미국에는 말 그대로 수천 명의 배당금 지급자가 있어 다른 곳에서 소득을 찾을 필요가 없는 것처럼 보입니다. 그러나 적어도 소수의 캐나다 배당주에 대해 설득력 있는 사례가 있습니다.
소득과 자본이득의 조합을 창출하는 데 관심이 있는 미국 투자자는 배당금 귀족(Dividend Aristocrats)을 종종 찾습니다. 배당금 귀족은 최소 25년 연속으로 연간 배당금을 개선한 65개의 S&P 500 주식으로 구성된 선별 그룹입니다.
그러나 약간의 국제적 다각화는 대부분의 포트폴리오에 안정을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그리고 배당금을 인상하는 주식을 사는 아이디어가 마음에 들면 북쪽에 있는 이웃을 포함하여 여러 지역에서 그렇게 할 수 있습니다.
캐나다 배당금 귀족은 현재 총 87개 주식을 보유하고 있습니다. 포함 자격을 얻으려면 이러한 캐나다 배당주는 토론토 증권 거래소에 상장되어야 하고, S&P Canada BMI(광범위한 시장 지수)의 회원이어야 하며, 5년 연속 연간 배당금을 늘려야 합니다(2년 동안 동일한 배당금을 유지할 수 있음). 연속 연도) 및 유동주식수 조정 시가총액이 3억 캐나다 달러 이상이어야 합니다.
87개의 주식이 지수에 적합하지만 미국 투자자들을 위해 무리를 다소 줄였습니다. 다음은 뉴욕 증권 거래소 또는 나스닥에 상장된 캐나다 최고의 배당주 20개입니다.
펨비나 파이프라인 (PBA, $28.87) 앨버타주 캘거리에 본사를 둔 선도적인 북미 에너지 인프라 회사이며 이 캐나다 배당주 목록에 있는 여러 에너지 회사 중 하나입니다. 회사의 파이프라인은 2020년에 일일 360만 배럴의 석유 환산(mboe/d)을 수송했습니다.
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파이프라인 사업은 펨비나의 2020년 전체 매출 62억 캐나다 달러의 39%를 차지했으며 마케팅 및 신규 벤처 부문은 56%를 차지했습니다. 나머지는 천연가스를 수집하고 처리하는 설비사업부가 담당한다. 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익)의 경우, 회사는 2020년에 기록적인 33억 캐나다 달러를 기록했으며, 이는 전년도보다 7.2% 증가한 것입니다.
Pembina는 9년 연속 배당금을 늘렸습니다. 2020년에 회사는 2019년보다 6.8% 증가한 월 배당금을 1캐나다 센트에서 21캐나다 센트 또는 연간 주당 C$2.52로 인상했습니다.
Pembina가 주주들에게 보상하는 유일한 방법은 아닙니다. 2월에 Pembina는 발행주식의 최대 5%(2,750만주)를 자사주 매입하는 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다.
Algonquin 전력 및 유틸리티 (AQN, $15.89)는 미국과 캐나다에서 130억 달러 이상의 발전 자산을 보유한 캐나다 유틸리티 회사입니다. 3개 주, 13개 주, 버뮤다 및 칠레에서 270만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.
AQN은 현재 5개년 94억 달러 자본 계획의 첫 해에 해당 자금의 70%를 규제 서비스 그룹에 투자하고 나머지 30%를 재생 에너지 그룹에 투자할 예정입니다. 2020년에 두 부문은 역사상 가장 큰 연간 건설 프로그램인 총 1,600메가와트 용량의 건설 프로젝트를 수행했습니다.
Algonquin은 벨트 아래에서 적어도 10년 연속 배당금 인상을 가진 많은 수의 캐나다 배당주 중 하나입니다. AQN은 2020년 7월에 주당 15.51센트를 지급하면서 분기 배당금을 10% 인상했습니다.
