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실질적이고 유형적인 투자 자산의 매력은 부정할 수 없으며 이는 이 나라에서 부동산의 지속적인 인기를 설명하는 데 어느 정도 작용합니다. 어떤 사람들에게는 금융 시장의 예측 불가능성에 대한 우려로 인해 연금에 저축하는 것보다 은퇴 자금으로 부동산에 투자하는 것이 더 낫다는 것을 의미합니다. 이것은 임대 부동산 포트폴리오를 구축하거나 자신의 집을 소유하는 것을 의미할 수 있습니다. 그러나 이것이 좋은 생각입니까? 모든 것을 고려했을 때 부동산 투자가 연금 투자와 어떻게 비교될까요?
먼저 투자 성과를 생각해보자. 집값은 1955년 이후 매년 인플레이션을 3% 상회했으며 영국 주식 시장은 같은 기간 동안 이 비율의 두 배로 성장했지만 이 수치에는 임대 및 배당 수익률이 제외되었습니다. 임대형 부동산을 사용하면 시세 상승과 임대 수익률의 이점을 누릴 수 있으며 주식 시장 투자는 주가 상승과 배당금을 제공할 수 있습니다. Hargreaves Lansdown은 5.9%의 평균 잉글랜드 및 웨일즈 임대 수익률에 비해 4.3%의 FTSE All-Share 예상 배당 수익률을 강조했습니다. 재산과 연금을 보다 개별적으로 비교하려면 이와 같은 연금 계산기를 사용해 볼 수 있습니다. 현재 귀하의 팟에 얼마가 있고 얼마를 지불하고 있는지를 기반으로 하는 연금 예측을 볼 수 있으며 인플레이션 및 요금의 영향이 있기 전에 1년에 5%의 투자 성장을 가정합니다. 포트폴리오의 내용과 시간이 지남에 따라 성과에 따라 이보다 더 많거나 적은 성장을 얻을 수 있습니다. 과거 실적에서 아이디어를 얻을 수 있지만 물론 이것이 미래에 일어날 일을 보장하는 것은 아닙니다. 이는 금융 시장이 어떻게 움직이는지에 달려 있기 때문입니다.
연금의 또 다른 중요한 점은 직장 연금 제도에 기여하는 경우 고용주도 현행 자동 등록 규정에 따라 적격 소득의 3% 이상을 지불해야 한다는 것입니다. 이것은 시간이 지남에 따라 팟의 성장에 큰 차이를 만들 수 있는 환상적인 보너스입니다. 연금도 세금 효율적입니다. 기본 세율 납세자의 경우 20%, 고세율 납세자의 경우 40%, 추가 세율 납세자의 경우 45%의 세율로 지불한 금액에 대해 소득의 최대 100% 또는 £40,000까지 세금 감면을 받습니다. 연간 수당 중 더 낮은 금액. 이것이 실제로 의미하는 바는 기본 세율 납세자인 경우 £100 기부금이 £80에 불과하다는 것입니다. 또한 55세가 되면 팟의 최대 25%를 면세 현금 일시불로 인출할 수 있는 특전을 받습니다.
임대 부동산에 투자하는 경우 일반적으로 목표는 가능한 한 가장 높은 임대 수익률을 얻는 것입니다. 이것은 임차인에게 청구할 수 있는 임대료를 통해 재산이 얻는 수익입니다. 연간 총 임대 수입을 부동산에 투자한 금액으로 나누어 계산합니다. 좋은 임대수익률이란? 일부 전문가들은 7% 또는 8% 이상을 말합니다. 모기지 지불, 수리 및 유지 보수와 같은 우발 사항, 세금, 보험 및 대리인 수수료와 같은 기타 관련 비용을 충당할 수 있을 만큼 충분히 높아야 하며 여전히 수익을 낼 수 있어야 합니다. 청구해야 할 금액을 계산하는 데 도움이 되는 무료 임대 수익률 계산기가 온라인에서 제공되지만 궁극적으로 임대 수익률은 시장이 감당할 수 있는 금액에 따라 결정됩니다.
