암호화폐의 열광적인 매매는 여전히 막을 수 없으며, 여러 선물 기반 비트코인 ETF가 등장하면서 과대 광고는 더욱 커질 것입니다.
ProShares Bitcoin Strategy ETF는 10월 19일 BITO라는 기호로 출시되었습니다. SEC는 그 이전에 비트코인 ETF 승인을 주저했습니다. 7월에는 규제 기관의 축복을 기다리는 애플리케이션이 13개나 있었다고 합니다.
독립 투자 분석 기관인 CFRA의 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 책임자인 Todd Rosenbluth는 "이것은 ETF 산업의 이정표"라고 말했습니다.
그것도 오랫동안 만들어온 작품입니다. 2013년 초에 쌍둥이 자리 Gemini 암호 화폐 거래소의 설립자인 Winklevoss 쌍둥이는 Bitcoin ETF를 시작하려고 했으나 실패했습니다.
SEC 의장 Gary Gensler는 과거에 암호화폐 자체보다 Bitcoin 선물을 보유하는 펀드를 선호한다고 말했습니다. 그러나 10월에 BITO와 두 번째 비트코인 선물 ETF의 출시는 SEC가 아마도 "물리적" 비트코인을 보유하고 있는 미국 상장 ETF에 대한 아이디어를 떠올리고 있음을 시사했습니다.
너무 많이. 11월에 위원회는 VanEck 현물 비트코인 ETF를 거부했습니다. 따라서 암호화폐를 직접 보유하는 ETF는 테이블에서 제외됩니다(현재로서는).
그러나 투자자에게는 다른 옵션이 많이 있습니다. 다음은 현재 투자자들이 이용할 수 있는 15개의 비트코인 ETF 및 기타 암호화폐 펀드입니다. 11월에 출시된 세 번째 펀드를 포함하여 새로운 비트코인 선물 ETF를 다룹니다. 그러나 이러한 상품의 대부분은 암호화폐와 관련된 주식이나 고유한 우여곡절이 있는 다른 유형의 노출을 취급합니다.
달리 명시되지 않는 한 11월 15일 현재의 펀드 데이터입니다.
ProShares Bitcoin 전략 ETF (BITO, $40.17) 10월 19일에 출시되어 투자자들에게 비트코인 선물에 대한 노출을 제공한 최초의 미국 ETF가 되었습니다.
즉시 주목해야 할 가장 중요한 점은 BITO가 Bitcoin에 직접 투자하지 않는다는 것입니다. 대신 만기가 가장 짧은 계약인 현금 결제 비트코인 선물에 투자합니다.
BITO가 투자하는 선물 계약은 상품 선물 거래 위원회(Commodity Futures Trading Commission)의 규제를 받습니다. 이러한 계약은 Chicago Mercantile Exchange에서만 거래되며 CME의 규정을 따릅니다.
ETF는 또한 현금 포지션을 위한 단기 투자 수단으로 미국 재무부 채권 및 환매 계약에 투자할 수 있으며 레버리지도 사용할 수 있습니다.
맥락을 찾는 투자자들은 BITO가 SPDR Gold Shares(GLD)와 같은 "물리적" ETF가 아니라 선물에도 투자하고 석유 가격을 정확하게 추적하지 않는 미국 석유 기금(USO)과 더 유사하다는 것을 알아야 합니다. , 기초 자산에 직접 투자하여 훨씬 더 충실한 가격 추적을 제공합니다.
Rosenbluth는 "선물 기반 상품은 기본 시장의 성과를 반드시 복제하는 것은 아니며 자산 관리자가 사용하는 계약을 롤포워드할 때 비용을 발생시킵니다."라고 말합니다.
그럼에도 불구하고 BITO의 승인은 ETF 업계의 이정표입니다.