노바스코샤 은행 (BNS, $63.24)는 천만 명 이상의 고객과 953개의 지점을 보유한 캐나다의 "빅 5" 은행 중 하나입니다. 또한 200만 명 이상의 고객을 보유한 온라인 은행인 Tangerine을 운영하고 있습니다.
핵심 캐나다 시장 외에도 국제 은행 부서는 멕시코, 페루, 칠레, 콜롬비아, 중앙 아메리카 및 카리브해에서 1,500만 이상의 고객에게 서비스를 제공합니다. 자산 관리 사업은 전 세계 14개국에서 운영되고 있습니다.
2월에 BNS는 국제 은행 부문의 사업 감소에도 불구하고 강한 1분기 실적을 보고했습니다. 분기 조정 이익은 주당 C$1.88로 분석가의 예상보다 높은 주당 31캐나다 센트였습니다.
은행은 2020 회계연도에 분기별 지불금을 인상하지 못했지만 연간 배당금은 주당 C$3.60로 3.2% 향상되었습니다.
브룩필드 자산 관리 (BAM, $45.67)은 자산이 6,020억 달러와 연간 수수료 관련 수입과 이자가 붙은 65억 달러를 보유한 세계 최대의 대체 자산 운용사 중 하나입니다.
관리 중인 자산을 계속 성장시키기 위해 Brookfield는 탄소 배출량 제로 전환, 재보험, 기술 사모펀드 및 기존 사모펀드에 대한 투자자 지분 구매를 포함하는 LP 2차 투자를 포함하는 4가지 새로운 전략을 시작했습니다.
이들 모두는 향후 수익에 주요 기여자가 될 가능성이 있습니다.
1월에 Brookfield는 아직 소유하지 않은 Brookfield Property Partners의 40%를 59억 달러에 인수하기 위한 입찰을 발표했습니다. Brookfield Property는 880억 달러의 글로벌 부동산을 소유하고 있지만 전염병으로 어려움을 겪고 있습니다.
회사는 할인된 미래 현금 흐름을 기반으로 2020년 말 주식 가치가 66달러로 초기 추정치보다 17% 높은 것으로 추정합니다. 이는 BAM이 주주를 위한 가치를 지속적으로 구축하는 방법을 측정하는 한 가지 방법일 뿐입니다.
이 캐나다 배당주는 가장 최근에 2021년 3월 배당을 시작으로 분기별 배당금을 1센트 인상하여 주당 13센트로 늘렸습니다.
캐나다 임페리얼 상업 은행 (CM, $99.52) 캐나다의 5대 은행 중 가장 작은 규모입니다. 그러나 2017년 미국 사업을 크게 확장하여 시카고에 본사를 둔 PrivateBancorp를 현금과 주식으로 50억 달러에 인수했습니다. 1월 말 현재 은행의 총 자산은 7,829억 캐나다 달러이고 보통주 1등급 비율은 12.3%입니다.
2월에 CIBC는 조정 순이익이 전년 동기 14억 8000만 달러에서 16억 4000만 달러로 11% 증가한 1분기 실적을 발표했습니다.
4개 부문 모두 해당 분기에 전년 대비 성장을 기록했습니다. 은행 조정 이익의 38%를 차지하는 캐나다 개인 및 비즈니스 뱅킹 부문은 분기에 13% 증가했습니다. 전체 조정 순이익의 29%로 은행에서 두 번째로 큰 기여를 한 Capital Markets는 전년 대비 30% 증가했습니다.
CIBC는 가장 최근에 2020년 4월 지급부터 분기 배당금을 2센트 인상하여 주당 $1.46로 인상했습니다. 지난 15년 동안 캐나다 귀족의 배당금은 연평균 4.3%의 성장률을 기록했습니다.
Royal Bank of Canada (RY, $93.11)는 캐나다에서 가장 큰 은행 중 하나이며 시가 총액 기준으로 세계에서 가장 큰 은행 중 하나입니다. 1,700만 명이 넘는 고객이 있습니다. 미국과 캐나다를 포함한 36개국에서 운영되고 있습니다. 86,000명 이상의 정규직 및 시간제 직원이 있습니다.
