강세장은 2019년에 과도하게 몰렸습니다. S&P 500은 29% 급등했습니다. 이는 6년 만의 최고 기록입니다. 그러나 투자자들은 항상 그러한 수익을 환영하지만 소득 투자자가 되기는 더 어려워집니다.
배당주는 주가가 오르면 수익률이 떨어진다. S&P 500의 배당 수익률은 2019년을 2% 이상으로 시작했지만 1.8%로 마감했습니다. 예, 시장은 계속해서 새로운 사상 최고치를 경신하고 있지만 끝나지 않을 것 같은 랠리로 인해 관대하거나 괜찮은 배당금을 제공하는 우수한 배당주를 찾기도 어렵습니다.
그러나 평균 이상의 수익률을 제공하는 고품질 배당주가 존재합니다. 우리는 당신이 그들을 찾을 수 있도록 여기 있습니다.
우리는 S&P 500에서 수익률이 2% 이상인 배당주를 샅샅이 뒤졌습니다. 그 풀에서 우리는 평균 브로커 추천이 매수 또는 그 이상인 주식에 집중했습니다. S&P Global Market Intelligence는 분석가의 주식 등급을 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 여기서 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도를 의미합니다. 2.0 이하의 모든 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 매수로 평가했음을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 매수 요청이 강해집니다. 마지막으로 최고 점수를 받은 이름에 대한 연구 및 분석가의 추정치를 조사했습니다.
다음은 분석가 평가의 강점을 기반으로 한 2020년 최고의 우량 배당주 13가지입니다.
포장 식품 사업은 경쟁이 심한 것으로 악명이 높으며 Mondelez International이라고 하는 분석가들까지도 (MDLZ, $55.08) 홀드만으로도 전략에 박수를 보냅니다.
Stifel 분석가는 "회사는 비즈니스에 막대한 투자를 하고 있으며 전 세계, 특히 현지 보석(시장에서 강력한 입지를 갖춘 현지 브랜드)에 대한 재투자를 강조하는 비즈니스 전략 실행의 초기 단계에 머물러 있습니다. MDLZ 보류를 평가하십시오.
2012년 당시 Kraft Foods로 알려졌던 곳에서 분사된 Mondelez는 Cadbury, Oreo 및 Trident를 포함한 브랜드를 보유한 국제 스낵 회사입니다. 배당주는 분사 이후 매년 배당금을 인상했습니다.
Mondelez는 어려운 사업에서 경쟁하지만 Buckingham 분석가 Eric Larson을 비롯한 일부 분석가는 Stifel보다 더 낙관적입니다. 주당 62달러의 목표주가로 주식을 매수로 평가하는 Larson은 자사의 마케팅 투자와 신흥 시장에 대한 노출을 높이 평가하며 이 주식을 "장기적으로 좋은 위치에 있다"고 말했습니다.
S&P Global Market Intelligence에서 추적한 MDLZ를 다루는 22명의 분석가 중 16명은 매수 또는 그 이상 등급을, 6명은 보유 등급을 부여했습니다.
분석가들은 CVS Health의 (CVS, $74.29) 2018년 Aetna를 690억 달러에 인수한 후 약국 체인, 약국 혜택 관리자 및 현재 건강 보험 회사의 세 가지 역할을 하며 건강 관리 주식 중에서 독특한 프로필을 제공합니다.
JP모건 분석가들은 섹터가 보다 소비자 중심적으로 변해감에 따라 CVS를 최고의 건강 관리 주식으로 선정했습니다. 환자는 자신의 건강에서 더 큰 역할을 하고 있으며 점점 더 자신의 치료 비용을 지불하고 있습니다. CVS는 소매업체, 약국 혜택 관리자 및 건강 보험 회사를 결합하여 이러한 추세를 이용하기에 가장 좋은 위치에 있다고 JPM은 말합니다.
CVS Health의 수익률은 다른 배당주 중에서 눈에 띄지 않을 수 있으며, 회사는 2018년 일련의 배당금 인상에 제동을 걸어 일부 투자자들을 화나게 했습니다. 그래도 배당은 믿을만하다. 9월 30일까지 12개월 동안 CVS는 25억 달러를 배당금으로 지출했고 157억 달러의 잉여 현금 흐름을 유지했습니다. 그리고 이익의 비율로, 주식의 지불 비율은 28%에 불과합니다. S&P 500의 지불금 비율은 40% 이상입니다.
Sandler O'Neill은 은행이 동료들에 비해 너무 저렴하게 거래되고 있다고 말하면서 MS를 10월에 보류에서 매수로 업그레이드했습니다. Sandler의 분석가는 낮은 평가가 "무당"하다고 말합니다.
