인수합병(M&A) 거래의 규모와 복잡성이 계속 증가함에 따라 관련 거래 비용도 증가합니다. 결과적으로 모든 당사자에게 이러한 지출에 대한 세금 처리가 더 중요합니다. 캐나다 국세청(CRA)은 거래의 일부로 발생한 수수료의 공제 가능성에 대해 납세자들에게 오랫동안 이의를 제기해 왔으며 이를 감사의 공통 대상으로 삼았습니다.
일반적으로 사업 비용은 사업 소득이나 재산 소득을 얻기 위해 마련한 경우 공제할 수 있습니다. 그런 다음 공제를 거부하는 데 일반적 또는 특정 제한이 적용될 수 있는지 여부를 결정하기 위해 추가 평가가 필요합니다. 역사적으로 법원은 대상의 사업을 취득자의 사업과 결합하여 대상의 사업을 개선하거나 사업을 계속 운영할 수 있는 능력을 방어할 목적으로 그러한 수수료가 발생하는 경우 거래 비용의 공제 가능성을 크게 지지했습니다. 적대적 인수의 맥락.
Rio Tinto Alcan Inc. 대 여왕 [2018] 거래 비용을 조사해야 하는 프레임워크를 제공하여 거래 비용의 공제 가능성에 대한 논의를 재개했습니다.
a) 감독 비용: M&A 거래가 이사회의 감독 기능의 일부로 승인되어야 하는지 여부를 결정하는 이사회를 지원하는 서비스에 대해 발생하는 수수료. 이러한 비용은 자본 자산을 생성해야 하는지 여부를 조사하기 위해 발생합니다. 그러나 그들은 '비즈니스와 같은 방식으로 회사의 운영을 마무리하는 데 있어 임원의 일상적인 관심사'[i]의 적절한 관리, 할당 또는 재할당을 포함하여 여전히 현재 비즈니스 운영의 결과입니다. 사업의 수익 창출 잠재력을 극대화하기 위한 자본. 이 맥락에서 감독 비용은 공제 가능한 경상 지출로 처리됩니다.
b) 실행 비용: 이사회의 승인을 받은 후 자본 거래의 직접 실행 과정과 관련된 서비스에 대해 발생하는 수수료, 그리고 '거래 완료에 도움이 되는 결과'[ii]. 즉, 자본 자산(예:기업의 주식 또는 자산)의 취득 또는 처분을 궁극적으로 촉진하는 수수료가 발생하는 경우 비용은 자본으로 처리되므로 현재 공제가 거부됩니다.
위의 프레임워크가 수립되면서 TCC는 특정 비용에 대해 여러 사례에서 다음과 같은 설명을 제공했습니다.
i) 투자 자문 수수료/ 이사회 자문
Rio Tinto Alcan Inc. 대 여왕 , 법원은 재무 모델을 만들고 납세자의 사업을 발전시키기 위한 전략을 분석하기 위해 발생하는 고문 수수료를 감독 비용으로 처리했습니다. 이러한 비용의 목적은 잠재적 거래와 관련하여 재무, 평가, 시장 및 가격 책정 의견을 얻고 이사회가 거래를 승인할 때 신중하게 행동했는지를 공정하게 결정하는 것이었습니다. 따라서 투자 고문은 이사회의 의사 결정 과정과 기업의 소득 창출 과정에 대한 감독을 도왔습니다.
ii) 조건부 수수료
리오 틴토의 경우에, 투자 변호사의 보상의 상당 부분은 거래가 성공적으로 완료되었을 때 지불하는 '성공 기반 수수료'에서 파생되었습니다. 국세청 장관(“장관”)은 그러한 수수료가 허용된 공제에서 구체적으로 제외되는 '수수료'를 구성한다고 주장했습니다. 그러나 TCC는 수수료 수취가 거래 발생의 우연성에 의해 결정될 뿐만 아니라 거래와 관련하여 얻은 이익의 비율에 따라 계산되어야 한다고 지적했습니다[iii]. 이 사건 조건부 수수료는 고정 수수료였기 때문에 이사회에서 거래 진행을 결정한 후 발생한 비용임에도 불구하고 법원은 비용 공제를 허용했다.
iii) 홍보비
Rio Tinto는 제안된 거래를 지원하는 커뮤니케이션 전략과 관련하여 비용을 지출했습니다. 여기에는 제안된 거래의 일부로 대가로 발행될 자본금에 대한 시장 개발이 포함되었습니다. 법원은 이사회가 이미 거래를 진행하기로 결정했기 때문에 거래 이행을 촉진하기 위해 발생했기 때문에 그러한 비용의 공제를 거부했습니다.
iv) 보고 비용 및 관리 정보 회람
법원은 거래와 관련하여 주주들에게 문서 준비 및 제출에 대한 Rio Tinto의 수수료 공제를 거부했습니다. 이는 Boulangerie St. Augustin Inc. 대 캐나다[iv]와 대조됩니다. , 그 비용이 필요사업비로 공제되는 경우에는 연차보고서 작성과 동일한 기준으로 한다. 그러나 TCC는 Boulangerie를 구별했습니다. Rio Tinto 사례 전자의 경우와 같이 보고서가 Boulangerie의 주주에게 제공되고, Boulangerie의 후자의 경우 대상 기업의 주주가 아닙니다.
v) 휴식 수수료
중단 수수료는 일반적으로 거래를 철회하고 주주에게 더 유리한 다른 기회를 추구할 수 있도록 한 당사자가 다른 당사자에게 거래의 맥락에서 지불하는 금액입니다. Morguard Corporation 대 Queen[v]에서 , Morguard는 자본 때문이라고 주장하는 그러한 지불을 받았습니다. 장관은 그러한 영수증이 일반 사업 소득으로 소득에 포함되어야 한다고 주장했습니다.
TCC는 장관에게 유리한 판결을 내렸습니다. Morguard는 부동산 회사에서 전략적 인수를 하는 사업을 하고 있었기 때문에 잠재적인 목표와 중단 수수료를 협상하는 것이 회사의 소득 창출 과정에서 필수적인 부분이 되었습니다. 이는 Rio Tinto에 설정된 프레임워크와 대조됩니다. 납세자가 사업을 사고 파는 사업을 하지 않는 경우 지불이 집행 비용의 일부였다고 주장할 수 있기 때문입니다.
위의 프레임워크를 사용하여 TCC는 Rio Tinto 에게 유리한 판결을 내렸습니다. 감독 비용으로 결정된 약 5천만 달러의 공제를 승인했습니다. 특정 거래 비용에 대한 세무 처리를 이해하는 것은 어려운 작업이 될 수 있으며, 다른 사실과 상황을 고려한 어느 정도의 해석이 필요합니다. CRA가 Rio Tinto에 따라 평가 관행을 조정할지 여부 판결은 아직 불분명하지만 거래 비용 및 관련 수수료는 CRA 감사인의 관심을 계속 끌 것입니다. M&A 거래 당사자는 다양한 거래 비용에 대한 세금 처리를 지원하기 위해 계약, 송장 및 기타 문서 검토의 중요성을 명심해야 합니다.
저자 정보:Bhavin Oza는 고위 관리자이고 Stephen Rupnarain은 RSM Canada에서 M&A 세금 자문을 제공하는 파트너입니다.
