투자자로서 귀하의 펀드가 귀하에게 효과가 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 이는 특히 펀드 매니저가 어디에 얼마를 투자할지 결정하는 액티브 펀드와 관련이 있습니다.
펀드가 명시된 벤치마크를 능가하는지 여부를 확인하여 뮤추얼 펀드의 성과를 평가할 수 있습니다.
예를 들어 , 프랭클린 인디아 블루칩 펀드. HDFC 대형 펀드. 둘 다의 벤치마크는 Nifty 50입니다. HDFC Equity Fund의 벤치마크와 같은 광범위한 펀드는 Nifty 500입니다.
이 펀드는 각각 Nifty 50 또는 Nifty 500보다 더 나은 성과를 낼 것으로 예상됩니다.
그렇지 않으면 펀드매니저 수수료를 지불할 의미가 없습니다. 인덱스 펀드나 ETF와 같은 저비용 패시브 펀드로 간단히 전환할 수 있습니다.
인덱스 펀드 또는 ETF를 패시브 펀드라고 합니다. 가능한 한 벤치마크에 가까운 성과를 제공하기 위해 추적하는 각 벤치마크의 보유량을 모방합니다.
귀하의 펀드가 실적이 좋은지 어떻게 알 수 있습니까?
인기 있는 방법은 해당 펀드가 성과면에서 벤치마크를 능가했는지 확인하는 것입니다. 모든 비용을 조정한 후 활성 펀드가 15%의 수익률을 제공한 반면 인덱스 수익률은 14%에 불과하다면 분명히 추천합니다.
그러나 이 색인과의 비교에는 단점이 있습니다.
요점은 적극적으로 관리되는 펀드에서 사용하는 대부분의 벤치마크가 가격 기반이라는 것입니다. 이전 날짜에서 비교 날짜의 가격 변동을 반영합니다. 지수에 포함된 주식으로 대표되는 회사가 선언했을 수 있는 배당금, 보너스 발행 등은 포함되지 않습니다.
간단히 , 가격 변동만 반영하고 총 수익은 반영하지 않음 배당금, 보너스 문제 등을 포함합니다.
대안은 무엇입니까? 총 수익 지수로 이동할 수 있습니다. 배당금 등이 포함된 값입니다. 문제는 총수익률 지수 값을 찾기 어렵고 경우에 따라 엄청난 가격을 요구한다는 것입니다.
더 우수하고 실용적인 방법은 귀하가 투자한 펀드와 비교하기 위해 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드 또는 ETF를 사용합니다.
Franklin India Bluechip Fund의 경우 해당 패시브 펀드는 Franklin India NSE Nifty Index Fund이고 HDFC Large Cap Fund의 경우 HDFC Index Fund – Nifty Plan입니다.
패시브 펀드는 두 가지 수준의 의미 있는 비교를 제공합니다.
#1 실제로 지수에 직접 투자하지 않습니다. . 사실, 당신은 할 수 없습니다. 투자의 역할을 하는 인덱스 펀드 또는 ETF를 통해 투자합니다. 인덱스 펀드나 ETF는 벤치마크 자체보다 벤치마크를 더 잘 대표합니다. 투자를 실행하기 위해 발생할 수 있는 비용 및 기타 비용을 설명합니다.
#2 패시브 펀드는 보유 자산의 장점으로 인해 지수의 총 수익도 포착합니다. . 동일한 주식에 투자하기 때문에 해당 주식을 투자로 보유하고 있는 회사의 배당금 또는 보너스 발행의 혜택도 받습니다.
이러한 2가지 이유 때문에 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드나 ETF가 능동적으로 관리되는 펀드와 수동적으로 관리되는 펀드를 비교할 수 있는 보다 실용적인 대안이 됩니다.
아래 표는 벤치마크인 Nifty 50 및 인덱스 펀드와 펀드를 비교한 것입니다.
<노스크립트> 
2017년 1월 17일 기준 Unovest 데이터.
보시다시피 Nifty 50 인덱스와 인덱스 펀드의 성과는 다릅니다.
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<시간 />면책조항 :이 포스트에 언급된 펀드명은 교육용입니다. 투자 권장 사항으로 간주하지 마십시오.