일련의 기사에서 우리는 SIP 투자가 얼마나 오래된 것과 상관없이 항상 시장 움직임에 반응하고 시장이 하락하면 하락한다는 것을 보여주었습니다. 이로 인해 시장 변화에 더 민감하게 반응하는 자연스러운 질문, SIP 또는 일시불 투자 중 무엇입니까?

이것은 "일시금과 SIP 중 어느 것이 더 낫습니까?"가 아닙니다. 논의. SIP를 통해 구매하지 않더라도 수년에 걸친 여러 번의 투자는 불가피하며, 이는 수년에 걸쳐 "체계적 구매"와 유사할 것입니다.

먼저 "장기 SIP"의 위험을 설명하는 이전 기사를 참조하여 시작하겠습니다.

• 일중 최대 하락 후:10년 Nifty SIP 수익률은 2.3%, 14년 SIP 수익률은 5%입니다.
• 15년 Nifty SIP는 충돌을 8%로 반환(2014년 이후 51% 감소)
• 대부분의 자기 자본 Mfs의 10년 SIP 수익은 이제 10% 미만입니다.
• 소형주 뮤추얼 펀드의 SIP가 돈과 시간 낭비인 이유
• 뮤추얼 펀드 SIP의 수익을 기대하지 마십시오! 대신 이렇게 하세요!

시장 움직임에 반응한다는 의미를 이해하려면 다음을 고려하십시오. 241개 펀드 중 20개 펀드가 4월 9일 현재 두 자릿수 10-Y SIP 수익률을 기록했습니다. 평가 날짜를 4월 7일로 변경하면 11/241이 됩니다! 3월 23일로 옮기면 두 자릿수 수익을 내는 펀드가 두 개뿐입니다.

또 다른 예:NIfty의 15년 SIP는 2005년 4월 1일에 시작하여 2020년 4월 3일에 6.6%(XIRR)를 반환했습니다. 2020년 4월 9일에 평가된 경우 수익률은 8%로 뛰어올랐습니다. 유사하게, 2010년 4월 1일에 시작하여 2020년 4월 3일에 평가된 10년 SIP는 3.4%의 XIRR을 제공했을 것입니다. 2020년 4월 9일에 평가했다면 수익률은 5.7%가 됩니다.

SIP와 일시불 투자 중 어느 쪽이 시장 변화에 더 민감하게 반응하는지 알아보기 위해 먼저 2010년 4월 1일에 시작된 SIP를 살펴보겠습니다. 이 날 일괄 투자도 한다고 가정합니다. 그런 다음 뮤추얼 펀드 SIP XIRR 추적기 도구를 사용하여 XIRR(연환산 수익률)이 월별로 어떻게 변하는지 알아봅니다. 그런 다음 일괄 합계에 대한 해당 숫자(CAGR)와 비교됩니다. 자세히 알아보기: CAGR 대 XIRR:연간 수익률 이해

SIP의 월 XIRR과 일시금의 CAGR(=XIRR)이 NIfty 움직임과 함께 표시됩니다. XIRR/CAGR은 투자 시작 1년 후 표시됩니다.

이것은 월별 수익이 아닙니다. 이는 매월 투자 후 점진적인 XIRR/CAGR 값입니다. 흥미롭게도 일시불보다 상승 및 하락 시장 움직임에 더 많이 반응하는 것은 SIP입니다!

이것은 XIRR 계산에 사용되는 전체 표현식입니다. XIRR은 근사 방법을 통해서만 추정할 수 있습니다. 각 추가 할부의 개별 CAGR은 XIRR에 영향을 미칩니다. 개별 CAGR은 각 투자 시점의 시장 가치에 의존하기 때문에 기복에 더 많이 반응합니다. 자세한 예는 XIRR이란 무엇입니까:간단한 소개

<노스크립트>

위의 내용은 횡보 시장에서 시작된 투자와 두 번의 상승 및 하락 움직임을 나타냅니다. 2013년 Spe에서 시작된 SIP에 대한 프로세스를 강세를 시작할 때 바로 반복할 수 있습니다.

SIP가 시장 움직임에 더 많이 반응한다는 점에 다시 주목하십시오. 초기에는 할부수가 적으면 변동폭이 크다. 2020년 3월 폭락 당시 일시불 투자보다 여전히 높은 수준이다. 우리는 두 개의 투자 창을 살펴보았습니다. IMO SIP의 민감도를 설명하는 것으로 충분합니다.

요약: 다시 말하지만, 이것은 "일시금과 SIP 중 어느 것이 더 낫습니까?"가 아닙니다. 논의. 여기에서 목표는 SIP가 아무리 오래된 시장 움직임에도 반응한다는 점을 지적하는 것입니다. "매월 평균 구매 가격이 변동성을 낮추고 일괄 구매보다 낫다"는 일반적인 주장은 잘못된 것입니다.