비트코인 IRA의 공동 설립자이자 COO인 크리스 클라인(Chris Kline)은 "비트코인 ETF는 오늘날 경제에서 암호화폐 관련성을 인증하는 데 도움이 됩니다."라고 말했습니다. "ETF에 더 익숙해지고 디지털 자산을 더 매력적으로 만드는 잠재적인 새로운 구매자 그룹을 열어줍니다. 기존 금융에 더 편안한 새로운 유형의 투자자를 암호화폐로 끌어들입니다. 감탄사입니다. 2021년에 우리가 본 디지털 자산의 채택에 대한 포인트입니다."
과연 느낌표. BITO는 설립된 지 한 달도 되지 않아 이미 14억 달러의 자산을 축적했습니다.
Valkyrie 비트코인 전략 ETF (BTF, $25.01) ProShares의 비트코인 선물 ETF가 상장된 지 3일 만에 출시되었습니다.
BTF 자체는 비트코인에 직접 투자하지 않는다는 점에서 BITO와 매우 유사하지만, 전월물 Chicago Mercantile Exchange Bitcoin 선물에서는 케이맨 제도 자회사를 통해 투자자가 IRS에 K-1 양식을 제출할 필요가 없습니다. 상품 선물 거래 위원회(Commodity Futures Trading Commission)는 거래를 규제합니다.
기존 및 디지털 자산 관리 분야에서 다년간의 경험을 보유한 테네시 기반의 대체 자산 관리자인 Valkyrie는 이미 Bitcoin, Polkadot, Algorand 등을 포함한 다양한 암호화폐에 대한 신탁을 제공하고 있지만 BTF는 최초의 암호화폐 ETF입니다. 하지만 회사는 앞으로 몇 주 안에 추가 선물 기반 비트코인 ETF를 출시할 수 있다고 믿습니다.
그러나 모닝스타 데이터에 따르면 BITO가 출시 직후 대성공을 거둔 반면, 적극적으로 관리되는 BTF는 AUM에서 6천만 달러 미만을 축적했습니다.
발키리는 느린 출발에 당황하지 않습니다.
Valkyrie는 "충분한 시간이 주어지면 2~3개의 비트코인 선물 ETF를 거의 동일한 AUM으로 끌어올릴 만큼 수요가 충분하다고 생각합니다. 그러면 투자자들은 궁극적으로 어떤 회사가 자신의 가치에 가장 잘 맞는지 결정할 것이며 결국 팩보다 앞서게 될 것입니다"라고 말했습니다. CEO Leah Wald는 Yahoo Finance Live에 말했습니다.
Valkyrie Investments 제공업체 사이트에서 BTF에 대해 자세히 알아보십시오.
VanEck 비트코인 전략 ETF (XBTF, $60.69)는 11월 15일 최초의 미국 상장 비트코인 연계 ETF를 출시했으며 비용 0.65%로 비트코인 선물 ETF 중 저비용 리더로 이 분야에 진입했습니다.
VanEck의 액티브 트레이딩 책임자인 Greg Krenzer는 ETF의 포트폴리오 관리자이며 선물을 포함하여 20년 이상의 거래 경험을 자랑합니다. XBTF는 지난 몇 달 동안 출시된 다른 비트코인 연계 ETF와 마찬가지로 CME에 상장된 비트코인 선물에 투자하기 때문에 좋습니다.
VanEck의 디지털 자산 제품 이사인 Kyle DaCruz는 "'물리적으로 뒷받침되는' 비트코인 ETF가 여전히 주요 목표이지만 투자자들이 디지털 자산 포트폴리오를 구축할 때 이 중요한 도구를 제공하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다."라고 말했습니다.>
그러나 Bitcoin에 노출된 최초의 VanEck ETF는 아닙니다. 회사는 2018년 4월 VanEck Inflation Allocation ETF(RAAX)를 출시했습니다. 이 펀드는 실제 암호화폐를 소유하고 있는 캐나다 상장 ETF를 통해 부동산, 금, 석유 … 심지어 비트코인과 같은 실물 자산에 투자하는 다른 ETF에 투자합니다. . 그러나 3년이 넘는 기간 동안 2,570만 달러의 자산만 모았고 시장에서 큰 타격을 입지 못했습니다.
