주식 시장을 처음 접하는 경우 변동성에 대해 다소 불편할 수 있습니다. 은퇴가 임박했거나 일시금 투자를 하고 있다면 이러한 불편함도 충분히 정당화될 수 있습니다. 많은 돈을 잃고 재정적 안녕을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.
그러나 젊은 투자자라면 변동성이 크게 걱정되지 않습니다. 그 이유를 알아보겠습니다.
23세에 첫 직장을 구했고 월 5,000루피를 투자할 수 있다고 가정해 보겠습니다. 매년, 매월 5%씩 금액을 늘릴 수 있습니다. 그건 그렇고, 많은 비 재량 지출이 많은 것을 남기지 않을 수 있기 때문에 첫 월급에서 5,000루피는 쉽지 않을 수 있습니다. 포트폴리오에서 8%의 일정한 수익을 올린다고 가정해 보겠습니다.
신규 투자자일 때 포트폴리오 크기 증가의 대부분은 신규 투자 때문입니다. 포트폴리오의 수익은 포트폴리오에 크게 추가되지 않습니다. 은퇴가 가까워질수록 포트폴리오는 커지고 새로운 투자는 극히 일부에 불과합니다. 그럴 때는 축적된 부를 더 잘 관리해야 합니다.
그것은 당신이 투자 원칙을 고수한다면 작게 시작하여 여전히 큰 부를 축적할 수 있음을 보여줍니다.
별거 없습니다.
변동성은 어떻습니까? 결국, 우리가 해결하려고 하는 문제는 변동성입니다. 주식 수익률은 변동성이 크며 주식 시장이 매년 8%를 달성할 것으로 기대하는 것은 공평하지 않습니다.
지금부터 살펴보겠습니다.
표에서 볼 수 있듯이 포트폴리오 크기 증가의 대부분은 해당 연도에 이루어진 새로운 투자에서 비롯됩니다. 실패한 해가 있다면 이 비율은 증가할 것입니다. 축적 단계에 있는 젊은 투자자로서 변동성이나 약세장에 대해 크게 걱정할 필요가 없습니다. 변동성은 축적 단계에서 친구가 될 수 있습니다.
투자 초기에 시장이 좋지 않으면 겁먹기보다는 더 저렴한 가격에 유닛(소유권)을 모을 수 있다는 사실에 기뻐해야 합니다. 좋은 시기가 되면 더 낮은 가격에 단위 또는 주식을 축적하기 때문에 더 큰 돈을 벌게 될 것입니다.
대체 반환 순서를 살펴보겠습니다. 위에서 논의한 예에서 당신은 38년의 직장 생활을 하고 있습니다.
귀하는 연 -5%를 벌어들입니다. 처음 몇 년 동안. 그러면 다음 5년 동안 22.78%를 받습니다. 이것은 처음 30년 동안 계속됩니다. 지난 8년 동안 8%의 수익을 얻었습니다. 이 일련의 수익률로 CAGR은 연 8%입니다. (이전 예에서 논의된 바와 같이).
이 일련의 수익률을 사용하면 Rs 345만 달러의 포트폴리오로 은퇴하게 됩니다. 일정 수익률(변동성 없음)의 예에서는 Rs 255만 달러로 종료되었습니다.
나는 내 주장에 맞게 반환 순서를 선택했음을 인정합니다. 시퀀스가 다르면 수익이 완전히 달라질 수 있습니다. 그러나 내 의도는 잘못된 수익 시퀀스로 시작하더라도 더 높은 코퍼스로 끝날 수 있음을 보여주는 것입니다. 사실, 더 큰 코퍼스를 초래하는 것은 이러한 나쁜 수익입니다. 전제는 장기 CAGR이 8%에서 그대로 유지된다는 것입니다.
읽기:CAGR과 IRR의 차이점은 무엇입니까?
이제 7%의 낮은 CAGR로 작업해 보겠습니다. 연 -5%의 수익을 얻습니다. 처음 몇 년 동안. 그러면 다음 5년 동안 20.52%를 받습니다. 이것은 처음 30년 동안 계속됩니다. 지난 8년 동안 7%의 수익을 얻었습니다. 이러한 일련의 수익률로 CAGR은 7%p.a입니다. (이전 예에서 논의된 바와 같이).
이 경우 Rs 2.73 crores(연간 8%의 일정한 수익률로 Rs 2.55 crores보다 높음)로 퇴직합니다.
다시 말하지만 변동성이 어떻게 도움이 되었는지 보여줍니다.