세입자 재산을 다루는 번거로움 없이 정기적으로 수입을 올리는 또 다른 방법은 연금을 통해 배당금이 나오는 투자를 사는 것입니다. 예를 들어, FTSE 전체에서 선택하는 iShares UK Dividend UCITS ETF와 같이 영국에서 가장 높은 배당금을 지급하는 주식의 성과를 추적하는 상장지수펀드(ETF)와 같은 저비용 패시브 상품을 구매할 수 있습니다. 350이고 분기별로 소득을 지급합니다. Invesco Monthly Income Plus, Schroder Monthly Income 또는 Merchants Trust와 같이 월별 또는 분기별 소득을 지급하는 활성 펀드 또는 투자 신탁을 선택할 수도 있으며, 각각 수익률은 약 5%입니다. 또 다른 옵션은 개별 주식을 보유하고 배당금 지급 회사의 포트폴리오를 구축하는 것입니다.
귀하가 사망하면 귀하의 유산에는 상속세(IHT)가 부과되며 여기에는 귀하가 소유한 재산과 주식 포트폴리오와 같은 투자가 포함됩니다. 특히 런던과 남동부의 부동산 가격이 상승함에 따라 더 많은 사람들이 IHT 그물에 걸렸습니다. 현재 IHT 한도는 1인 기준 £325,000이며 이보다 많은 자산은 40%의 세율로 과세됩니다. 상속세를 최소화하는 방법에 대한 자세한 내용은 "상속세를 피하는 10가지 가장 좋은 방법" 기사를 확인하세요.
그러나 연금은 몇 가지 제한 사항이 있지만 일반적으로 IHT에서 면제됩니다. 당신이 당신의 팟에서 돈을 꺼내고 당신이 죽을 때까지 그것을 사용하지 않았다면, 그것은 당신의 유산의 일부를 형성하고 IHT의 대상이 될 것입니다. 그러나 75세 이전에 사망한 경우 2년 이내에 연금을 상속받은 수혜자는 세금을 내지 않습니다.
예를 들어 은퇴 자금을 마련하기 위해 재산, 주식 포트폴리오 및 연금을 조합하여 사용하고 있다면 IHT 가능 자산을 먼저 사용하고 연금을 저축하는 것이 좋습니다. 마지막까지.
부동산 투자의 주요 위험은 시간이 지남에 따라 가치가 상승하지 않고 발생하는 비용보다 임대 수입이 더 많다는 것입니다.
대량의 규제 및 세금 변화로 인해 많은 사람들이 규모를 키우거나 매각하려는 소규모 임대인에게 전세 임대가 훨씬 덜 수익성 있는 옵션이 되었습니다. 따라서 이러한 모든 변경 사항을 적용한 후 수치를 계산하고 전세 구매가 귀하에게 가치가 있는지 확인해야 합니다.
또한 손상을 일으키거나 텐트를 지불하지 않는 불량 세입자와 임차인 사이에 부동산이 비어 있는 무효 기간에 대비해야 합니다. 일상적인 집주인이 되고 싶지 않다면 세입자를 처리하고 수리를 관리하거나 발생하는 모든 문제를 처리할 신뢰할 수 있는 에이전트를 찾아 비용을 지불해야 합니다.
부동산에 투자하여 돈을 버는 방법에 대해 생각할 때 출구 전략도 계획해야 합니다. 귀하의 부동산 투자를 매각하여 미래에 수익을 낼 수 있습니까? 위치가 어디인지, 원하는 지역인지, 부동산에 가치를 더했는지, 신뢰할 수 있는 세입자를 유치할 수 있습니까? 부동산에 성공적으로 투자하는 방법을 고려할 때 스스로에게 물어봐야 할 질문이 많이 있습니다.