적어도 지금까지 XBTF는 거래 첫 날 이후 자산이 1천만 달러 미만으로 훨씬 더 많이 축적될 예정입니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 XBTF에 대해 자세히 알아보십시오.
적극적으로 관리되는 글로벌 X 블록체인 및 비트코인 전략 ETF (BITS, $27.34) 11월 16일에 출시된 ETF 제공업체의 두 번째 블록체인 관련 ETF입니다. 첫 번째는 수동적으로 관리되는 Global X Blockchain ETF 입니다. (BKCH), 이에 대해서는 잠시 후에 알아보겠습니다.
최근 몇 개월 동안 출시된 많은 비트코인 ETF와 마찬가지로 BITS는 비트코인 선물에 대한 베팅입니다. 그러나 BITS는 BKCH에서 볼 수 있는 블록체인 관련 주식에도 투자합니다. 선택을 위해 고려되는 주식에는 디지털 자산 마이닝, 블록체인 및 디지털 자산 거래와 관련된 회사와 블록체인 애플리케이션 및 소프트웨어 서비스를 보유한 회사가 포함됩니다.
현재 보유 지분에는 BKCH의 49% 가중치, 2022년 1월 비트코인 선물 26%, 2022년 2월 비트코인 선물 23%, 나머지는 현금으로 포함됩니다.
블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)의 선임 ETF 분석가인 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 "Global X는 중간에 비트코인 관련 주식과 비트코인 선물을 균등하게 배분함으로써 고문들의 우려를 해결할 수 있는 새로운 ETF로 두 세계의 장점을 모두 제공하려고 시도하고 있습니다. 곡선. 이것은 블록체인 ETF보다 비트코인 현물에 훨씬 더 많은 상관관계를 제공하면서 중요한 롤 비용 문제를 제거합니다."
JP모건의 전략가 브람 카플란(Bram Kaplan)과 마르코 콜라노비치(Marko Kolanovic)는 10월 고객들에게 보낸 메모에서 "이 상품들이 상당한 자산을 모을 경우 이 선물 캐리 드래그가 더 커질 수 있기 때문에 이것이 중요하다"고 말했다. "그들은 현물 가격과 계약 간의 롤링에 대해 더 많은 선물 곡선을 입찰하여 더 큰 캐리 비용을 발생시킬 것입니다."
그리고 비트코인 익스포저가 절반만 있으면 ETF의 전체 비용이 절감됩니다.
블로그 게시물에서 Global X 내부 컨설턴트 Matt Kunke는 기업이 2021년에 블록체인 솔루션에 66억 달러를 지출할 것으로 예상하며 이는 2020년보다 50% 증가한 수치입니다. 또한 이 지출은 2024년까지 연간 190억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.
컨설턴트는 비트코인이 "더 많은 양도 가능한 금 버전"이라고 주장합니다.
그레이스케일 비트코인 트러스트 (GBC, $51.18) 그럼에도 불구하고 ETF나 뮤추얼 펀드가 아닌 소수의 ETF 유사 펀드 중 하나입니다. 대신, 폐쇄형 부여자 신탁으로 설명됩니다. 이는 주식이 공개될 때 고정된 수의 주식을 발행하고 그 주식은 "장외 장외"(OTC) 거래된다는 것을 의미합니다.
GBTC 주식은 CoinDesk 비트코인 가격 지수를 기반으로 비트코인 가격을 따르도록 되어 있습니다. 현재 그레이스케일 비트코인 트러스트의 각 주식은 0.00093535 비트코인을 나타내지만 그 숫자는 고정되어 있지 않습니다. ETF와 달리 GBTC와 같은 폐쇄형 신탁은 기본 자산에 대해 할인 또는 프리미엄으로 거래할 수 있기 때문입니다.