2020년 6월에 RBC는 Retail Banker International 으로 선정되었습니다. 3년 연속 북미 올해의 소매 은행. 2020 Ipsos Financial Service Excellence Awards에 따르면, RBC는 캐나다 상위 5개 은행 중 고객 서비스 부문 상위 11개 중 10개를 받았습니다.
2020년 Royal Bank의 수익은 2.6% 증가한 472억 캐나다 달러를 기록했습니다. 그러나 COVID-19로 인해 순이익이 11.1% 감소한 14억 캐나다 달러를 기록했습니다. 가장 큰 하락은 개인 및 상업 은행 및 자산 관리 부문이었습니다.
지난 10년 동안 은행은 연간 배당금을 연간 복리로 8% 증가시켰으며 이는 이 목록에 있는 대부분의 캐나다 배당금 주식에 비해 높은 것입니다. 2020년에는 분기 배당금을 3% 증가하여 주당 $1.08로 늘렸습니다.
지난해 RY는 배당금과 자사주 매입을 통해 이익의 63%를 주주들에게 환원했다. 지난 5년 동안 배당금 지급 비율은 평균 48%였으며, 이는 명시된 목표인 수익의 40%~50%에 잘 부합합니다. 이는 장기적으로 배당금의 안전을 보장해야 하는 적당한 수치입니다.
토론토 도미니언 은행 (TD, $65.93)는 총 자산 기준으로 북미에서 5번째로 큰 은행이며 시가 총액으로는 6번째로 큰 은행입니다.
은행은 2월에 2021년 1분기 실적을 발표했습니다. 조정 순이익은 103억 캐나다 달러로 캐나다 은행 중 최고였습니다. 총자산과 총예금 기준으로 캐나다 1위, 북미 5위 은행으로 분기를 마감했다.
2020년 10월 텍사스에 본사를 둔 금융 서비스 회사가 TD Ameritrade를 인수한 후 TD는 Charles Schwab(SCHW)의 최대 주주가 되었습니다. TD의 13.5% 소유 지분은 1년 전에 생성된 TD Ameritrade 지분보다 900만 달러 많은 1억 6,100만 달러의 1분기 이익을 제공했습니다.
은행의 캐나다 소매 사업은 2020년 수입의 58%를 창출했습니다. TD Ameritrade를 포함한 미국 사업, 또 다른 28%; 및 도매 은행이 나머지를 차지했습니다.
이 캐나다 배당주는 10년 동안 연간 배당금을 늘렸습니다. 1995년 연간 배당금은 22캐나다센트였습니다. 2020년에는 C$3.11로 연평균 성장률 11%를 기록했습니다. 주당 수익의 40~50%를 매년 지불하는 것을 목표로 합니다.
자동차와 트럭의 전기화와 관련하여 Magna International (MGA, $86.95) 2020년에 바빴습니다.
10월에는 2022년 11월 데뷔를 목표로 하는 Fisker Automotive(FSR) Ocean SUV를 제작한다고 발표했습니다. 12월에는 LG전자와 전자 모터, 인버터 및 전기 구동 장치를 제조하는 합작 투자를 체결했습니다. 한국과 중국 공장의 시스템. Magna는 LG Magna e-Powertrain 합작 투자의 49%를 소유하게 됩니다. LG가 과반수를 소유하게 됩니다.
2월에 Magna는 1년 전보다 13% 증가한 105억 달러의 매출을 포함한 4분기 실적을 발표했습니다. 11억 달러의 조정 EBIT(이자 및 세금 차감 전 수익)는 작년보다 86% 증가했습니다.
Magna는 또한 분기 배당금을 주당 43센트로 8% 인상했다고 발표했습니다. 11년 연속 배당성향 인상이다. 작년에 4억 6,700만 달러의 배당금을 지급한 것 외에도 Magna는 2억 3,000만 달러 상당의 주식을 환매했습니다.
