현재 귀하의 자금을 요구하는 새로운 펀드 제안은 DSP Quant Fund입니다. 이 펀드는 무엇에 관한 것이며 귀하의 포트폴리오에 포함될 가치가 있습니까? 알아봅시다.
펀드 관리와 관련하여 포트폴리오를 구축하는 방법은 크게 2가지가 있습니다. 하나는 수동적, 다른 하나는 능동적입니다. 액티브 대 패시브에 대한 입문서를 읽으려면 여기를 클릭하십시오.
패시브와 액티브 사이 어딘가에 인덱스 펀드의 저비용 특성과 액티브 펀드의 품질 및 성능 측면에서 두 세계의 장점을 모두 활용하려는 지점이 있습니다. 스마트 패시브 펀드라고 부릅니다.
포트폴리오가 성과를 내는 이유에 대해 많은 연구가 수행되었습니다. 기본적으로 요인은 무엇입니까? 주식 포트폴리오 성과를 책임집니다. 약 7~8개의 요인이 있습니다. 포함
시장 주기의 다양한 지점에서 이들 중 하나 이상이 포트폴리오의 성과를 주도할 가능성이 높습니다.
알파를 쫓는 펀드매니저와 투자자들은 이를 주목하고 팩터 펀드라고도 하는 새로운 펀드를 시작했습니다. 그들은 전 세계적으로 분노했지만 인도의 맥락에서도 우리는 몇 가지를 보았습니다. 그들은 오늘날 관심이 거의 없습니다. 일부 이러한 펀드/ETF는 –
DSP Quant Fund는 또 다른 팩터 기반 펀드로, 팩터를 둘러싼 규칙에 따라 운용될 것으로 예상됩니다.
DSP는 팩터 펀드 분야에서 큰 존재감을 뽐내고 있는 이전 파트너인 BlackRock의 플레이북에서 손을 떼었습니다.
DSP Quant Fund는 좋은 투자 원칙을 기반으로 하는 규칙 중심의 펀드로 자리 매김하고 있습니다. 성장, 품질 및 가치에 대한 요인 기반 점수 및 최적화 공식을 적용합니다. 7년 및 기간 동안 BSE 200 벤치마크를 능가할 것으로 예상합니다.
벤치마크가 BSE 200이기 때문에 이것은 대형 및 중형 펀드에 가깝습니다. 펀드 하우스에는 SEBI에서 정의한대로 대형 및 중형 범주를 차지하는 활성 펀드가 이미 있기 때문에 테마형 펀드로 분류됩니다.
BSE 200 주식 유니버스에서 펀드는 다음 요소를 사용합니다. 자체 포트폴리오를 필터링하고 최적화합니다.
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표면적으로는 현명한 펀드 매니저라면 누구나 자신의 포트폴리오에 적용할 것처럼 보입니다. 차이점은 규칙으로 변환되어 개인 판단의 여지가 없다는 것입니다.
이 펀드는 백분위수 순위를 사용하여 기존 지수의 문제 중 하나인 시가총액이 큰 종목에 대한 비중 확대를 방지할 것입니다. 포트폴리오에서 볼 수 있는 차이점은 무엇입니까?
위의 요소를 사용하면 벤치마크와 비교하여 포트폴리오에서 볼 수 있는 차이입니다. 2019년 3월 31일 기준의 결과입니다.
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펀드의 손실도 더 낮을 가능성이 있습니다. 반면 지수 대비 상승세는 다소 미미할 수 있다.
수동적 증거 – 펀드는 6개월에 한 번씩 재조정됩니다.
이 펀드의 장점은 무엇입니까?
액티브 펀드의 주요 관심사 중 하나는 펀드 매니저의 변덕에 따라 움직인다는 것입니다. 스타 펀드매니저가 떠나면 여러 펀드가 허덕이는 것이 과거에 관찰되었습니다. DSP Quant Fund는 이 문제에 직면하지 않을 것 같습니다. "규칙, 규칙"이라는 말이 있듯이. 그것은 좋은 일이며 편견에 따라 행동하는 것을 방지합니다. (참고로 펀드에만 규칙이 있습니다. 그래도 비합리적으로 행동하는 것을 막을 수는 없습니다! )
액티브 펀드의 또 다른 주요 관심사는 높은 비용입니다(표시된 지수를 거의 능가하지 못하더라도). 이러한 비용은 최대 2%까지 발생할 수 있습니다. DSP Quant 펀드 비용 또는 비용 비율은 직접 계획의 경우 연간 0.4%가 될 것으로 예상됩니다. 비용 비율에 대해 불평할 이유가 없으며 AUM이 상승함에 따라 비용이 점차 줄어들기를 바랍니다.
글쎄, 당신은 여전히 훨씬 저렴한 비용으로 인덱스 펀드에 갈 수 있고 귀찮게하는 펀드 매니저가 없습니다. 그러나 그것은 현명하지 않을 것입니다. 그렇죠? 그렇기 때문에 이와 같은 규칙 기반의 스마트 패시브 펀드를 고려할 수 있습니다.
이 펀드에서 마음에 들지 않는 점은 무엇입니까?
처음에는 시작입니다. 새로운 펀드입니다. 그들이 그들의 전략을 백 테스트했지만 나는 백 테스팅의 열렬한 팬이 아닙니다. 현실 세계는 항상 다른 것으로 판명됩니다. 이 전략은 특히 투자해야 한다고 주장하는 7년 동안 자체 경험을 얻지 못했습니다.
하지만 펀드 하우스는 10년 이상 다른 다양한 제도에 대한 경험이 있습니다.
나는 또한 그들이 전략/최적화에서 얼마나 많은 조정을 허용했는지 모릅니다. 기본적으로 규칙을 변경할 수 있습니까? 얼마나 자주? 무슨 근거? 그렇게 되면 다른 펀드와 다를 바가 없기 때문입니다.
이 펀드는 투자 기간이 7년 미만이거나 모멘텀 투자 스타일에 투자하고자 하는 사람들에게 경고합니다. 피해야 합니다.
간단히 말해서, 이 펀드를 포트폴리오의 핵심 보유 자산으로 만들 의향이 있다면(최소 10% 할당) 펀드에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 이것은 당신에게 좋은 확신이 필요하다는 것을 의미합니다.
그래도 서두르지는 않습니다. 이것은 개방형 펀드가 될 것이며 일단 열리면 실제 세계에서 펀드 행동을 본 후 전화를 걸 수 있습니다. 그렇게 하겠습니다.
이것은 계획 바닐라 패시브 인덱스 펀드가 아니라 스마트 패시브 펀드라는 것을 기억하십시오.
향후 10여 년 동안 액티브 펀드 매니저가 자신을 정당화하지 못할 것이기 때문에 패시브 및 스마트 패시브가 MF 투자의 더 큰 부분을 차지할 것이라고 생각합니다. )
DSP Quant 펀드를 위한 펀드 하우스의 상세 프레젠테이션.다운로드퀴즈 1:펀드 이름의 Quant가 헷갈립니다. 그것은 펀드의 목적에 어긋나며 펀드가 알고리즘에 따라 운영되고 고주파 거래를 사용할 수 있다고 제안합니다.
퀴즈 2:S&P BSE 200 지수는 BSE Ltd.에 상장된 상위 200개 기업의 성과를 부문별 규모와 유동성을 기준으로 측정하도록 설계되었습니다.