2013년 비트코인 투자 신탁(Bitcoin Investment Trust)이 출범한 이래로 GBTC가 그랬습니다. 오늘날 그레이스케일 비트코인 신탁은 신탁이 보유한 비트코인의 NAV보다 14% 할인된 가격으로 거래되며, 이는 귀하가 비트코인을 효과적으로 구매하고 있음을 의미합니다. 1달러에 86센트. 스펙트럼의 다른 쪽 끝에서는 40% 프리미엄 에 거래되었습니다. 2020년 12월.
Grayscale Investments는 380억 달러 이상의 디지털 통화 자산을 관리하며 비트코인이 이러한 자산의 대부분을 차지합니다.
수수료에 대해 우려하는 투자자는 신탁이 2%의 관리 수수료를 부과한다는 사실을 좋아하지 않을 수 있습니다. 이는 ETF의 평균 수수료 0.53%에 비해 하늘 높이며 뮤추얼 펀드의 평균 수수료 1.42%에 비해 여전히 높습니다.
그러나 비트코인을 직접 사고파는 데 1.49%의 비용이 들 수 있고 Coinbase 구매자와 판매자의 평균 보유 기간이 53일이라는 점을 고려할 때 높은 수수료에 대한 논쟁은 거의 명확하지 않습니다.
마지막으로 주의할 사항:Grayscale Investments는 David LaValle를 ETF의 글로벌 책임자로 고용했습니다. 그는 GBTC를 어느 시점에서 신탁에서 ETF로 전환하려는 Grayscale의 시도를 담당하게 될 것입니다. ETF가 구성되는 방식 때문에 전환을 통해 프리미엄/할인 문제가 제거될 가능성이 큽니다.
그레이스케일 제공업체 사이트에서 GBTC에 대해 자세히 알아보세요.
변형 데이터 공유 ETF 증폭 (BLOK, $60.62)는 주로 주식에 투자한다는 점에서 많은 미국 암호화폐 ETF와 유사하지만 조금 더 "직접적인" 노출을 제공하는 교활한 방법이 있습니다.
BLOK은 자산의 80% 이상을 블록체인 기술 개발 및/또는 자체 비즈니스에 사용하는 회사에 투자하는 것을 목표로 하는 액티브 펀드입니다.
ETF는 47개 종목을 보유하고 있으며, 그 중 상위 10개 종목이 자산의 약 45%를 차지합니다. 이 숫자에는 Bitcoin 으로 더 잘 알려진 데이터 분석 소프트웨어 회사인 MicroStrategy(MSTR)가 포함됩니다. 기존 사업보다 투자; Marathon Digital(MARA) 및 Hut 8 Mining(HUT)과 같은 Bitcoin 광부; 4월에 상장된 세계 최고의 암호화폐 거래소 중 하나인 Coinbase Global(COIN)이 있습니다.
그러나 상위 10위 외에 몇 가지 흥미로운 보유 종목이 있습니다. 특히 BLOK은 3iQ CoinShares Bitcoin ETF뿐만 아니라 목적 비트코인 ETF(2개 상장, 캐나다 달러 1개, 미국 달러 1개)에 투자합니다. 비트코인을 직접 추적하는 캐나다 ETF입니다.
블록체인 산업 할당을 분류하면 BLOK의 상위 3개는 크립토 마이너(28%), 벤처 캐피털(10%) 및 노출(10%)입니다. 노출은 이전 단락에서 언급한 세 가지 ETF를 나타냅니다.
BLOK은 또한 규모에 따라 다각화되어 있습니다. 자산의 45%는 대형주 또는 ETF이고 21%는 중형주, 33%는 소형주 또는 분류되지 않은 자산입니다. 평균 시가총액은 79억 달러입니다.
Amplify 제공업체 사이트에서 BLOK에 대해 자세히 알아보세요.