걱정해야 할 행동적 측면도 있습니다.
작은 포트폴리오 크기의 경우 좋은 수익 또는 나쁜 수익의 절대 영향도 작습니다. 예를 들어, -10% p.a에 대한 연말 잔액 간의 차이. 및 +10% p.a. Rs 1 lac 포트폴리오의 경우 Rs 20,000에 불과합니다. Rs 1crore 포트폴리오에 Rs 20 lacs입니다.
또한 연간 Rs 60,000를 투자하는 경우에도 Rs 1.5 lacs로 한 해를 마감할 수 있습니다(더 저렴한 가격으로 유닛을 축적할 수 있는 이점이 추가됨). 그러나 동일한 Rs 60,000은 Rs 1 crore 포트폴리오에 대한 변경입니다. 당신은 여전히 Rs 90.4 lacs에서 빨간색으로 연말을 보낼 것입니다. 귀하의 포트폴리오는 하루에 Rs60,000(연간 투자) 이상으로 오르거나 내릴 수 있습니다.
변동성 자산(예:주식)의 저조한 수익은 은퇴를 앞두고 있거나 은퇴 초기에 해를 끼칠 수 있습니다. 다시 말해서, 적산 단계에 들어가려고 하거나 적산 단계(비용을 충당하기 위해 포트폴리오에서 인출)에 진입했을 때 열악한 수익률은 매우 큰 문제를 일으킬 수 있습니다. 그건 그렇고, 저조한 수익률은 은퇴의 어느 부분에서나 피해를 주지만, 은퇴 초기에 포트폴리오가 큰 손실을 보게 되면 그 피해는 훨씬 더 큽니다. 이 게시물에서 이 부분을 자세히 다루었습니다.
읽기:은퇴를 위한 재무 계획 vs. 은퇴 중 재무 계획
읽기:무엇에 대해 더 걱정합니까? 기존 말뭉치 또는 다음 SIP 할부
단기 목표와 비상 사태를 대비하여 고정 예금이나 부채 뮤추얼 펀드에 돈을 보관하십시오.
은퇴와 같은 장기 목표를 위한 자산 배분 접근 방식 사용 . 귀하에게 적합한 자산 배분에 대한 많은 제안이 있지만 50:50 자기자본:부채 배분은 매우 건전한 타협처럼 들립니다. 현재로서는 자산 배분의 일환으로 금, 부동산 또는 해외 주식에 투자하지 않습니다.
자산 할당 방식도 중요합니다. 처음부터 위험 허용 범위를 확신하지 못하기 때문입니다. 내 경험에 따르면 모든 사람은 강세장에서 극도로 위험을 감수합니다. 대부분의 투자자는 심각한 시장 침체를 겪을 때까지 실제 허용 오차를 파악하지 못합니다. 초기 몇 년 동안의 막대한 포트폴리오 손실은 당신에게 상처를 줄 수 있고 장기간 주식에서 멀어지게 할 수 있습니다. 이것은 좋지 않으며 누적 단계에서 루피 비용 평균의 이점을 얻을 수 없습니다.
정기적으로 재조정합니다. 다시 말하지만, "올바른 간격"에 도달하기가 까다롭습니다. 자신에게 긴 줄을 줄 수 있다고 생각하십시오. 재조정하는 동안 세금 측면과 이탈 벌금을 염두에 두십시오.
더 많은 수입에 집중하세요. 당신의 시간은 당신을 위한 최고의 뮤추얼 펀드를 찾는 것보다 새로운 기술을 습득하는 데 더 잘 활용됩니다. 더 나은 기술은 더 많은 돈을 벌고 투자 잠재력을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 최고의 뮤추얼 펀드를 찾는 것은 지휘봉이 계속 지나가기 때문에 끝없는 연습입니다. 또한, 이 단계에서는 투자 포트폴리오가 작기 때문에 에너지를 다른 곳에서 더 잘 사용합니다.
간단하게 하려면 인덱스 펀드를 선택하거나 ETF 정기적으로 투자를 시작하십시오(SIP 또는 기타 방법을 통해). 액티브 매니지드를 선호한다면 액티브 펀드를 2개 이하로 선택하십시오.
머리를 숙이고 계속 투자하세요. 변동성과 심각한 하락에 대해 걱정하지 마십시오. 매달 꾸준히 투자하세요. 축적 단계에서 변동성은 친구가 될 수 있음을 기억하십시오. 익숙해지기만 하면 됩니다.
읽기:은퇴 계획의 4단계:적립, 저축, 성장 및 보존