어 주당 25달러에 우선주를 구매했지만 콜러블 주식을 사용하면 주당 30달러에 도달하면 회사에서 다시 살 수 있습니다. 그러나 우선주가 주당 35달러로 상승하면 어떻게 될까요? 회사가 주식을 $30에 다시 사들였다면 주당 $35에 팔 기회가 없습니다. . . 더 높은 수익을 얻을 수 있었습니다.
우선주를 소유하는 것이 지겹다면 일부 우선주는 전환 가능합니다. 즉, 우선주를 특정 가격의 보통주로 바꿀 수 있는 기회가 있습니다.
표면적으로 우선주는 보통주나 채권보다 더 매력적으로 보일 수 있는 몇 가지 이점이 있습니다. 그러나 조금 더 깊이 파고들면 우선주가 실제로 최악 임을 알 수 있습니다. 두 세계 모두 - 그들은 보통주가 가지고 있는 성장 잠재력이 없습니다. . . 일부 투자자에게 채권을 매력적으로 만드는 보안이 없습니다.
가장 좋은 방법은 우선주를 완전히 피하는 것입니다. 시간, 노력 또는 위험을 감수할 가치가 없습니다!
한편, 채권은 인플레이션을 간신히 상회하는 끔찍한 수익을 제공하는 반면, 단일 주식은 그 자체로 너무 위험하고 투자 포트폴리오에 필요한 종류의 분산을 제공하지 않습니다.
이것이 우리가 좋은 성장 주식 뮤추얼 펀드에 투자하는 것을 권장하는 이유입니다. 대부분의 뮤추얼 펀드에는 수십 또는 수백 개의 서로 다른 회사의 주식이 포함되어 있기 때문에 다각화 기능이 내장되어 있습니다.
위험을 더욱 분산하려면 성장, 성장 및 소득, 공격적 성장, 국제 등 4가지 유형의 뮤추얼 펀드에 투자해야 합니다. 그렇게 하면 경제의 한 회사 또는 한 부문이 위축되더라도 포트폴리오가 무너지지 않습니다.
여전히 우선주에 대해 질문이 있거나 미래를 위한 투자를 시작하고 싶다면 자격을 갖춘 재무 고문과 협력하는 것이 가장 좋습니다. 아무도 만 원하는 것은 아닙니다. 투자를 도와줄 사람이 필요합니다. 그들이 무엇을 하고 있는지 아는 사람이 필요합니다!
이것이 바로 SmartVestor 프로그램이 여기에 있는 이유입니다. 미래를 위한 부를 쌓는 데 도움이 되는 지금 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있는 재정 고문과 연결해 드리고자 합니다.
지금 SmartVestor Pro를 찾으세요!