Bitwise 10 암호화 인덱스 펀드 (BITW, $49.74) 2017년에 출시되었으며 투자 가능한 10대 암호화폐를 나타내는 Bitwise 10 Large Cap Crypto Index의 성과를 추적합니다. 이 10가지 암호화폐는 전체 암호화폐 시장의 70%를 차지합니다.
BITW는 시가 총액으로 가중치를 주기 때문에 Bitcoin은 포트폴리오의 65%를 차지합니다. 이는 25%로 이더리움의 두 배 이상입니다. Cardano는 4%로 3위입니다.
BITW는 2020년 12월에 약국에서 구입할 수 있게 되었습니다. 1억 2천만 달러의 자산으로 거래를 시작했습니다. 1년도 채 되지 않아 BITW의 10배가 되었으며, 이는 이러한 상품이 얼마나 인기를 얻었는지 보여줍니다.
OTC 가용성을 발표하는 보도 자료는 개방형 뮤추얼 펀드 또는 ETF와 관련하여 어떻게 작동하는지 설명했습니다.
Bitwise Asset Management는 2020년 12월에 "Bitwise 10 Crypto Index Fund는 상장지수펀드나 폐쇄형 펀드가 아닌 공개적으로 거래되는 법정 신탁입니다."라고 Bitwise Asset Management는 밝혔습니다. 사모를 통해 자산 가치(NAV)를 확보할 수 있습니다. 이러한 제한된 주식은 12개월의 보유 기간 후에 공개 판매 대상이 될 수 있습니다."
Bitwise 10 Crypto Index Fund는 GBTC와 다르게 구축되지만 여전히 주당 순 자산 가치에 대해 프리미엄 또는 할인된 가격으로 판매할 수 있습니다. BITW는 현재 NAV에 대해 22% 대폭 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.
Bitwise 공급자 사이트에서 BITW에 대해 자세히 알아보세요.
사이렌 나스닥 NexGen 경제 ETF (BLCN, $50.65)는 블록체인 기술을 지원하거나 자체 비즈니스에 활용하는 주식으로 구성된 Nasdaq Blockchain Economy Index의 성과를 추적하는 수동 관리(인덱스 읽기) ETF입니다.
2018년 1월에 출범한 BLCN은 63개 종목을 보유하고 있다. 지수는 "블록체인 회사" 특성을 나타내는 시가 총액이 2억 달러 이상인 모든 회사로 시작합니다. 그런 다음 블록체인 기술의 혜택을 받을 수 있는 능력에 따라 각 회사에 점수를 매기는 지수의 독점적인 심사 방법인 "블록체인 점수"를 할당합니다.
ETF는 합리적으로 분산되어 있습니다. 상위 10개 종목이 전체 자산의 20%를 차지합니다. 암호화폐, 블록체인, 핀테크 관련 기업에 대출 및 금융 서비스를 제공하는 SI(Silvergate Capital)가 2.6%의 비중으로 가장 큰 지분을 보유하고 있다. Silvergate는 암호화폐, 블록체인, 핀테크 관련 기업에 대출 및 뱅킹 서비스를 제공합니다.
상위 3개 부문은 기술(43%), 금융(33%) 및 통신(11%)입니다. 그리고 BLCN은 매우 "글로벌" 펀드입니다. 미국은 자산의 53%를 차지하고 나머지는 일본(13%)과 중국(13%)을 포함한 다른 국가에서 나옵니다.
SirenETF 제공업체 사이트에서 BLCN에 대해 자세히 알아보세요.
First Trust Indxx Innovative Transaction &Process ETF (LEGR, $44.50)는 2018년에 출시된 또 다른 주식 기반 암호화폐 ETF입니다. 이 ETF는 블록체인 기술과 관련이 있는 회사를 추종하는 지수인 Indxx Blockchain Index의 성과를 추적하며 흥미로운 가중치 방법을 가지고 있습니다.