Goldman Sachs는 2019년을 거의 38% 상승한 반면 Morgan Stanley는 29%의 시장 대등한 상승률로 뒤쳐졌습니다. 밸류에이션 관점에서 MS가 정말 눈에 띄는 곳은 성장 기대치를 회사의 PER에 반영하는 PEG(price/earnings-to-growth)입니다. Morgan Stanley는 1.4의 PEG에서 거래되며 1을 초과하면 고가로 간주되지만 GS는 2.7의 PEG로 거의 두 배에 거래됩니다.
MS 주식은 2.7%의 수익률로 현재 Goldman의 2.2%보다 더 많은 수익을 제공합니다.
장기적으로 분석가는 Morgan Stanley가 10% 이상의 평균 연간 수익 성장을 제공할 것으로 보고 있습니다. 가장 가까운 동료인 Goldman Sachs는 향후 3~5년 동안 8.4%의 성장률을 예상하고 있습니다.
반도체 제조업체 Broadcom (AVGO, $316.02) 최근 배당금 증가율은 최고의 배당주와 비교할 때 지글지글합니다. 2014년 이후로 지불금이 1,000% 이상 폭발했습니다. , 분기별 주당 29센트에서 현재 $3.25로 변경됩니다.
중국-미국 무역 전쟁은 반도체 회사들에게 골칫거리였지만 이제 그 난국은 적어도 부분적인 해결을 향해 가고 있는 것으로 보입니다. AVGO를 Buy에서 평가하는 Craig-Hallum 분석가는 "예상보다 강력한 iPhone 판매와 소프트웨어 인프라 비즈니스의 지속적인 강점이 화웨이 금지 영향을 상쇄했다"고 씁니다.
JP모건의 분석가 Harlan Sur는 Broadcom을 반도체 업계 최고의 선택이라고 부르며 회사의 "견고한" 10월 분기 실적과 배당금 인상에 따라 목표주가를 주당 350달러에서 380달러로 높였습니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 22명의 분석가는 AVGO를 매수 또는 그 이상으로 평가했으며 13명은 중립이라고 말했습니다. 같은 분석가들은 평균적으로 Broadcom이 연간 거의 13%의 장기적 이익 성장을 제공할 것이라고 말합니다. 이는 배당금을 계속 인상하려는 AVGO의 입찰을 뒷받침하는 데 도움이 될 것입니다.
당신은 일반적으로 최고의 배당 주식의 대부분의 연간 목록에서 최소한 몇 개의 Big Pharma 이름을 찾을 수 있습니다. 제약 회사는 좋은 배당금으로 유명하며 Bristol-Myers Squibb (BMY, $63.74)도 예외는 아닙니다.
분석가들은 2019년 11월에 폐쇄된 동료 제약 대기업 Celgene(CELG)과의 740억 달러 합병 이후 Bristol-Myers에 대해 대체로 낙관적입니다. 그들은 Celgene의 약물 파이프라인을 이 저렴한 주식을 사는 주요 이유라고 말합니다.
Buy의 주식을 평가하는 William Blair 분석가는 Celgene 인수로 BMY가 "다발성 골수종 분야의 리더로 남아 있고 비호지킨 림프종 및 골수섬유증과 같은 추가적인 혈액학적 징후에 더 침투할 수 있는 좋은 위치"에 있다고 언급합니다.
Celgene의 블록버스터 약물에는 한 쌍의 다발성 골수종 치료제가 포함됩니다. Pomalyst와 Revlimid는 외투 세포 림프종과 골수이형성 증후군도 치료합니다.
롤업 전략은 30년 전 Bristol-Myers가 Squibb와 합병한 이후로 BMY에 큰 도움이 되었습니다. 성공적인 인수에 대한 오랜 실적으로 인해 제약 회사의 파이프라인은 수년 동안 유명 의약품으로 준비되었습니다. 오늘날 더 잘 알려진 이름 중에는 혈액 희석제인 쿠마딘(Coumadin)과 제2형 당뇨병 치료제인 글루코파지(Glucophage)가 있습니다.
Bristol-Myers가 역대 최고의 주식 중 하나라는 점도 언급할 가치가 있습니다.
분석가들은 BlackRock의 주식에 대해 적절한 활주로를 보고 있습니다. (BLK, $502.70) 향후 12개월 정도.
