항공 산업은 아마도 2018년을 잊어버리게 될 것입니다. 대부분의 항공사는 투자자들이 고유가가 이익을 감소시킬 것을 우려하면서 한 해를 적자로 마감했습니다.
2019년에도 마찬가지입니다. 유가는 2018년 10월의 75달러를 고점에서 정점을 찍은 후 현재 55달러를 약간 넘었습니다. 그리고 항공주는 견조한 수익으로 올해를 시작했습니다.
그 결과 주가는 다시 모멘텀을 얻기 시작했다. 이는 Delta Air Lines(DAL) CEO Ed Bastian이 1월에 2,500만 달러의 수익을 낸 것으로 추정한 부분적인 정부 폐쇄에도 불구하고 말입니다.
타이그레스 파이낸셜(Tigress Financial)의 최고 애널리스트인 이반 파인세스(Ivan Feinseth)는 “항공주 전반에 걸쳐 가장 최근 분기에 예상보다 나은 결과를 보고함에 따라 업계는 강한 수요의 혜택을 계속해서 누리고 있다. 그는 강력한 경제, 낮은 실업률, 소비자 지출 증가가 기록적인 수준의 항공 여행을 주도하고 있다고 말했습니다. 말할 것도 없이 이 회사들은 상황이 좋아지면 최대의 이익을 얻기 위해 운영을 강화하고 있습니다.
어떤 주식을 봐야 할까요? 여기에서 TipRanks 시장 데이터를 사용하여 분석가가 선호하는 항공사 주식을 정확히 찾아냅니다.
이 항공사는 알래스카 항공 그룹(ALK)의 Alaska Airlines의 Alaska SkyWest, American Airlines(AAL)의 American Eagle, Delta의 Delta Connection 및 United Continental(UAL) United Airlines의 United Express와 같은 다양한 이름으로 운영됩니다.
2018년에 15% 하락한 이후 주가는 연초 대비 25% 반등했으며 많은 순풍이 불고 있습니다.
특히 SkyWest는 향후 몇 년 동안 발생할 몇 가지 중요한 항공기 변경 사항을 발표했습니다. 회사는 새로운 Embraer E175 9대(2019년 5대, 2020년 4대)를 구매하여 Delta를 위해 운용할 예정입니다. E175는 서비스에서 제거될 CRJ900을 대체합니다.
TipRanks가 추적한 5,000명의 분석가 중 상위 25위를 차지한 5성급 Cowen &Co. 분석가 Helane Becker는 SKYW의 차량 전환 전략을 승인합니다. 최근 주가 목표주가를 61달러에서 64달러로 상향 조정한 Becker는 "회사가 실적이 저조한 자산을 계속해서 흘려보내고 더 큰 지역 제트기에 집중하고 있기 때문에 SkyWest에 대한 전망은 여전히 긍정적입니다.
ExpressJet 사업부 매각의 결과로 회사는 약간의 수익 감소를 볼 수 있지만 수익 및 수익의 품질은 계속해서 개선될 것이라고 SKYW를 "Outperform"("Buy"와 동일)으로 평가한 Becker는 말합니다. 또한 "회사에서 발표한 변경 사항은 2020년까지 차량의 80%가 투입될 것임을 의미합니다." SkyWest의 주식에 대한 자세한 내용은 TipRanks에서 무료 SKYW 연구 보고서를 받으십시오.
워싱턴 소재 Alaska Air Group (ALK, $66.32) 미국에서 다섯 번째로 큰 항공사입니다. 주가는 2017년과 2018년에 걸쳐 31% 하락한 후 연초 대비 9% 회복했습니다.
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Imperial Capital의 분석가인 Michael Derchin은 ALK가 앞으로 긴 성장 궤적을 가지고 있다고 확신합니다. 그는 이 주식을 "FY20까지 강력한 단위 매출 성장을 고려하여 업계 최고 수준의 마진을 가져옴"을 고려하여 자신의 최고의 아이디어 중 하나로 이 주식을 불렀습니다.
Derchin은 2019 회계연도에 3.5% 및 1.5%의 FY20 매출 성장률을 업계 각각 약 1.5% 및 1%로 예상하여 2020년까지 마진이 업계 상위 계층에 도달할 것으로 예상합니다. 이는 그의 낙관적인 가격 목표를 알립니다. $90(36% 상승 가능성).
맥쿼리의 수잔 도노프리오(Susan Donofrio)도 ALK에 대해 등급 상향("보유"에서 "매수")과 76달러 목표 가격(15% 상승 여력)으로 자신감을 드러냈다. 그녀는 "회사의 기존 시장(1년 이상)에서 수익 모멘텀이 순조롭게 시작되고 있으며 시장의 3%에 불과한 새로 출시된 서비스에 수익 문제가 포함되어 있기 때문에 알래스카의 수익 예측에 대해 더 확신을 갖고 있습니다."
결론:Donofrio는 2019년이 원유 가격 하락과 긍정적인 수익 전망 덕분에 알래스카에 더 나은 해가 될 것으로 예상합니다. 추가 주식 정보는 TipRanks의 ALK 연구 보고서를 참조하세요.
초저가 항공사 Spirit Airlines (SAVE, $61.67)는 지난 1년 동안 주가가 55% 급등했으며 Raymond James의 분석가인 Savanthi Syth는 SAVE가 더 높은 고도에 도달할 수 있다고 생각합니다.
