뮤추얼 펀드 산업에는 단순한 판매 만트라가 있습니다. 투자자들에게 시장 변동성에 대해 걱정하지 말라고 말하세요. 결국 모든 것이 잘 될 것이기 때문입니다! NSE조차도 시장 변동성은 일시적이라고 말했습니다! 대체로 무지한 미디어 덕분에 투자자들은 "부를 늘리고 싶다면 SIP를 멈추지 마십시오"라는 끊임없는 식단을 먹습니다. 죄송합니다. 주식 시장 투자 위험은 절대 줄어들지 않습니다. 의미 있는 "장기" 투자 기간 동안.
"부를 쌓는" 유일한 방법은 위험을 체계적으로 관리하는 것이지, 매달 투자하고 충분하다고 가정하는 것이 아닙니다. 참조:잘못된 통념:SIP는 위험을 줄이거나 수익을 향상시키지 않습니다! 또한:투자 포트폴리오의 위험을 줄이는 간단한 단계 및 SIP와 관련된 위험을 체계적으로 줄이는 방법
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세일즈맨이 아니더라도 이전에 게시된 다음과 같은 차트에 속기 쉽습니다. Sensex Charts 35년 수익률 분석:주식 시장 수익률 대 위험 분포
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이를 얻기 위해 우리는 Sensex에 대한 가능한 모든 5,6,7,… 이것은 수익 스프레드가 주식 시장 위험을 이해하는 간단한 방법입니다. 이것은 뮤추얼 펀드 유통업자가 사용할 "우수한" 그래프입니다. 이봐, 그 최대값과 최소값 반환 라인이 "장기적으로" 합쳐지는 걸 봐. 이것이 SIP를 계속 실행해야 하는 이유입니다.
이 인용문을 기억하십니까?
글쎄, 진실은 당신이 그 모든 어려움에 들어갈 필요가 없다는 것입니다. 샘플 크기를 줄이기만 하면 원하는 결과를 얻을 수 있는 경우가 많습니다. 이 경우 표본 크기는 사용 가능한 주식 시장 이력입니다. 1979년의 데이터만 있습니다.
"주식 투자 위험은 시간이 지남에 따라 감소"와 같은 극적인 것을 주장하려면 훨씬 더 과거로 거슬러 올라가는 데이터가 필요합니다(슬라이드가 매도되는 것이 아니라 진실을 원한다고 가정). S&P 500 지수를 살펴보겠습니다.
나는 1927년 12월 30일부터 S&P 500 가격 데이터를 (유료로) 조달할 수 있었습니다. 따라서 위의 연구는 가능한 모든 1년에서 55년 동안 반복될 수 있으며 이전 연구를 더 잘할 수 있습니다. 장기 주식 투자 항상 성공하시겠습니까?
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1927년부터 일일 총 수익률 데이터를 얻을 수 없었습니다. 위와 아래 그래프를 비교하면 별로 중요하지 않다는 것을 알 수 있습니다. 언뜻 보면 주식 시장 투자 위험이 장기적으로 감소한다고 주장할 것입니다.
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잠시만요. 5년 미만의 수익률 스프레드가 그래프를 지배합니다. 그러니 그것들을 없애도록 합시다. 자, 잘 보세요.
<노스크립트> 
배당금을 줘도 최대 20년 투자하면 마이너스 수익률이 가능하다! 예, 예, 최대 수익과 최소 수익 사이의 격차가 줄어듭니다. 그러나:
위의 1번과 2번 사항은 투자자에게 "장기 투자"가 적어도 시장에 출시될 때 덜 위험하지 않다는 것을 확신시키기에 충분해야 합니다. 포인트 3은 편견 없는 분석가를 위한 증거입니다.
"장기적으로 플러스 또는 마이너스 수익의 확률은 얼마입니까?"라고 묻지 마십시오. 그런 것들은 계산할 수 없습니다. 글쎄요, 그럴 수는 있지만 의미가 없습니다.
또한 (1), 위의 내용이 일시불 수익이라고 시작하지 마십시오. 그러면 SIP가 위험을 낮출 것입니다. 아니요, 그렇지 않습니다. 참조:통해 깨짐:SIP는 위험을 줄이거나 수익을 향상시키지 않습니다!
또한 (2), 인도도 다르지 않습니다! 우리는 서로 연결된 세상에 살고 있습니다. 다른 국가의 경기 침체는 우리에게 영향을 미치고 "장기 수익 기대"를 무너뜨릴 것입니다. 따라서 Sensex에 대해 위에 표시된 그림은 S&P 500에 대한 그림으로 변경될 가능성이 높습니다. 최소한 훌륭한 위험 관리자는 이를 예상할 것입니다.
사람들이 그러한 게시물을 읽을 때, 그들은 내가 사람들을 형평성에서 멀어지게 하려고 한다고 생각합니다. 나는 그것으로부터 아무 것도 얻지 못한다. 나는 단지 매달 투자가 부와 인플레이션을 뛰어넘는 수익으로 이어질 것이라는 꿈을 꾸는 것이 근거가 없다는 점을 지적하고자 합니다. 시장과 연결된 모든 포트폴리오는 체계적으로 관리되어야 합니다.