회사의 부채 상황을 말할 때 중요한 재무 비율 중 하나는 이자보상배율(ICR)입니다. 그것은 대출 기관과 회사뿐만 아니라 회사의 주식을 사고 싶어하는 투자자에게도 유용하다는 것을 입증하는 도구입니다.

정확히 무엇입니까 이자보상배율 ?

회사는 부채에 대한 이자를 지불해야 합니다. 이자와 세금을 내기 전의 수입으로 이 지불을 몇 번이나 할 수 있는지가 ICR입니다. ICR을 계산하는 공식이 있습니다. EBIT/이자비용(EBIT)입니다. EBIT는 회사의 영업 이익입니다. 이는 회사의 이자를 지불할 수 있는 능력에 대한 진정한 표시를 제공합니다. ICR 비율은 회사가 부담하는 부채의 정도를 나타냅니다.

적용 예 이자보상배율 공식 개념을 더 잘 이해하는 데 도움이 됩니다.

X 회사는 지난 분기에 Rs 6,00,000의 수입을 올렸습니다. 매달 20만원씩 빚을 갚아야 한다. 수익은 회사의 영업 이익으로 얻은 수익에서 매출 원가와 운영 비용을 차감하여 계산됩니다. 따라서 수익이 8,000,000루피이고 매출원가가 1,00,000루피이고 운영 비용이 1,00,000루피이면 EBIT는 6,00,000루피입니다.

따라서 ICR을 계산하려면 월별 이자를 분기별(30,000루피×3 =90,000루피)로 환산해야 합니다. 회사의 ICR은 Rs 6,00,000/Rs 60,000 =6.66입니다. 이는 회사의 수익이 이자 6.66배를 지불하기에 충분하다는 것을 의미합니다.

일반적으로 ICR이 1.5 이하이면 이자지급과 관련된 비용을 충당하기에 회사가 여건이 좋지 않을 수 있음을 의미합니다. 기업은 미래에 대비하기 위해 이러한 비용을 충당할 수 있는 충분한 수입이 있어야 합니다. 주주는 이 비율을 추적하여 회사에 대한 투자가 주주를 제대로 유지하는지 이해해야 합니다.

무엇입니까 이상적인 이자보상배율 ?

이자보상배율이 2 이상인 것은 안정적이고 양호한 수익을 내는 것으로 알려진 회사에 허용되는 것으로 간주됩니다. 3 이상이면 더욱 좋습니다. 반면, 이 비율이 1 미만으로 떨어지면 회사가 이자 지급을 감당할 수 있는 여건이 되지 않고 재무적으로도 좋지 않다는 의미입니다. 비율이 1이면 회사에 이자를 지급할 수 있을 정도의 수익이 있음을 의미합니다. 이상적인 이자보상배율은 없지만 기업이 부담 없이 부채를 상환할 수 있는 능력이 높을수록 좋다.

이상적인 이자보상배율을 분석하는 동안 회사의 과거 실적, 즉 약 5년을 비교 분석하는 데 도움이 됩니다. 꾸준히 증가하는 ICR을 보면 회사의 재무 건전성이 안정적임을 의미합니다. 반면에 ICR이 수년에 걸쳐 감소했다면 가까운 장래에 회사가 유동성 문제에 직면할 수 있음을 보여줍니다.

사용 이자 적용 비율

– 이자보상배율 공식은 채권자와 대출자가 회사에 대출하는 것과 관련된 위험을 이해하는 데 사용됩니다.

– 앞서 언급했듯이 투자자가 투자하는 회사가 재정적으로 잘하고 있는지 평가하는 데에도 사용됩니다.

– 기업이 자산을 구축하고 성장하기 위해 대출을 현명하게 사용한다면 대출이 반드시 부정적인 속성은 아닙니다. 이자 지급은 수익성에 영향을 미치며 회사는 이러한 지급을 일관되게 처리할 수 있음을 알아야 합니다. ICR은 회사가 차입을 처리할 수 있는지를 이해하는 적절한 지표입니다.

– ICR은 우수한 비율이지만 몇 가지 제한 사항도 있을 수 있습니다. 산업별로 다를 수 있으며 산업별로 다른 비율이 허용될 수 있습니다. 또한 비교할 때, 다른 산업, 조건 및 비즈니스 모델에 있는 회사보다 같은 산업 내에서 운영되는 회사를 사용해야 합니다.

결론

이자보상배율은 기업의 재무건전성을 분석하는 데 사용되는 지표입니다. 이자보상배율 공식은 다음과 같습니다. EBIT/이자 비용 여기서 EBIT는 이자 및 세금 차감 전 수입입니다. 2 또는 3 이상의 양호한 ICR이 바람직하고 1 미만의 ICR은 회사와 모든 것이 좋지 않을 수 있음을 나타냅니다. ICR은 대출 기관, 투자자 및 채권자가 회사의 재정적 안녕을 평가하는 데 사용합니다.