미래에셋 신흥 블루칩 펀드는 뮤추얼 펀드 투자자들이 찾는 또 다른 펀드입니다. 이름에서 알 수 있듯이 대부분의 투자자가 믿고 있는 중형 펀드입니다. 문제는 그것이 정말로 진정한 청색 중형 펀드인지 여부입니다. 이 게시물이 그것을 찾습니다.
우선, 기금이 무엇을 하기 위해 설정했는지 이해합시다.
미래에셋 블루칩 펀드는 '내일의 승자'가 될 수 있는 주식에 투자하자는 취지로 2010년 7월 출범했다. 즉, 비즈니스 성장 잠재력이 있는 중견기업에 투자하여 주주에게 환원하는 것을 목표로 합니다.
투자 목표에서 펀드는 다음과 같이 명시합니다.
주로 인도 주식 및 상위 100대 주식에 속하지 않는 기업의 주식 관련 증권에 주로 투자하는 다각화된 포트폴리오에서 소득 및 자본 이득을 창출하기 위해 시가 총액 투자 당시 시가 총액이 Rs.100 Crores 이상이어야 합니다. 때때로 펀드 매니저는 최적의 포트폴리오 구성을 달성하기 위해 다른 인도 주식 및 주식 관련 증권에 대한 참여를 모색할 수도 있습니다.
이를 더 잘 이해하기 위해 이 펀드의 정의된 자산 배분 패턴도 살펴보겠습니다.
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출처 :제도 정보 문서
이를 종합하면 미래에셋 신흥 블루칩 펀드가 전체 자금의 35%를 상위 100대 종목에 투자하고 나머지 65%는 상위 100대 외주에 투자한다는 의미다.
그 덕분에 기금은 이 임무를 충실히 이행했습니다. 가장 최근의 팩트시트에서도 상위 100개 주식 및 기타 주식에 대한 할당 비율은 대략 35:65입니다.
출처 :노베스트
방법을 알아보겠습니다.
상위 100개 주식에 자금의 최소 65%를 투자하는 조건은 상당한 중간 캡 영역으로 가져갑니다. 나머지 35%는 자본 및 부채를 포함한 관련 증권에 투자됩니다. 일반적으로 이 35%는 대형주입니다.
이 조합으로 인해 주로 중형 펀드가 되었습니다.
진정한 청색 중형 펀드의 경우 중형에 80% 이상을 할당하는 것을 선호합니다.
이 할당으로 HDFC Midcap Opportunities 펀드와 상당히 유사합니다. 흥미롭게도 HDFC Midcap Opportunities Fund는 Mirae Asset Emerging Bluechip Fund보다 중형입니다. 그건 그렇고, 두 펀드의 부문별 배분도 꽤 비슷해 보입니다.
다음은 HDFC Midcap Opportunities Fund의 자산 배분입니다.
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다음은 미래에셋 신흥 블루칩 펀드의 비용 및 회전율 추이입니다.
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출처 :우노베스트 리서치, 다이렉트 플랜 전용. 2014년 12월부터 2017년 7월까지의 숫자입니다.
보시다시피 사업비 비율은 1.55%~1.7% 범위에서 일관되게 유지되었습니다. 동종 업계에 비해 이 비율은 더 높은 편입니다. 마지막으로 보고된 사업비율은 1.68%(2017년 10월 기준)입니다.
눈에 띄는 숫자는 지속적으로 높은 이직률입니다. , 80%에 가깝습니다. 최근 보고된 회전율은 78%(2017년 10월 기준)입니다. 즉, 주식은 펀드에 약 1년 동안 머물러 있습니다.
그렇다면 펀드가 성장하는 이유는 무엇입니까?
이 펀드의 규모는 약 100억 원에서 지난 1년 사이 85% 가까이 성장했습니다. 자산은 2600억원으로 지금 4800만원. 왜?
답은 간단합니다. 반환입니다.
다음은 회계 연도별 실적 차트입니다.
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출처 :계획 정보 문서, 벤치마크 데이터는 가격을 기준으로 하며 총 수익은 포함하지 않습니다.
연간 수익(포인트 투 포인트, 일시불 투자 ) 최근 3년간 25%, 최근 1년 사이 40%에 육박하는 펀드를 무시하기 어렵다.
그 임무를 위해 기금은 매우 잘 전달되었습니다.
다음은 정기 경고입니다. 과거 실적은 미래에도 유지되지 않을 수 있으며 투자 결정을 내리는 데 사용되어서는 안 됩니다.
이 펀드의 또 다른 좋은 점은 AUM에 굶주린 것 같지 않다는 것입니다. 펀드는 2016년 10월 25일부터 일시금 투자를 중단했습니다. 한도가 100만원인 SIP, STP만 있습니다. 분할당 25,000이 허용됩니다. 이것은 계속해서 펀드가 기존 투자자를 돌보고 자산을 늘리는 데 욕심을 내지 않는다는 것을 보여줍니다.
업데이트 :W.e.f. 2017년 12월 15일, 펀드는 Rs로 제한된 STP/SIP만 허용합니다. PAN당 25,000(할부 아님). SIP 날짜는 한 달에 1회(10일)뿐입니다. (h/t @invest_mutual)
기금에는 몇 가지가 있습니다.
중형주에 더 많은 투자를 하는 상당히 분산된 펀드의 위임장을 찾고 있으며, 그 위임장을 지키면서도 상품을 전달하는 펀드를 찾는다면 미래에셋 블루칩 펀드가 적합할 것 같습니다.
펀드 유입을 줄이는 조치도 긍정적이다.
또한 이미 SEBI의 제도 분류에 대한 새로운 지침과 일치하는 몇 안 되는 제도 중 하나입니다.
미래에셋은 금융 또는 비즈니스 대기업의 일부가 아니며 투자 관리에 핵심 이해 관계가 있습니다. 그래서 전문 펀드 하우스가 되었습니다.
반드시 참고하세요 , 일반적으로 믿어지는 것처럼 진정한 파란색 중형 펀드가 아닙니다. 펀드의 회전율은 물음표입니다.
선택을 하십시오.
공개 :이 펀드에 투자하지 않았습니다.
<시간 />미래에셋 신흥 블루칩 펀드에 대해 어떻게 생각하십니까? 중형 펀드 또는 멀티캡 펀드로 투자하시겠습니까? 여러분의 피드백을 읽고 싶습니다.