은행 실적 시즌은 4월 12일 금요일 JPMorgan Chase(JPM)와 Wells Fargo(WFC)의 1분기 보고서와 함께 시작되었습니다. 더 많은 보고서가 제출됨에 따라 투자자들은 금리 인상의 일시 중지와 잠재적인 경제 성장 둔화가 이 부문에 어떤 의미가 있는지 관심을 갖게 될 것입니다.
결국, 이러한 문제와 기타 우려로 인해 금융주는 올해 들어 지금까지 시장에서 뒤쳐졌습니다. Standard &Poor's 500-stock index는 4월 10일까지 연중 15% 상승했습니다. 그러나 금융 부문은 같은 기간 동안 11% 상승에 그쳤습니다. 은행 하위 부문은 12% 이상 상승했습니다.
그러나 금융 부문은 선회할 준비가 되어 있을 수 있습니다. Refinitiv가 조사한 분석가들은 이 부문이 전년 동기 대비 2.9%의 1분기 수익 성장을 보일 것으로 예상합니다. 별 것 아닌 것 같지만 FactSet이 S&P 500의 이익이 계약될 것으로 추정한다는 점을 고려할 때 고무적입니다. 분기 동안 4.2% 증가했습니다.
현재 애널리스트들이 가장 열광하는 은행주는? 우리는 Russell 1000 Index에서 최고 등급의 소형, 중형 및 대형 은행 주식을 선별했습니다. S&P Global Market Intelligence는 주식에 대한 분석가의 평가를 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 1.0은 "강력 매수"이고 5.0은 "강력 매도"입니다. 2.0 이하의 모든 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 "매수"로 평가했음을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 좋습니다.
어닝 시즌이 시작되면서 최고 등급의 은행주 12개를 소개합니다. 이 그룹은 소형, 중형 및 대형주 영역에서 가장 사랑받는 4개의 주식으로 분류됩니다.
데이터는 2019년 4월 10일 기준입니다. 회사는 분석가의 구매 권장 사항을 기준으로 가장 낮은 것부터 가장 높은 순서로 나열됩니다. 배당수익률은 가장 최근의 분기별 배당금을 연간 환산하고 주가로 나누어 계산합니다. 분석가의 등급은 S&P Global Market Intelligence에서 제공합니다. 예상 수익 날짜는 Briefing.com에서 제공합니다.
분석가들은 인기라고 믿습니다. (BPOP, $53.05) 눈에 띄지 않으면 꾸준히 성장할 태세입니다. 푸에르토리코, 뉴욕, 뉴저지 및 플로리다에 서비스를 제공하는 지역 은행은 향후 50년 동안 연평균 5%의 수익 성장을 달성할 것으로 예상됩니다.
건전한 배당 수익률을 추가하면 월스트리트 주식 연구원들이 확고하게 뒤처지는 주식이 있습니다. 금융 부문 분석을 전문으로 하는 Sandler O'Neill &Partners의 애널리스트들은 BPOP 주식을 "매수"로 평가합니다. 그들은 은행의 "자본 위치가 매우 견실하다"며 "BPOP은 매우 멋진 2019년을 준비하고 있다"고 말합니다.
Popular의 주가는 연초 대비 약 12% 상승하여 S&P 500보다 3% 포인트 뒤떨어져 있습니다. 다음 잠재적 촉매는 4월 18일 시장 개장 전에 나올 것으로 예상되는 1분기 실적 보고서입니다.
지역 금융 주식 Sterling Bancorp (STL, $19.88) 뜨거운 한 해를 보내고 있습니다. 2019년 현재까지 주가는 20% 이상 상승했으며 분석가들은 앞으로 더 많은 성과가 있을 것으로 생각합니다.
평균 추천 점수가 1.5인 Street는 "강력 매수" 및 "매수" 호출에 크게 의존합니다. Sandler O'Neill 애널리스트들은 부분적으로 해당 주식의 "강력한 평가"에 근거하여 "매수" 요청을 합니다. 그들은 또한 회사가 비용 상한선을 유지할 수 있는 능력을 높이 평가합니다. "지출 관리가 탁월했습니다."
주로 뉴욕 지역에 위치하는 이 지역 은행은 향후 5년 동안 연평균 5%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. Sterling의 다음 분기별 업데이트는 4월 24일 시장 마감 이후에 제공됩니다.
Pinnacle Financial Partners 지분 (PNFP, $55.86)는 2019년 현재까지 하락세입니다. PNFP는 연초 대비 21% 이상 상승하여 더 넓은 시장을 쉽게 앞지르고 있습니다. 분석가들은 테네시, 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나 및 버지니아에 서비스를 제공하는 지역 은행이 엄청난 수익 성장을 제공할 것으로 보고 있습니다.
