지난 몇 년 동안 스마트 베타 펀드나 약간의 변형이 있는 세미 패시브 또는 인덱스 펀드가 많이 출시되었습니다. 변동성, 품질, 모멘텀, 가중치, 상한선에 맞게 조정 - 원하는 대로 선택할 수 있습니다. 최신 스마트 베타 NFO 중 하나는 ABSL Equal Weight Nifty 50 인덱스 펀드입니다.
새로운 개념처럼 보이죠? 글쎄, 그것은 정말 새롭지 않습니다. 이 아이디어를 가진 첫 번째 펀드는 이미 3.5입니다. 세.
개념은 실제로 매우 간단합니다.
시가총액 상위 50개 종목을 골라 50개 종목에 각각 2%씩 균등하게 투자한다. 절대 편견이 없습니다. 포트폴리오가 어떻게 생겼는지 상상해 보세요!
참고로 아래는 DSP Equal Nifty 50 인덱스 펀드의 상위 5개 종목입니다.
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반면 시가총액 상위 50위권인 Nifty 50과 같은 지수는 시가총액 비율로 투자한다. 다음은 DSP Nifty 50 인덱스 펀드의 구성입니다.
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50개 종목의 전체 세트는 동일하며 가중치만 다를 뿐임을 기억하십시오. 하지만 그들은 분필과 치즈처럼 보입니다. 그렇죠!
재조정은 동일 가중 펀드에 대해 분기별로 이루어지므로 일부 값은 2%보다 작거나 높을 수 있습니다. 어쨌든 완벽한 2% 가중치는 불가능합니다.
Nifty 50 내의 소규모 시가총액 회사도 최대 시가총액 회사와 동일한 존경을 받습니다.
동일한 가중치 Nifty 50의 또 다른 약속은 부문별 집중도를 감소시킨다는 것입니다(true ), 더 많은 다양성을 제공합니다(true). ) 포트폴리오의 위험을 줄입니다(대부분 더 긴 기간에 해당). ).
그러나 더 큰 논쟁은 동일한 가중치 Nifty 50이 투자자에게 기본 지수인 Nifty 50보다 더 높은 수익을 제공한다는 것입니다.
이야기는 지금까지 확인되지 않았습니다. 봅시다.
우리는 엑셀 시트가 아닌 실제 존재하는 공간에 있는 기존 자금을 가져 와서 어떻게 했는지 확인합니다.
명백한 이유로 우리는 롤링 리턴 계산을 사용하고 있습니다(데이터 제공 – PrimeInvestor).
또한 롤링 수익률 관찰을 가장 어린 펀드인 DSP Equal Nifty 50 인덱스 펀드로 제한했습니다. 그것은 단지 3.5년 동안 존재했으며 모든 관찰은 시간 편향을 피하기 위해 해당 기간으로 제한됩니다.
HDFC 및 ICICI Pru의 DSP Equal Weight Nifty 50 및 Nifty 50 인덱스 펀드의 1년 및 3년 롤링 수익률에 대한 비교는 아래를 참조하십시오.
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해당 기간의 대부분의 결과를 구성하는 평균 숫자에 집중해야 합니다. 최대값과 최소값은 극단적인 경우이며 이를 얻으려면 매우 운이 좋거나 운이 좋지 않아야 합니다.
3년 데이터 포인트로 더 낮은 하락과 더 낮은 표준 편차를 볼 수 있습니다. 덕분에 지금까지 Nifty 50보다 약간 더 안전합니다!
Equal Weight 아이디어를 보는 올바른 방법은 이를 보다 다양한 옵션으로 고려하는 것입니다. 그것으로 더 높은 수익을 내고 싶다면 실망할 수도 있습니다.
다음은 Equal Weight Nifty 50 Index의 NSE 페이지입니다.
너와 나 사이 :Equal Weight Nifty 50 아이디어에 대해 어떻게 생각하십니까?