LEGR의 인덱스는 사용 가능한 모든 블록체인 회사를 가져와 각 보유가 특정 크기, 유동성 및 최소 거래량을 충족하는지 확인합니다. 그런 다음 적극적으로 개발하는 회사에 1점을 적용합니다. 블록체인 기술, 2 적극적으로 사용하는 회사 블록체인 기술 및 3 적극적으로 탐색하는 기업 블록체인 기술.
지수는 1점 또는 2점 기업만 포함하며 1점 기업에는 50%, 2점 기업에는 50%의 가중치를 부여합니다. 3점 기업은 모두 제외됩니다. 포트폴리오는 100개 주식으로 제한되며, 지수는 재조정되고 1년에 두 번 재구성됩니다.
ETF의 상위 3개 섹터는 금융(39%), 기술(32%), 소비재(9%)입니다. 상위 3개국은 미국(34%), 중국(12%), 인도(7%)입니다. 이 또한 중간 시가 총액이 거의 940억 달러에 달하는 대형 펀드입니다.
First Trust 제공업체 사이트에서 LEGR에 대해 자세히 알아보십시오.
US Equity PLUS GBTC ETF 단순화 (SPBC, $29.45) 비트코인에 대한 매우 희석된 노출을 제공하지만 이는 의도된 것입니다.
지난 5월 말 출범한 이 펀드는 이미 110%의 자금을 투입해 1억 달러 이상의 자산을 모았다. 즉, SPBC는 비트코인에 대한 추가 10% 노출과 함께 주식에 대한 100% 투자를 제공합니다.
Simplify는 어떻게 합니까?
SPBC의 시장 노출은 대부분 iShares Core S&P 500 ETF 보유를 통해 이루어집니다. (IVV)는 주요 S&P 500 ETF 중 하나입니다. 그러나 ETF가 제공할 수 있는 것보다 더 넓은 시장에 훨씬 더 많은 노출을 제공하는 E-mini S&P 500 선물에 자산의 일부를 투자합니다. 이를 통해 이 기사의 앞부분에서 논의한 그레이스케일 비트코인 트러스트에 10%에서 최대 15%까지 추가로 투자할 수 있습니다.
수십 년 동안 할당 펀드는 투자자들에게 단일 제품의 채권 및 주식 노출을 제공하는 "캔 포트폴리오" 역할을 했습니다. 주식 시장과 암호화폐 모두에 투자하는 것이 중요하다고 믿는 사람들을 위해 SPBC를 보다 현대적으로 재해석해 보십시오.
Simplify 공급자 사이트에서 SPBC에 대해 자세히 알아보십시오.
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ, $32.88)는 또 다른 주식 중심 암호화폐 ETF입니다. 이 인덱스 펀드는 세계 최대의 암호화 인덱스 펀드 매니저인 Bitwise Asset Management의 계열사인 Bitwise Index Services LLC에서 만든 Bitwise Crypto Innovators 30 Index의 성과를 추적합니다.
지수에 오르려면 회사는 암호화폐 생태계에서 수익의 최소 75%를 생성하거나 비트코인 또는 기타 유동적 암호화 자산에 순 보유액의 75%를 보유해야 합니다. 이들은 "암호화폐 혁신가"로 간주되며 지수 보유량의 85%를 차지합니다. 펀드의 나머지 15%는 시가 총액이 최소 100억 달러이고 암호화 생태계에 중점을 둔 전용 비즈니스 이니셔티브가 있거나 비트코인, 이더리움 또는 기타 유동 암호화폐에 최소 1억 달러를 보유하고 있는 비혁신가로 구성됩니다. 자산.
5월 21일 런칭한 BITQ는 벤치마크 이름에서 알 수 있듯 30개 종목을 보유하고 있다.
