전문 용어를 처음 접하는 경우 적극적으로 관리되는 펀드 펀드 매니저는 포트폴리오가 무엇이고, 얼마인지, 언제인지에 대한 연구 및 분석을 기반으로 전화를 받는 곳입니다. 펀드 매니저는 투자 프로세스의 일부로 요약한 여러 매개변수를 기반으로 샷을 호출합니다.
이와 대조적으로 패시브 관리 펀드 펀드매니저가 필요하지 않습니다. 말 그대로 아닙니다. 누군가는 투자자의 돈을 돌봐야 합니다. 차이점은 인덱스 펀드가 단순히 미리 식별된 주식 포트폴리오에 돈을 투자한다는 사실에 있습니다. 이 사전 식별된 포트폴리오는 일반적으로 인기 있는 시장 지수입니다.
센섹스(Sensex), 니프티(Nifty) 등은 많이 들어보셨을 것입니다. 이들은 인기 있는 주식 시장 지수입니다. 센섹스 예를 들어 봄베이 증권 거래소(BSE)에 상장된 30개의 대형 주식 묶음입니다. 멋지다 NSE(National Stock Exchange)에 상장된 50개 주식의 모음입니다.
Sensex의 30개 또는 Nifty의 50개도 각 주식에 대해 미리 결정된 가중치가 있습니다. 이러한 할당은 시장이 성장하고 회사가 성장함에 따라 시간이 지남에 따라 변경됩니다. 하지만 이야기는 다릅니다.
패시브 인덱스 펀드의 역할은 간단합니다. .
시장 지수에서 주식과 해당 비율이 무엇인지 살펴보세요. 똑같은 주식에 똑같은 비율로 돈을 투자하세요.
그 후에는 주식과 비율이 지수와 함께 유지되도록 해야 합니다. 비율이 변경되면 펀드 매니저는 새 포트폴리오를 반영하기 위해 포트폴리오를 섞습니다. 그게 다야.
액티브 펀드 관리와 달리 어떤 주식을 어떤 가격에 언제 사야 하는지 파악하기 위한 조사와 추가 노력이 필요하지 않습니다.
Unovest 인덱스 펀드 – Sensex Plan을 출시한다고 가정해 보겠습니다. . 우리는 단순히 BSE Sensex의 30개 주식을 보고 인덱스와 동일한 배분에 돈을 투자해야 합니다. 와! 기성품 포트폴리오가 있습니다.
패시브 펀드라고 불리는 이유를 알아보시기 바랍니다.
인덱스 펀드의 성공 복사하는 기본 인덱스의 성능을 복제할 수 있는 정도에 따라 측정됩니다. 표시되는 약간의 차이가 있으며 이를 추적 오류라고 합니다. . 추적오차가 낮을수록 좋은 펀드입니다.
패시브 펀드 또는 인덱스 펀드의 예는 Franklin India Index Fund – Sensex Plan입니다. 이 펀드는 Sensex와 동일한 주식에 동일한 비율로 투자하여 BSE Sensex의 수익을 복제하는 것을 목표로 합니다.
반면에 활성 펀드는 의 일은 힘든 일이다. 기본 벤치마크 수익을 능가해야 합니다. 결국 비용을 지불하고 기대하는 것입니다. 그렇죠?
예를 들어 , 프랭클린 인디아 블루칩 펀드. 펀드는 BSE Sensex를 기준으로 자체 벤치마크합니다. 기금은 BSE Sensex보다 더 나은 성과를 제공하기 위해 작동합니다. 따라서 필요한 조사 및 분석을 수행하고, 투자 전략을 수립하고, 어떤 주식과 회사가 최고의 투자 기회를 만드는지 결정할 것입니다.
펀드 매니저가 당신의 돈을 투자하고 우수한 성과를 낼 것으로 기대한다면 액티브 펀드로 가십시오. 그렇지 않으면 인덱스 펀드에 투자하는 것이 좋습니다.
활성 펀드는 추가 비용을 부과한다는 것을 기억하십시오. 비용은 패시브 펀드보다 높습니다. 위의 예에서 Franklin Sensex Plan(직접)의 비용 비율은 Franklin India Bluechip Fund의 1.32% 대 0.85%입니다.
인도의 맥락에서 패시브 펀드는 그다지 좋은 성과를 거두지 못했습니다. 인덱스의 잘못된 구성에 부분적으로 책임이 있습니다.
개인 투자 스타일의 변덕에 얽매이지 않고 저렴한 비용으로 주식에 투자하려는 사람이라면 누구나 인덱스 펀드가 훌륭한 투자 옵션이라고 할 수 있습니다.