"매수"로 주식을 평가하는 Sandler O'Neill 분석가는 "새로운 수익 창출자가 계속해서 미래 성장을 촉진할 것"이라고 말합니다.
Refinitiv 데이터에 따르면 애널리스트의 합의는 수익이 향후 5년 동안 연평균 32%의 속도로 증가할 것이라는 것입니다. 월스트리트의 전문가들이 4월 15일 마감 후 분기별 결과를 발표할 이 은행 주식에 대해 그렇게 낙관적인 것도 당연합니다.
Western Alliance Bancorporation 지분 (WAL, $43.32) 캘리포니아, 애리조나, 네바다에 지점이 있는 지역 은행은 연준이 2019년에 다시 금리를 인상하지 않을 것이라고 발표한 후 3월에 폭락했습니다. 낮은 금리는 은행의 순이자 마진에 압력을 가하거나 대출 기관이 예금에 대해 지불하는 금액과 대출에 대한 수수료의 차이. 따라서 WAL만이 부정적인 반응을 보이는 경우가 거의 없었습니다.
그러나 애널리스트들은 최근 몇 주 동안 급격히 상승한 Western Alliance의 주식에 대해 여전히 낙관적입니다. 실제로 WAL은 3월 22일 저점 이후 11% 상승했습니다. Standard &Poor's 500 지수는 같은 기간 동안 3% 상승했습니다.
Refinitiv의 데이터에 따르면 이 지역 은행은 향후 5년 동안 연평균 7.5%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 분기별 결과는 4월 22일 마감 시간 이후에 나올 것으로 예상됩니다.
이자율 정체와 경제 성장 둔화에 대한 우려로 일부 분석가들은 주식에 더 신중을 기하는 쪽으로 기울고 있습니다. 평균 권장 사항인 2.39는 "매수"와 "보류" 캠프 사이에 있습니다.
Refinitiv의 설문 조사에 따르면 분석가들은 HBAN이 향후 5년 동안 연평균 8%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다. 이는 분기별 주당 7센트에서 2015년 말 이후 14센트로 두 배 증가한 배당금을 조성하는 데 도움이 될 것입니다.
Huntington의 다음 수익 보고서는 4월 25일 시장 개장 전에 발표될 예정입니다.
15개 주에 1,100개 이상의 지점과 약 1,300억 달러의 자산을 보유한 Cleveland 기반 KeyCorp (KEY, $16.39)는 미국에서 가장 큰 지역 은행 중 하나입니다. 4%를 웃도는 높은 배당 수익률과 견실한 성장 전망으로 인해 분석가들은 견실한 수익률이 여전히 앞서 있다고 확신합니다.
Zacks Equity Research는 KeyCorp가 인수를 통해 성장을 주도해 왔다고 말합니다. 은행은 2016년부터 First Niagara Financial Group, HelloWallet 및 Cain Brothers &Company를 인수했습니다. 가장 최근에는 4월 초에 Laurel Road Bank의 디지털 대출 사업 인수를 마감했습니다.
애널리스트들은 이 은행이 향후 5년 동안 연평균 6.7%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다. 4% 이상의 배당 수익률을 추가하면 KEY는 "매수"의 평균 애널리스트 추천을 받습니다.
KeyCorp는 4월 18일 아침에 수익을 보고할 예정입니다.
SVB는 Silicon Valley Bank의 약자로 기술 분야 스타트업을 위한 은행입니다. 상업 은행 외에도 이 회사는 벤처 캐피탈 및 사모펀드에서 사모 은행 및 자산 관리에 이르는 서비스를 제공합니다.
Sandler O'Neill 분석가는 부분적으로 "독특한 프랜차이즈" 때문에 이 은행 주식에 대해 "매수" 등급을 받았습니다. 분석가들은 또한 SIVB의 "평균 이상의 성장과 우수한 예금 기반"을 좋아합니다.
SIVB는 연초 대비 25% 상승했으며 이는 S&P 500보다 약 10% 포인트 높습니다. 가격 급등에도 불구하고 분석가들은 낙관적인 입장을 견지하고 있습니다. 평균 권장 사항인 1.67은 척도의 "매수" 측면에 쉽게 자리 잡고 있습니다. 4월 25일에 시장이 마감된 후 발표되는 다음 수익 보고서에 따라 계속되는지 확인할 것입니다.
엄청난 장기 수익 성장과 넉넉한 배당금 수익률로 분석가는 Citizens Financial Group에 대해 충분히 낙관적입니다. (CFG, $34.11), 미국에서 13번째로 큰 은행
Refinitiv의 데이터에 따르면 New England, Mid-Atlantic 및 Midwest 전역의 Citizen Bank 지점으로 가장 잘 알려진 이 지역 금융 회사는 향후 5년 동안 거의 13%의 평균 연간 수익 성장률을 생성할 것으로 예상됩니다. 매출 성장률은 다소 낮아질 것으로 예상되지만 분석가들은 올해 매출 성장률을 6.6%, 2020년에는 4.2%로 예상하고 있어 여전히 상승 여력이 있습니다.