자동차 산업이 계속 발전함에 따라 Magna는 변화의 혜택을 받을 소수의 캐나다 배당주 중 하나입니다.
폐기물 연결 (WCN, $106.50)는 미국 43개 주와 캐나다 6개 주의 700만 명 이상의 주거, 상업 및 산업 고객에게 2차 시장을 위한 쓰레기 및 재활용 수거를 제공하는 폐기물 서비스 회사입니다.
지난 3년 동안 Waste Connections는 조정된 잉여 현금 흐름(자본 지출 후 남은 현금)을 2018년 5억 5,100만 달러에서 2020년 9억 1,700만 달러로 늘렸습니다. 2021년에는 잉여 현금 흐름이 최소 9억 5,000만 달러가 될 것으로 예상합니다. , 또는 수익의 16.4%입니다.
강력한 FCF 세대 덕분에 이 캐나다 배당금은 올해 현금 지급액과 자사주 매입을 두 자릿수 비율로 늘릴 것으로 기대하고 있습니다.
2020년에 웨이스트 커넥션의 매출은 1.1% 증가한 54억 5천만 달러를 기록했습니다. 이 회사는 작년에 7억 3,700만 달러에 달하는 인수를 완료했습니다. 이러한 인수로 2020년 연간 수익은 1억 8천만 달러를 추가했습니다. WCN의 조정 순이익은 주당 2.64달러로 전년 대비 2.9% 감소했습니다.
2020년 10월에 Waste Connections는 분기 배당금을 주당 20.5센트로 11% 인상했습니다. 2020년 배당금으로 1억 9990만 달러, 자사주 매입을 위해 1억 570만 달러를 지급했습니다.
<노스크립트> Brookfield 인프라 파트너 LP (BIP, $53.31) 이름에서 알 수 있듯이 인프라 자산에 투자합니다. 이 회사는 940억 달러 이상의 가치가 있는 유틸리티, 운송, 에너지 및 데이터 자산을 소유하고 있습니다. 그리고 이름이 친숙하게 들린다면, 그것은 여전히 지분의 30%를 소유하고 있는 모회사인 Brookfield Asset Management의 분사이기 때문입니다.
그리고 최근에 BIP는 약간의 횡재수와 거래를 하고 있습니다.
2월 초에 Brookfield는 Enwave 지역 에너지 사업을 총 41억 달러에 두 개의 별도 거래로 매각한다고 발표했습니다. 이 회사는 2012년 토론토 시에서 현금 4억 8천만 캐나다달러에 Enwave를 인수하고 부채를 인수했습니다. 당시 Enwave의 EBITDA는 2,600만 달러였습니다. 오늘날 연간 EBITDA에서 2억 달러 이상을 창출합니다.
또한 2월에 Brookfield는 캐나다 에너지 인프라 회사 Inter Pipeline을 71억 캐나다 달러에 적대적으로 인수했습니다.
BIP는 2021년에 이미 인상을 발표한 여러 캐나다 배당주 중 하나이며 최근 3월 지급 기준으로 분기별 배당금을 5.2% 인상했습니다.
* 배당금은 배당금과 유사하지만 세금 이연 자본 수익률로 취급되며 세금 납부 시 다른 서류 작업이 필요합니다.
기원전 (BCE, $45.74)는 캐나다 최대 통신 회사로 연간 매출은 C$229억입니다. It generates approximately 50% of its sales from wireline broadband and TV, 38% from wireless, and the remaining 12% from its media operations.
The company has a two-year plan to accelerate the expansion of its fiber network, wireless home internet and 5G network across Canada. BCE's 5G network is present in more than 150 Canadian cities covering approximately 24% of its population. The company is paying for this expansion through the sale of data centers worth C$1 billion.
The company plans to add fiber and wireless home internet to as many as 900,000 homes and businesses in 2021, bringing its total footprint to more than 6.9 million homes and businesses across Canada.