씨티그룹은 자산관리 업계에서 BLK의 '맞춤화와 기술 차별화'를 이유로 BLK를 매수라고 부른다. 애널리스트들은 12월 중순 이 주식에 대해 12개월 목표가 565달러를 설정했고, 블랙록 뮤추얼 및 폐쇄형 펀드(CEF)와 iShares 상장지수펀드(ETF)를 담당하는 세계 최대 자산운용사의 주식을 제공했다. ETF) – 13%의 내재된 상승 여력.
한편, BlackRock의 수익은 거의 10%의 평균 연간 속도로 성장할 것으로 예상되는 반면, 주식은 16.5의 합리적인 미래 지향적인 가격 대비 수익 비율로 거래됩니다. 14개의 매수 또는 그 이상의 등급이 3개의 보류 및 0개의 매도 등급을 감안할 때 월스트리트가 현재 수준에서 BLK가 저렴한 가격이라고 생각하는 것이 분명합니다.
배당금 측면에서:BLK는 10년 동안 중단 없이 매년 배당금을 인상했으며 2020년에 다시 인상할 것으로 예상됩니다.
분석가는 Citigroup의 좋은 결과를 기대합니다. (C, $79.89), 자산 기준으로 미국에서 네 번째로 큰 은행이자 이 목록에 있는 금융 부문 배당주 중 가장 큰 규모입니다.
Buy에서 C주를 평가하는 Sandler O'Neill은 자금 중심 은행이 분기별로 좋은 실적을 거두고 있다고 지적합니다. 수익은 증가하고 비용은 감소하며 신용 지표는 견고하다고 분석가는 말합니다.
Sandler O'Neill의 분석가는 "C는 견조한 3Q19 결과를 보고했습니다. 신용 지표는 여전히 강력하고 브랜드 카드는 계속해서 수익 및 이익 성장을 제공하고 운영 효율성은 우리의 기대치에 부합했습니다"라고 씁니다.
Wells Fargo 분석가들은 Citigroup과 헤지펀드 ValueAct Capital 간의 정보 공유 계약 연장이 "더욱 전략적인 발전과 더 나은 성과를 위해 무대 뒤에서 경영진을 계속 밀어붙이고 촉진하는 데 도움이 될 것"이라고 말했습니다.
종합하면 22명의 분석가가 씨티그룹을 매수 또는 그 이상으로 평가하고 4개의 홀드와 1개의 매도를 평가합니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스 데이터에 따르면 씨티그룹은 향후 3~5년 동안 연간 평균 수익 성장률이 거의 13%에 달할 것으로 예상됩니다. 한편, 배당금은 5년 전 주당 1페니에 불과했던 이후 분기별 주당 51센트로 하락한 이후 대공황 이후 계속해서 회복되고 있습니다.
시장 가치가 약 1,500억 달러인 주식치고는 나쁘지 않습니다.
Stephens 분석가들은 휴스턴과 녹스빌에서의 테스트가 맥도날드 크리스피 치킨 샌드위치에 대한 강한 소비자 수요를 보여준 후 자신의 비중확대 등급과 목표가 $225를 반복했습니다. (동료 패스트푸드 소매업체인 Popeyes와 Chick-fil-A는 현재 어느 체인이 최고의 프라이드 치킨 샌드위치를 파는지 놓고 수익성 높은 싸움을 하고 있습니다.)
"우리는 고품질 치킨 샌드위치 시장이 MCD가 더 관련성이 있고 올해 중반에 전국 출시를 기대하는 곳이라고 믿습니다."라고 Stephens 분석가는 씁니다.
배당금에 관해서는 신뢰성 측면에서 MCD를 이길 수 없습니다. 맥도날드는 최소 25년 동안 매년 배당금을 인상해 온 57개의 배당주인 배당금 귀족(Dividend Aristocrats)의 일원입니다. 세계에서 가장 큰 햄버거 슬링거의 배당금은 1976년으로 거슬러 올라가며 그 이후로 매년 인상되었습니다. MCD는 지난 9월 배당금을 주당 1.25달러로 8% 인상했다. 이는 43년 연속 연간 증가율을 기록했습니다.
애널리스트들은 플로리다에 있는 NextEra Energy의 인프라 프로그램에 대해 여전히 낙관적입니다. Buy에서 NEE를 평가하는 KeyBanc는 규제 관계에 대한 회사의 강력한 기록과 플로리다의 "건설적인" 규제 환경이 "상당한 성장"으로 이어질 것이라고 말했습니다.
Guggenheim의 Shahriar Pourreza(구매)는 회사의 규제 및 비규제 비즈니스와 에너지 자원의 녹색 에너지 사업부의 프로젝트 파이프라인에 대해 낙관적입니다.