Refinitiv에 따르면 애널리스트의 평균 목표 가격인 41.20달러는 CFG에 제공하며 향후 12개월 동안 20% 이상의 내재 상승 여력을 제공합니다. 시민의 1분기 보고서는 4월 18일 공개 예정입니다.
썬트러스트 (STI, $61.56) 애널리스트 커뮤니티에는 여전히 팬이 있지만 주식 평가자들은 BB&T(BBT)와의 합병이 마무리될 때까지 관망 모드에 들어갔다. 280억 달러의 거래가 2월에 발표되었으며 올해 말 이전에 완료될 예정입니다.
예를 들어 UBS는 3월 초 STI를 "중립"("보류"와 동일)으로 하향 조정했습니다. “우리의 이전 테제는 더 이상 유효하지 않습니다. BB&T 합병이 가치를 창출하는지 여부와 관련된 투자 사례”라고 분석가들은 고객에게 보낸 메모에 적었습니다.
월스트리트의 프로 대부분은 울타리에 있습니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 27명의 분석가 중 17명은 SunTrust가 '보류' 상태라고 말했습니다. 8명은 "강력 매수"라고 하고 2명은 "매수"라고 부릅니다.
약 1,900개의 지점과 약 2,200억 달러의 자산을 보유한 BB&T (BBT, $48.11)는 이미 미국에서 가장 큰 지역 은행 중 하나였습니다. SunTrust와의 합병이 완료되면 합병된 회사는 자산 기준으로 국내 6위의 은행이 됩니다.
그러나 분석가는 평균적으로 BB&T의 전망에 대해 낙관적일 뿐 열광하지는 않습니다.
예를 들어 Sandler O'Neill은 SunTrust 합병에 박수를 보냅니다. 그러나 투자자들은 BBT 주식에 대한 더 나은 진입점을 기다려야 한다고 생각합니다. 분석 장비는 주식에 대해 "보유" 등급을 갖고 있는데, 이는 드문 일이 아닙니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 24명의 분석가 중 15명이 중간에 속합니다. 8개만이 BBT를 "강력 매수"라고 부르고 다른 한 분석가는 "매수"라고 말합니다.
대형 지역 은행은 4월 18일 개장하기 전에 최신 재무 결과를 보고할 것입니다.
Bank of America의 주식 (BAC, $29.07) 자산 기준으로 미국에서 두 번째로 큰 은행은 2019년 현재까지 시장에서 18% 이상 상승했습니다.
평균 권장 사항이 2.10인 분석가들은 대부분 대형 금융주에 대해 낙관적이지만 있습니다 상당한 수의 "보류" 호출. S&P Global Market Intelligence가 조사한 30명의 분석가 중 10명은 BAC가 "강력 매수"이고 7명은 "매수"입니다. 나머지 13명의 분석가는 이를 "보류"라고 부릅니다. 여기에는 마진 축소 및 대출 성장 감소와 같은 우려로 BofA를 "보유" 상태로 시작한 HSBC의 Alevizos Alevizakos가 포함됩니다.
그러나 분석가들은 BAC가 향후 5년 동안 연평균 21%의 수익 성장률을 보일 것으로 예측합니다. 그들의 평균 목표 가격은 $33.17로 향후 12개월 정도에 14%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
Bank of America의 결과는 4월 16일 개장 전에 나와야 합니다.
애널리스트 그룹은 대형 은행주에 대해 해당 섹터의 중소 기업에 대해 기뻐하지 않습니다. 그러나 씨티그룹 (C, $65.52) 자산 기준으로 미국에서 네 번째로 큰 은행은 분명히 낙관적인 진영을 가지고 있습니다. 평균 권장 사항이 1.79인 애널리스트들은 대규모 자금 센터 은행이 "강력 매수"인지 "매수"인지에 대해 의견이 엇갈립니다.
뿐만 아니라 그들은 있어야합니다. Refinitiv에 따르면 평균 목표 가격은 77.64달러이며 Citigroup의 주식은 향후 12개월 정도 동안 18% 이상의 상승 여력이 있음을 암시합니다.
씨티그룹의 주식을 "매수"로 평가하는 UBS 분석가는 "낮은 기준이 단기적 성과를 낼 수 있는 단계를 설정할 수 있다"고 말합니다. 은행의 주식은 이미 연초 대비 26% 상승했습니다.
월스트리트는 향후 5년 동안 평균 연간 소득 성장률이 거의 17%에 이를 것으로 예상합니다. 4월 15일 개장 전에 보고될 분기의 경우 이익 성장에 대한 기대치는 7.1%로 다소 낮지만 여전히 업종 평균보다는 낫습니다.