이 새로운 ETF를 구매해야 하는 이유는 세 가지입니다. 암호화 자산을 직접 소유하지 않고도 암호화 시장에 노출될 수 있습니다. Bitcoin 광부, 거래 플랫폼 등과 같은 암호화 인프라를 구축하는 회사에 대한 노출을 제공합니다. 마지막으로 Coinbase와 같은 글로벌 암호화폐 플레이어를 제공합니다.
BITQ는 MicroStrategy, Galaxy Digital(BRPHF) 및 Silvergate와 같은 이 목록에 있는 다른 펀드와 동일한 주식을 다수 보유하고 있습니다. 그러나 30개 종목 포트폴리오의 집중적인 특성 때문에 상위 10개 종목이 자산의 64%를 차지합니다.
암호화폐 움직임에 대한 진정한 확신이 있다면 BITQ는 이를 표현하는 데 사용할 수 있는 최고의 주식 ETF 중 하나입니다.
Bitwise 공급자 사이트에서 BITQ에 대해 자세히 알아보세요.
글로벌 X 블록체인 ETF (BKCH, $36.81)는 IDC가 2024년까지 190억 달러를 넘어설 것으로 예상하는 글로벌 블록체인 솔루션 시장의 혜택을 받는 회사에 투자할 계획입니다.
BKCH는 디지털 자산 및 블록체인 기술을 활용하거나 혜택을 받는 운영이 있는 주식 모음인 Solactive Blockchain Index의 성과를 추적합니다. 회사를 세 그룹으로 나눕니다. 1) 블록체인 활동에서 수익의 최소 50%를 파생시키는 "순수한" 주식; 2.) 주요 비즈니스가 블록체인 기술이지만 아직 수익을 창출하지 않는 "미리 수익" 회사 및 3.) 블록체인 활동에서 수익의 50% 미만을 생성하는 "다각화된" 회사.
지수는 자유 유동식 시가 총액에 의해 가중치가 부여되지만 각 재조정 시 적용되는 몇 가지 규칙도 있습니다. 어떤 구성 요소도 포트폴리오의 12% 이상 0.3% 이상을 차지할 수 없습니다. 가중치가 4.5%보다 큰 모든 주식은 포트폴리오의 45% 이상을 차지할 수 없으며 나머지는 4.5%로 제한됩니다. 그리고 수익 이전 회사와 다각화된 회사는 전체 회사의 10%를 초과할 수 없으며 개별적으로는 2%를 초과하는 가중치를 가질 수 없습니다.
기술은 자산의 72%로 지금까지 BKCH의 가장 큰 부문이며 금융(15%) 및 통신 서비스(7%)가 그 뒤를 잇습니다. 미국, 캐나다 및 중국은 포트폴리오의 거의 92%를 차지합니다. Marathon Digital은 17% 이상의 가중치로 가장 큰 보유이며 Coinbase가 12%를 약간 넘습니다. 이 가중치에서 두 주식은 다음 재조정에서 12% 한도로 축소되어야 합니다.
Global X 공급자 사이트에서 BKCH에 대해 자세히 알아보십시오.
VanEck 디지털 혁신 ETF (DAPP, $32.62)는 2021년 4월에 출시된 또 다른 새로운 암호화폐 ETF로, 자산이 여전히 낮은 편에 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
DAPP는 디지털 자산 경제에 참여하는 기업에 투자하는 MVIS Global Digital Assets Equity Index의 성과를 추적합니다. 홀딩스는 연간 수익의 최소 절반을 디지털 자산에서 창출할 수 있는 잠재력이 있다고 믿어집니다. 그리고 BITQ와 마찬가지로 25개 종목만 보유한 집중 포트폴리오입니다. 상위 10개 자산이 전체 자산의 64%를 차지합니다.
포트폴리오의 4분의 3은 기술주에 투자되고 나머지 대부분은 금융에 투자되고 나머지는 현금에 할당됩니다. 미국이 62%의 자산을 보유하고 있으며 캐나다(14%), 중국(13%) 및 기타 국가가 그 뒤를 잇는 또 다른 글로벌 펀드입니다.
