주식 시장에 투자할 때 보편적으로 제공되는 한 가지 조언은 이익을 예약하라는 것입니다. 직접 주식 – 예! 상인 – 확실히 그렇습니다!
하지만 뮤추얼 펀드에도 적용되나요?
둘 사이에는 상당한 차이가 있습니다.
주식 시장 구매를 통해 비즈니스에 투자한 다음 수익과 손실에 대한 권리를 갖게 된다는 점을 분명히 하세요. 좋은 기업의 주식은 영원히 보유해야 합니다. , 유명한 주식 시장 전문가들이 말하듯이.
그러나 이익을 매도하거나 장부할 이유가 있습니다. 그 중 몇 가지를 살펴보겠습니다. #1 구매한 주식이 실제 가치(또는 내재 가치)를 넘어섰다고 생각합니다. 지금 이익을 예약하고 나중에 해당 주식에 재투자하는 것이 가장 좋습니다.
#2 주식이 훨씬 더 매력적이며 투자를 옮기고 싶은 더 나은 비즈니스를 찾았습니다.
#3 단순히 비즈니스에 대한 새로운 분석을 기반으로 했을 때 원래 보이는 것처럼 매력적이지 않고 할당을 종료하거나 줄이는 것이 최선이라고 생각합니다.
#4 의료 응급 상황, 자녀의 고등 교육 비용 지불 또는 집에 대한 계약금 지불과 같은 실제 현금 흐름을 위해 돈이 필요합니다.
이제 이것이 주식을 종료하거나 이익을 예약해야 하는 진정한 이유입니다.
뮤추얼 펀드는 어떻습니까?
일견 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 아웃소싱 결정입니다. 전문 투자 관리자에게 귀하를 대신하여 투자 관리를 요청합니다.
이 전문 투자 관리자는 포트폴리오에서 의미가 있는 비즈니스를 찾는 모든 분석을 수행하고 정기적으로 이를 관찰합니다. 그는 주식을 유지하거나 판매할 때 앞에서 언급한 것과 동일한 지침(#4 제외)을 적용합니다.
따라서 뮤추얼 펀드에서 수익을 판매하거나 예약해야 하는 유일한 큰 이유 재정적 목표 중 하나를 달성하기 위해 실제로 돈이 필요할 때입니다.
하지만 이것은 이상적인 세상이 아닙니다.
뮤추얼 펀드에서 이익을 기록해야 하는 2가지 이유가 더 있습니다.
#1 초기 평가와 일치하지 않는 펀드의 권한이나 철학과 같은 근본적인 펀드가 변경되었습니다. 예를 들어 중형 펀드는 멀티 캡 펀드처럼 작동하기 시작합니다. 또는 펀드가 비용 비율을 크게 높입니다. 아니면 기금 관리 선박을 지휘하는 사람이 없을 수도 있습니다. 누가 쇼를 관리하나요?
이들 각각은 펀드에서 이익을 판매/전환/장부하는 강력한 이유가 될 수 있습니다.
#2 투자할 때 다양화를 달성하기 위해 투자를 여러 바구니로 나눕니다. . 다양한 자산 클래스(주식, 부채, 현금)에 가중치를 할당합니다. 자산 할당을 수행합니다. . 다양한 자산이 성장하거나 성장하지 않으면 주기적으로 자산을 평가하고 자산을 이동합니다. 이것을 재조정이라고 합니다. .
귀하의 자산 배분이 50%(원래)에서 70%(현재)로 증가했다고 가정합니다. 원래 할당으로 되돌리려면 균형을 다시 조정해야 합니다. 따라서 주식 투자의 일부(포트폴리오 가치의 최대 20%)를 매각하고 부채와 같은 다른 자산으로 전환합니다. 작업 완료.
결론
뮤추얼 펀드에서 비즈니스 분석, 주식 평가 등이 이미 펀드 매니저에 의해 처리되고 있음을 깨닫기 바랍니다. 또한 평가에 따라 필요할 때 이익을 예약합니다. 마지막에 프로세스를 복제할 필요가 없습니다.
펀드 선택 매개변수와 자산 배분을 확인하십시오. 이것이 진정으로 걱정해야 할 2가지 사항입니다.
뮤추얼 펀드의 이익 예약에 대해 어떻게 생각하십니까? 댓글로 알려주세요.