소비재 주식은 전반적으로 현재 9년 강세장의 가장 큰 수혜자 중 하나입니다. 그러나 관세와 무역 전쟁이 동일한 회사에 영향을 미칠 수 있는 불확실성과 변화의 시기를 거치면서 투자자들은 앞으로 몇 년 동안 돈을 벌기 위해 얻을 수 있는 모든 우위가 필요합니다.
기술이 그 가장자리일 수 있습니다. 기술은 이미 이 나라의 많은 소비재 주식의 성공과 실패에 큰 역할을 하고 있으며, 기술은 앞으로 5년에서 10년 후에 누가 승자와 패자를 결정짓는 더 큰 요인이 될 것으로 보입니다.
RBC Capital Markets는 최근 미래주의적 모자를 벗고 "Imagine 2025"라는 제목의 연구를 발표했습니다. 이 연구에서는 향후 7년 동안 비즈니스 성장을 견인할 6가지 주제와 그 결과 이익을 얻을 주식을 강조합니다.
주제는 대부분 기술을 중심으로 진행되지만 RBC는 기후 변화, 인구 증가, 도시화 등과 같은 비기술적 문제도 해결하여 2025년까지 주도할 것으로 생각하는 69개 기업 목록을 개발했습니다.
다음은 지금 구매하기에 가장 좋은 5가지 소비자 주식입니다. 나머지 제품과 차별화되는 점은 각각이 RBC의 "Imagine 2025" 테마 중 하나 이상을 활용하여 평균 이상의 주주 수익을 제공한다는 것입니다.
2018년 8월 14일 기준 데이터입니다.
스티치픽스보다 인공지능을 더 적절하게 사용한 소비재가 있다면 (SFIX, $33.75), 이에 대해 알고 싶습니다.
Stitch Fix는 초기 설문지와 고객의 지속적인 피드백을 통해 파악된 대로 가입자의 스타일과 취향을 충족하고 매월 의류 배송을 맞춤화하는 성인용 구독 서비스를 제공합니다. 그리고 고객이 서비스에 오래 속해 있을수록 AI 덕분에 Stitch Fix가 올바른 상품을 더 잘 배달하게 됩니다.
KeyBanc의 애널리스트인 Edward Yruma는 최근 고객에게 보낸 메모에서 "15년 넘게 소비재 주식을 다루면서 우리의 가장 강력한 기업들 사이에 공통적인 요소는 영감을 주고 욕구를 불러일으키는 능력입니다."라고 썼습니다. "여러 면에서 Stitch Fix는 전성기 백화점의 현대적 원형 역할을 하여 소비자가 새롭고 흥미로운 것을 이해하도록 돕고 다양한 선택을 제공하며 매우 개인화된 편집을 제공합니다."
주목해야 할 최근 헤드라인:7월에 Stitch Fix는 가입자가 보관하기로 선택한 의류 품목에 대해 $10~$15에 배달당 8~12개의 품목을 포함하는 아동용 서비스를 출시했습니다. 그 특정 뉴스에 주가가 9%나 뛰었습니다. 따뜻한 환영을 받았습니다.
회사의 클라우드 비즈니스인 Amazon Web Services 덕분에 전자 상거래에 재투자할 수 있는 이익을 Amazon에 계속 제공하고 있습니다. Bezos 제국의 수익성은 낮지만 궁극적으로 시가총액 1조 달러에 도달해야 하는 부분입니다. 그리고 앞으로 2조 달러까지 벌어질 수 있습니다.
비용을 주도하는 것은 Amazon Prime, Amazon 고객에게 무료 2일 배송, Prime 비디오 스트리밍 등을 제공하는 월간 또는 연간 멤버십입니다. 회사는 5월에 미국에서 연회비를 99달러에서 119달러로 인상했습니다.
MKM Partners의 분석가인 Rob Sanderson은 "프라임 멤버십 가격 인상은 확실한 마진의 순풍"이라고 말했습니다. "Prime은 미국에서 약 5,500만 가구로 추정되며 3분기부터 약 10억 달러(연간 기준)의 증분 이익 기여금이 발생합니다."
AWS와 Prime의 조합은 타의 추종을 불허합니다.