SAVE에서 $80의 목표 가격(30% 상승)과 함께 "강력 매수" 등급을 보유한 Syth는 "우리는 인상적인 비용 규율, 부수적 수익 계획 및 전술적 네트워크 조정이 Spirit의 수익 회복을 계속 지원할 것이라고 계속 믿습니다"라고 말했습니다. .
Derchin은 회사가 1분기 가용 좌석 마일당 총 수익(TRASM, 중요한 항공사 운영 지표) 예측을 전년 대비 5% 성장으로 높인 후 최근 SAVE 목표 가격을 90달러에서 92달러(50% 상승)로 인상했습니다. . 그 위업은 새로운 국제 시장의 초기 드래그와 2018년 1분기에서 2019년 2분기로 부활절이 바뀌는 것을 고려할 때 특히 인상적입니다.
전반적으로 Derchin은 SAVE 주식을 지지하는 6가지 주요 이유를 제시합니다. 1.) FY20까지 연간 15%에서 16%의 용량 증가; 2.) 2019 회계연도에 승객 1인당 비티켓 수익이 $56에서 $57로 증가할 것으로 예상됨; 3.) 새로운 웹사이트 및 상용 고객 우대 프로그램을 포함한 새로운 성장 이니셔티브; 4.) 향상된 IT 기능; 5.) 더 강력한 비용 통제; 6.) 운영 효율성과 안정성이 향상되었습니다.
따라서 Spirit이 현재 월스트리트에서 "강력 매수"라는 공감대를 얻고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. TipRanks의 SAVE 연구 보고서에서 다른 분석가들이 이 항공사 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요.
세계 최대의 저비용 항공사는 지금 매력적인 투자 기회로 보입니다. Spirit Airlines와 달리 Southwest Airlines (LUV, $57.50) 올 인클루시브 운임 제공에 중점을 두고 있습니다. 즉, 승객은 수하물 및 엔터테인먼트와 같은 추가 비용을 부담할 필요가 없습니다.
Tigress의 Feinseth는 "강력한 업계 동향과 함께 LUV의 고유한 가치 제안이 계속해서 비즈니스 성과를 가속화하고 있기 때문에 LUV에 대한 매수 등급을 반복합니다."라고 환호했습니다. 분석가는 LUV에서 100%의 성공률과 7.2%의 등급당 수익을 기록했습니다.
Feinseth는 Southwest의 다가오는 하와이 노선 추가와 2020년에 온라인으로 제공되는 더 많은 성장 이니셔티브로 인해 2019년에 또 다른 기록적인 해를 기대하고 있습니다. 한편 LUV는 비용을 관리하고 운영 효율성을 개선할 수 있는 능력이 경쟁력 있는 비용 이점을 제공합니다.
분석가는 "LUV의 45년 수익성 역사와 탄탄한 대차대조표, 규칙적인 자본 배치 및 약속은 계속해서 자본 수익률을 높일 것입니다."라고 씁니다.
Feinseth는 목표 가격을 제시하지 않지만 "현재 수준에서 더 많은 상승 여력이 있다고 믿고 계속 구매를 권장합니다."라고 말합니다. LUV 연구 보고서에서 TipRanks에 대해 자세히 알아보세요.
주요 항공사 아메리칸 항공 (AAL, $35.05) 2018년에는 주가가 한 해 동안 38% 급락하면서 최악의 상황을 겪었습니다. 그러나 가격이 너무 낮아서 현재 Oakmark Fund(OAKMX) 매니저인 Bill Nygren이 애용하는 이 항공사 주식이 매력적인 기회가 되었습니까?
회사는 4분기 실적 보고서를 통해 자신에게 유리한 강력한 주장을 펼쳤습니다. 주당 $1.04의 조정 수익은 $1.01에 대한 애널리스트 컨센서스를 상회했습니다. 주당 $5.50~$7.50의 2019년 이익에 대한 지침도 스트리트가 예상한 것보다 높게 나왔습니다. 그 결과 올해 지금까지 주가가 9% 상승했습니다.
수익 보고서에 이어 Cowen &Co.의 Becker는 AAL에 대한 "Outperform" 등급과 43달러의 목표 가격을 반복했습니다. 이는 앞으로 잠재적인 이익이 23% 더 늘어난다는 의미입니다.
그녀는 "2019년은 좋은 해가 될 것"이라고 믿습니다. Becker는 회사의 낙관적인 매출 가이던스가 아메리칸 항공을 경쟁 거대 기업인 Delta와 United보다 앞서게 했으며, 회사의 2018년 실적 부진에서 중요한 반전을 시사한다고 말했습니다.
또한 주목할만한 점:Imperial Capital의 Derchin은 보고서 이후 AAL에 대한 목표 가격을 $42에서 $46(31% 상승)으로 높였습니다. Becker와 마찬가지로 Derchin은 American의 강력한 수익 전망을 인용했습니다. 그는 수익 및 단위 수익에 대한 상승 가능성을 보고 있으며 AAL의 평가가 기대치가 낮다는 것을 암시한다고 생각합니다(따라서 쉽게 달성 가능).
TipRanks의 AAL 연구 보고서에서 American에 대한 다른 분석 대상을 확인하세요.
Harriet Lefton은 5,000명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 찾을 수 있습니다 여기에서 더 많은 주식 정보를 확인하세요.