마찬가지로 연금 투자에도 위험이 있습니다. 가장 중요한 것은 투자한 것보다 적은 금액을 회수할 수 있다는 것입니다. 하지만 이는 금융 시장에 있는 기간을 감안할 때 거의 불가능합니다. 펀드의 수익률이 인플레이션과 보조를 맞추지 못하여 결국 마이너스 실질 수익률을 얻을 수 있습니다. 연금 냄비가 기대만큼 커지지 않으면 은퇴 후 돈이 바닥날 수 있습니다. 여기에서 베팅을 헤지하는 한 가지 옵션은 연금 저축의 일부를 연금을 구매하는 데 사용하는 것입니다. "연금에서 인출할 수 있는 지속 가능한 소득은 무엇입니까?" 기사를 확인하십시오.
연금에 투자할 때 보유하고 있는 펀드에 대한 관리 수수료, 거래 수수료, 플랫폼 수수료, 재정 고문 또는 자산 관리자(있는 경우)에게 자문 수수료를 지불할 수 있습니다. 이러한 일반 수수료(일부는 소액)는 증가할 수 있습니다. 영국에서 가장 가치 있는 자기 투자 개인 연금(SIPP)에 대한 포괄적인 비교는 "최고의 가장 저렴한 SIPP 및 저렴한 DIY 연금" 기사를 확인하십시오. 연금은 기부금에 대해 세금 감면을 받을 수 있다는 이점이 있지만 25% 면세 한도를 초과하여 인출하는 모든 것에 대해서는 소득세를 납부해야 합니다.
부동산의 경우 양도 또는 기타 법률 비용, 유지 관리 비용, 대리인 또는 기타 관리 비용이 수익에 큰 타격을 줄 수 있지만 주로 세금의 형태로 더 큰 일회성 비용을 지불합니다. . 임대 소득에 대해 소득세를 내고, 부동산을 매각하여 이익을 실현할 때 양도소득세를 냅니다. 또한 인지세 토지세를 납부해야 합니다. 최신 요금은 "인지세에 대해 알아야 할 모든 것" 기사를 확인하세요. 마지막으로, 귀하가 사망한 후 귀하가 소유한 재산은 소득세 목적으로 귀하의 유산의 일부를 구성하므로 상속세가 적용됩니다(위 참조).
또 다른 옵션은 특정 연령까지 돈을 잠그지 않는 세금 래퍼인 ISA에 저축하는 것입니다(평생 ISA 제외). 그러나 ISA 수당은 2021/22 과세 연도에 대한 연금 연간 수당 £ 20,000보다 낮기 때문에 많이 저축 할 수 없습니다. 고용주의 Save As You Earn 제도(있는 경우)에 저축하거나 자신만의 펀드 또는 주식 포트폴리오를 구축하는 것도 고려할 수 있습니다.
귀하의 집은 가치 있는 자산이 될 수 있지만(현재로서는 가격이 영원히 오르지 않을 것이라는 보장은 없지만) 그 집에 살고 있기 때문에 그 자산의 가치를 실현할 수 있는 옵션이 제한적입니다. . 물론 판매하거나 축소하고 수익금으로 생활할 수 있습니다. 그러나 지방 당국 요양원 비용은 자산 조사 대상이기 때문에 나중에 생활비를 충당하기 위해 돈의 일부를 사용해야 할 수도 있습니다. 제공자가 지금 일시금을 제공하고 사망한 후 집을 팔아서 배상하는 지분 해제를 고려할 수 있습니다. 그러나 이러한 유형의 대출에 대한 이자율은 매우 높을 수 있으며 평판이 좋은 제공업체를 선택하지 않는 한 귀하의 유산은 사망한 후 집 가치보다 더 많은 빚을 지게 될 수 있습니다. 주식 릴리스는 일부 사람들에게 적합할 수 있지만 세심한 주의가 필요합니다. 어떤 사람들에게는 집을 연금으로 사용하는 것이 가능하지만 자신에게 적합한지 확인하려면 전문적이고 공정한 조언이 정말 필요합니다.
그럼, 재산 대 연금 전쟁에서 승자는 누구입니까? 제게는 모든 것이 연금이지만 이상적인 세상에서는 위험을 헤지하고 두 가지를 모두 보유하게 될 것입니다.