씨티그룹의 애널리스트 짐 수바(Jim Suva)는 7월 초에 “애플 서비스는 전체 회사 매출의 약 15%를 차지하며 마진 달러에 두 번째로 큰 기여를 하고 있다”고 썼다. "2016 회계연도에서 2020 회계 연도까지 서비스 수익을 두 배로 늘리려는 Apple의 내부 목표는 합리적으로 보입니다."
Apple의 수익 다각화는 인상적입니다. Bank of America Merrill Lynch의 분석가인 Wamsi Mohan은 증강 현실이 Apple의 매출에 연간 80억 달러를 기여한다고 보고 있습니다.
Mohan은 7월 10일 고객에게 보낸 메모에서 "AR 앱은 가격 프리미엄이 붙을 것이라고 생각합니다. "우리는 강력한 자본 수익, 서비스 수익의 지속적인 강력한 성장 및 또 다른 경쟁 우위를 제공하는 AR에 대해 매수를 반복합니다."
소비재 주식 중에서 Apple과 Amazon은 가장 인상적인 무기 은닉처를 제공합니다.
애슬레저의 주류 Lululemon (LULU, $129.47)는 7월 말에 Calvin McDonald를 CEO로 발표했습니다. Sephora의 북미 지역 리더가 8월 20일에 최고 직책을 맡을 때쯤이면 최고 직책은 6개월 동안 비어 있을 것입니다.
Glenn Murphy 회장, 전 Gap CEO (GPS), 고용된 남자 또는 여자가 4년 동안 그가 책임을 맡은 전 CEO Laurent Potdevin이 부추긴 유해한 기업 문화를 고칠 수 있는지 확인해야 했습니다. 분석가들은 일반적으로 맥도날드의 고용에 만족합니다.
JP모건의 애널리스트 매트 로스는 “질적 측면에서 – 오늘날의 높은 수준의 키를 고용한 경영진이 투자자 경쟁의 지점에서 최고 기업으로 옮겨가는 우리의 관점에서 LULU의 흐름을 가속화하고 있습니다.”라고 말했습니다. 7월 23일 고객 메모에서. “Sephora/LVMH의 CEO, VF Corp의 CFO, J Crew의 COO, CMO의 최순(2016년 11월 고용), 3명의 노련한 지역 대표(미주, 유럽, 아시아) 및 이사회 의장 Glenn Murphy 팀의 핵심 고문으로 남아 있습니다.”
기업의 품질은 위에서부터 흐릅니다. 이를 감안할 때 LULU 주주라면 미래에 대해 매우 흥분할 것입니다.
Jeff Gennette의 Macy's 최고 직책에서의 성공 (M, $41.82) 그가 콩 카운터가 아니라 상인이라는 사실에서 비롯된 것입니다.
기술이 소매 쇼핑 경험에 스며들면서 소매업체는 기술을 사용하여 고객이 원하는 것을 더 빨리 찾도록 돕는 것과 프로세스를 과도하게 자동화하여 고객을 외면하는 것 사이에서 미묘한 경계를 넘나듭니다. 매력적인 쇼핑 환경에서 사람들이 원하는 것을 제공하면 다시 돌아올 것입니다.
“그는 감각이 있고 눈이 있고 상인입니다. 매장의 모양과 느낌이 더 좋습니다." Jim Cramer가 Squawk on the Street에서 말했습니다. 5월에. “숫자에 있지 않습니다. 보기 좋은 상품에 관한 것입니다.”
또한 여전히 호황을 누리고 있는 경제 속에서 소비자 지출이 증가하고 있다는 사실을 잊지 마십시오.
Susquehanna 애널리스트 Bill Dreher는 5월 고객에게 보낸 메모에서 "역사적으로 이것은 매우 순환적인 사업이며 개선되는 소비자 지출 환경과 강력한 패션 주기로부터 이익을 얻으려는 투자자는 Macy's를 더 면밀히 고려해야 합니다."라고 썼습니다.
수년간의 재고 손실 후 죽은 채로 방치된 Macy's는 갑자기 2018년에 거의 60% 증가한 소비자 모멘텀이 되었습니다. 기술을 운영에 적절하게 통합하는 소매업체의 능력은 올바른 방향으로 계속 나아갈 것입니다.