삼각 차익 거래:세 가지 통화를 거래하는 방법

거래가 처음이라면 중재의 개념을 이해하면 많은 수수께끼를 푸는 데 도움이 됩니다.

차익 거래는 다른 시장에서 동일한 기초 자산에 대한 가격 차이로부터 이익을 얻기 위해 많은 거래자가 채택한 방법입니다. 중재는 다양한 형태를 취할 수 있으며 증권 시장보다 외환 시장이나 외환 시장에서 더 일반적입니다. 삼각 차익 거래에는 세 가지 통화를 동시에 거래하는 것이 포함됩니다. 거래자들은 이익을 얻기 위해 세 가지 외화 간의 가격 차이를 이용하려고 합니다.

통화 시장에서 가장 일반적인 것은 한 통화가 다른 통화에 대해 매도/매수되는 2포인트 또는 2통화 차익거래입니다. 판매자가 구매자의 기대보다 낮은 판매 가격을 요구하여 음의 스프레드를 생성할 때 발생합니다. 변동성이 크고 거래량이 적은 시장에서 발생하는 현실보다 가상의 상황에 더 가깝습니다.

삼각 차익 거래에서 거래자는 세 번째 통화를 기본 통화로 사용하여 한 통화를 사고 다른 통화를 매도하는 세 가지 동시 거래를 하게 됩니다. 어떻게 됩니까? 차익 거래 기회는 환율과 인용된 교차 환율 사이에 불일치가 있을 때 발생합니다. 특정 통화가 한 통화에 대해 과대 평가되었지만 다른 통화에 대해서는 과소 평가된 경우 상황이 발생할 수 있습니다. 가장 일반적으로 거래되는 삼각 차익 거래 조합 중 하나는 EUR/USD, USD/GBP 및 EUR/GBP이지만 모든 조합에 대해 기회가 발생할 수 있습니다.

예를 통해 상황을 이해하는 것이 도움이 될 수 있습니다.

특정 날짜에 EUR/USD가 0.8667의 비율로 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다.

USD/GBP의 환율은 1.5027입니다.

그리고 EUR/GBP 1.3020

위의 시나리오에서 유로는 파운드에 대해 저평가되어 중재 기회를 제공합니다.

교차 통화 환율 =0.8667x 1.5027 또는 1.3024를 계산할 수 있습니다.

삼각 차익 스프레드를 시작하려면 거래자는 다음 조치를 취해야 합니다.

달러를 유로에 판매하는 동시에 연못에 유로를 판매합니다. 그리고 마지막 구간을 완료하려면 파운드를 달러에 팔아야 합니다. 진행 방법은 다음과 같습니다.

판매 달러를 유로화 $1000,000 x 0.8667=€ 8,66,700

유로 판매 파운드 € 8,66,700 x 1.3020 =£11,28,443

파운드를 달러로 판매 £11,28,443 x 1.5027=$16,95,711

삼각 중재를 조정하는 과정에는 여러 단계가 포함됩니다.

– 삼각 차익거래 기회 파악 – 제시된 환율이 교차 통화 환율과 일치하지 않을 때 발생

– 교차율과 내재 교차율의 차이 계산

– 위 단계에서 계산된 가격에 차이가 있는 경우 기본 통화를 다른 통화로 교환

– 다음 단계는 두 번째 통화를 세 번째 통화로 거래하는 것입니다.

– 마지막 단계에서 상인은 세 번째 통화를 초기 통화로 다시 변환하고 거래에 수반되는 비용을 계산한 후 순이익을 얻습니다.

위험 요소 고려

삼각 차익 거래는 거래자가 자산 가격의 한계 차이로부터 이익을 얻는 무위험 거래 기회입니다. 그러나 고유한 위험이 수반됩니다.

삼각 차익 거래는 주로 통화 간의 가격 차이가 일반적으로 좁기 때문에 상당한 초기 투자가 필요합니다. 상당한 이익을 얻으려면 대량으로 거래해야 합니다. 마진을 사용하면 다양한 위험이 증가합니다.

다음으로 이러한 기회는 발생하자마자 몇 밀리초에서 몇 초까지 지속됩니다. 통화 시장의 불일치는 매우 빠르게 조정되는 경향이 있습니다. 이 때문에 차익 거래를 도입하려는 사람이라면 누구나 알고리즘 기반의 자동 거래 플랫폼이 필요할 것입니다.

결론

중재는 시장의 비효율로 인해 발생하는 작은 기회의 창입니다. 가격을 발견할 수 있는 이상적인 상황에서는 중재 기회가 발생해서는 안 됩니다. 그럼에도 불구하고 삼각 차익 거래 전망은 더 드뭅니다. 삼각 차익 거래 기회를 식별하려면 고급 자동 거래 소프트웨어가 필요합니다. 이 소프트웨어는 특정 기준이 충족되면 거래를 시작합니다.

위험이 상대적으로 낮기 때문에 삼각 차익 거래는 시장 상황이 허용할 때 이익을 얻을 수 있는 효율적인 방법입니다.