이것은 작은 포트폴리오이지만 모든 규모의 주식으로 잘 분산되어 있습니다. 50억 달러 이상의 기업이 펀드 자산의 24%, 10억 달러에서 50억 달러 사이의 기업이 45%, 10억 달러 미만 기업이 나머지 31%를 차지합니다.
DAPP의 사업비율 0.50%는 현존하는 대부분의 암호화폐 ETF에 비해 합리적입니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 DAPP에 대해 자세히 알아보세요.
들어보지 못했을 수도 있지만 비트코인 선물 뮤추얼 펀드는 BITO보다 몇 달 앞서 생겨났습니다.
비트코인 전략 ProFund 투자자 (BTCFX, $38.77) 7월 말에 출시된 비트코인 선물 계약에 투자하여 시세차익을 추구합니다. 또한 비트코인에 직접 투자하는 캐나다 ETF에 투자할 수 있으며, 원할 경우 미국 국채와 같은 단기 금융 상품에 투자할 수 있습니다.
BTCFX는 최소 1,000달러의 낮은 초기 구매와 1.15%의 비용 비율이 적당합니다. 주목할 가치는 해당 수수료의 31bp가 전략의 일부로 관리자가 수행한 차입과 관련된 이자 비용이라는 것입니다. (기준점은 1/100퍼센트 포인트입니다.)
Bitcoin에 베팅하고 싶지만 직접 소유하고 싶지 않다고 가정해 보겠습니다. 그런 다음 BTCFX는 전문 투자자에게 무거운 짐을 맡기면서 노출을 얻는 방법입니다.
ProFunds는 레버리지를 올바르게 사용할 경우 이익을 확대할 수 있다는 전제 하에 1997년에 설립되었습니다. 그러나 투자자는 관리자가 실행하는 기술이 고위험, 고수익이라는 사실을 알아야 합니다. 이는 초보 투자자를 위한 것이 아닙니다.
ProFunds 제공업체 사이트에서 BTCFX에 대해 자세히 알아보십시오.
First Trust SkyBridge 암호화 산업 및 디지털 경제 ETF (CRPT, $25.60) 암호화폐 세계와 디지털 경제에서 혁신을 주도하는 회사에 투자하려고 합니다. 또한 불과 몇 달 전인 9월 20일에 출범한 새로운 펀드이기도 합니다.
CRPT는 순자산의 최소 80%를 "암호화폐 산업 기업"과 "디지털 경제 기업"에 투자하고 자산의 최소 50%를 전자에 투자할 계획입니다.
이 ETF는 한때 도널드 트럼프의 백악관 커뮤니케이션 이사였던 Anthony Scaramucci가 설립한 대체 투자 운용사인 SkyBridge Capital II LLC가 하위 자문합니다.
Scaramucci는 ETF 출시를 발표한 보도 자료에서 "암호화폐 채택이 인터넷 상업화 이후 가장 큰 거시적 추세라고 믿고 있으며 투자자들에게 이 생태계의 주요 기업 포트폴리오에 대한 액세스를 제공하게 된 것을 기쁘게 생각합니다."라고 말했습니다. .
이 퍼스트 트러스트 펀드는 상위 10개가 자산의 60%를 차지하는 30개 종목으로 구성된 집중 포트폴리오가 있다는 점에서 이 목록에 있는 다른 비트코인 ETF와 유사합니다. 이 시점에서 Marathon Digital, Coinbase 및 MicroStrategy와 같은 최고의 이름도 친숙해야 합니다. 상위 산업은 소프트웨어(35%), 자본 시장(24%) 및 IT 서비스(15%)입니다. 그리고 중앙값 시가 총액은 약 46억 달러이며 CRPT는 모든 규모의 기업에 자산을 분산시킵니다.
First Trust 제공업체 사이트에서 CRPT에 대해 자세히 알아보십시오.