YouTube 채널의 한 시청자는 "선생님, 동영상 좀 해주세요... 단위를 줄이지 않고 뮤추얼 펀드에서 이익만 상환하는 방법(이익을 예약하면 단위가 줄어들기 때문에 자본도 감소합니다)"라고 묻습니다.

숙련된 투자자와 freefincal의 일반 독자는 이에 대한 답이 다음과 같다는 것을 즉시 알 수 있습니다. 당신은 정신 회계의 팬입니다.

불행히도 "이익 예약"이라는 용어는 거래자 침투 투자자 및 뮤추얼 펀드 커뮤니티에서 널리 사용됩니다. 이것은 문자 그대로 이익을 제거한다는 의미가 아닙니다.

채권, 정기예금 또는 이자가 붙는 상품을 구매할 때 투자한 금액(원금)에서 이익(이 경우에는 이자)을 분리할 수 있습니다.

이러한 분리는 시장 가격으로 사고 팔 필요가 있는 상품의 경우에만 관념적입니다. 뮤추얼 펀드의 주식 또는 분수 단위를 구매하는 경우 현재 가치 =(단위 수) x 구매 가격 + (단위 수) x 가격 변동.

물론 현재 가치 =(단위 수) x 현재 가격과 동일합니다.

각 단위와 관련된 이득(가격 변동)을 측정할 수 있지만 그 이득만 판매할 수는 없습니다.

예를 들어, Rs의 NAV로 25MF 단위를 구입합니다. 단위당 10개. 잠시 후 NAV는 Rs가 됩니다. 단위당 20개. 따라서 Rs의 투자. 250은 가치가 두 배가되었습니다. 100만원을 상환한다고 가정해보자. 250. 정신적으로는 원금을 되찾았지만 단위 수도 절반으로 줄었습니다.

Rs의 상환 Rs의 NAV에 250 단위당 20은 12.5단위가 AMC에 다시 판매되었음을 의미합니다. 따라서 단위를 일정하게 유지하면서 NAV 감사를 단독으로 끌어낼 수 없습니다.

귀하가 펀드의 배당 옵션에 투자했고 AMC가 100만원의 배당금을 선언했다고 가정합니다. 단위당 10개. 1만원의 금액을 받게 됩니다. 250 배당금(슬래브에 따라 과세됨). 보유하고 있는 단위 수는 여전히 25개이지만 배당금 선언 후 펀드의 NAV는 2000억원대로 하락한다. 다시 10(NAV가 두 배가 될 때 배당금이 선언되었다고 가정). 따라서 투자 가치는 Rs에 불과합니다. 250.

성장 옵션의 예로 돌아가서:12.5단위가 단위당 Rs 20의 NAV로 상환되었습니다. 이제 이 단위는 단위당 Rs 10의 NAV에 구입되었습니다.

따라서 다음을 사용합니다.

사용 금액 =(사용된 단위 수) x 구매 가격 + (사용된 단위 수) x 가격 변동

250 =12.5 x (10) + 12.5 x (20-10).

요점은 우리가 하는 모든 상환에는 항상 일정 금액의 원금과 일정 금액의 자본 이득 또는 손실이 있다는 것입니다. 투자할 때 AMC에서 단위를 구매하고 상환할 때 AMC에 단위를 판매하기 때문에 다른 하나 없이는 하나만 가질 수 없습니다.

이것은 거의 문제가 되지 않습니다. 돈을 상환하고 사용하려는 경우 불평 할 것이 없습니다. 자본에서 고정 수입으로 재조정하려는 경우 불평할 것이 없습니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 이익 예약이라는 용어를 사용하지 않거나 최소한 의미하는 바를 이해하는 것이 좋습니다.