NEE는 향후 3년에서 5년 동안 매년 거의 8%의 장기 성장률을 예상하고 있으며 이는 유틸리티 주식으로서는 매우 높은 수치입니다. 배당금도 만만치 않다. 주식 수익률은 2.1%에 불과하지만 배당금은 지난 5년 동안 72%나 뛰었습니다.
유전 서비스 회사는 2014년 유가가 폭락한 이후로 어려움을 겪고 있습니다. 그러나 Schlumberger와 같은 일부 (SLB, $40.20)가 다시 돌아올 것이라고 분석가들은 말합니다.
도이체방크는 "국제 유전 서비스 시장이 회복 모드에 있으며 꼭 필요한 다년간의 성장 사이클이 시작되었음을 알린다"고 말했다. "SLB는 이것의 주요 수혜자이며 가장 가까운 경쟁자보다 거의 4배에 달하는 국제 수입을 올리고 있습니다."
Tudor Pickering &Co.의 분석가들은 회사가 "이미 사업 포트폴리오의 자본 집약도를 낮추는 길을 잘 가고 있다"고 언급하면서 Schlumberger의 긴축에 박수를 보냅니다. 그들은 12월에 SLB를 매도에서 매수로 두 배로 업그레이드했습니다.
유가 하락으로 인해 SLB의 배당금은 2015년 4월 이후 분기별로 주당 50센트에 머물게 되었습니다. 그리고 이는 원자재 가격 책정의 고통을 느끼는 유일한 에너지 주식과는 거리가 멉니다.
이면? 주가 하락은 많은 에너지 종목을 고수익 배당주로 전환시켰습니다. … 아마도 몇 년간의 부진한 실적 이후 성장이 회복되면 이사회는 다시 한 번 배당금을 채울 수 있을 것입니다.
더 얇은 프로필은 ConocoPhillips가 우수한 장기적 이익 성장을 제공하는 데 도움이 됩니다. 애널리스트들은 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 6.5%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다. 비교를 위해 Chevron은 4.5%의 장기 성장 전망을 가지고 있습니다.
MKM Partners는 12월 초에 투자의견 매수와 목표주가 72달러로 COP 주식에 대한 커버리지를 시작했습니다. ConocoPhillips의 Eagle Ford 및 Alaska 자산과 같은 분석가는 향후 몇 년 동안 핵심 성장 동력이 될 것입니다.
2020년뿐만 아니라 다음 10년을 유지할 배당주를 찾고 있다면 JPMorgan의 Phil Gresh(비중확대)는 ConocoPhillips가 올바른 방향으로 가고 있다고 생각하는 것 같습니다. 그는 회사의 10개년 사업 계획이 "인상적"이라고 말했으며 11월에 12개월 목표 주가를 주당 70달러에서 74달러로 인상하여 2020년 말까지 14%를 유지할 수 있음을 의미합니다. 애널리스트의 평균 목표 주가 73.18달러는 그리 멀지 않습니다. .
A quick snapshot:Prologis owns nearly 800 million square feet of logistics real estate (think warehouses and distribution centers) across 19 countries on four continents. PLD is well-situated to take advantage of the evolving retail economy, in which companies increasingly must distribute directly to consumers rather than brick-and-mortar retail stores.
Stifel, which has shares at Buy, notes that "industrial fundamentals within the U.S. and internationally remain strong," and "as the largest industrial REIT globally and with a deep team in the U.S. and abroad, it is well positioned to execute on all fronts with a high degree of selectivity."
Analysts expect Prologis, which recently acquired competitor Liberty Property Trust (LPT) for $12.6 billion, to grow its profits by 6.6% annually over the next three to five years. That means good things for PLD's dividend, which has swelled by more than 60% over the past half-decade.
Pharma giant Merck (MRK, $90.95), a Dow stock, has the strongest analyst rating among large-cap dividend stocks.
That's partly due to Keytruda, MRK's blockbuster cancer drug that's approved for more than 20 indications, as well as the company's vaccines business not being properly valued by the market.
"Our (sum of the parts) valuation analysis indicates a highly inexpensive valuation when incorporating a premium for the company's Animal health and Vaccines franchises," says JPMorgan, which has MRK at Overweight.
While shares lagged the broader market in 2019, they trade at around 16 times next year's earnings estimates. The S&P 500, meanwhile, trades for nearly 20.
And MRK's dividend, which had been growing by a penny per share for years, is starting to heat up. Merck upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020, starting with the quarterly dividend scheduled to be paid Jan. 8.