BCE has raised its annual dividend by 5% or more for 13 consecutive years. It usually targets a payout ratio within a range of 65% to 75%, which is manageable though a little higher than many other Canadian dividend stocks on this list. However, thanks to COVID-19 and the accelerated capital spending plan, that payout ratio is temporarily higher than usual.
Franco-Nevada (FNV, $123.40) is different from most mining companies in that it doesn't own any mines. Instead, it finances mine developments for other companies in return for a portion of future revenue. As a royalty play, the harder it is for mining companies to get traditional financing for a project, the better the opportunity for Franco-Nevada.
In recent years, this commodity stock has diversified into oil and gas revenue streams; oil and gas now account for 11% of its revenue. Franco-Nevada generates 49% of its revenue from Latin America, 19% from the U.S., 19% from Canada and 13% from the rest of the world.
Franco-Nevada currently owns royalty and streaming rights for 56 gold properties, four of which generate most of its revenue. In the first quarter of 2021, Franco-Nevada's revenues were $240.5 million, 34% higher than a year earlier. It sold 134,941 gold equivalent ounces during the quarter, almost 11% higher than Q1 2020.
Since Franco-Nevada went public in 2007, it has paid out more than $1.2 billion in dividends and increased its annual payout every year. In 2020, it increased its dividend by 4% with June's quarterly payment of 26 cents per share.
Ritchie Bros. Auctioneers (RBA, $59.51) helps individuals and businesses sell heavy equipment via more than 40 permanent auction sites in approximately 15 countries and through IronPlanet, its online marketplace that brings buyers and sellers together.
In August 2020, the company developed a new strategy to help its customers do a better job of acquiring the equipment they need to operate their businesses. The plan, which is an extension of their existing transaction-based auction business, will see Ritchie provide a more solutions-based approach.
In 2018, Ritchie Bros. sold $4.9 billion of other people's goods, getting a piece of the action on every transaction. By 2020, the company's gross transaction value (GTV) had increased to $5.4 billion. Revenues on those sales increased 4% year-over-year to $1.4 billion. Its service revenues accounted for 62% of its revenue, with inventory sales accounting for the rest.
Since 1980, Ritchie Bros. has grown its annual GTV at 11.0% annually.
In turn, the company has been generous with its cash. Most recently, it upped its quarterly payment to 22 cents per share for the September 2020 dividend. It simultaneously announced a $100 million share repurchase program over the next year.
In 2020, Ritchie Bros. repurchased $91.7 million of its stock and paid out $44.1 million in dividends.
Telus (TU, $20.17) is a Canadian telecom company with C$15.5 billion in annual revenue. In 2020, Telus added 777,000 new customers, finishing the year with 16.0 million subscribers — 10.7 million wireless, 2.1 million high-speed internet, 1.2 million phone, 1.2 million TV, and 0.8 million security.
On Feb. 2, 2021, Telus took Telus International (TIXT) public, selling 37 million shares at $25. Post-IPO, Telus owns 67.8% of the provider of outsourced online customer service for international brands such as Uber Technologies (UBER) and Fitbit.
Since 2004, this Canadian dividend stock has returned more than C$19 billion to shareholders – the equivalent of C$15 per share. In 2020, it increased its annual dividend for the year to C$1.185, 5.2% higher than a year earlier.
Telus announced in 2019 that it planned to increase the dividend by 7% to 10% annually through the end of 2022. It targets an annual payout of 60% to 75% of its annual free cash flow. The company also split its stock 2-for-1 in March 2020.
캐나다 천연 자원 (CNQ, $31.02) is one of the world's top independent energy producers, with natural gas, heavy crude oil and oil sands operations in North America and offshore operations in Africa and the U.K. In 2020, it produced a record 1.16 billion oil-equivalent barrels daily, 6% higher than a year earlier.
Despite a challenging year due to COVID-19, the independent energy producer managed to avoid layoffs by lowering capital investments while maintaining its production guidance for the year. It also reduced by 9% its annual operating costs per barrel for synthetic crude oil at its oil sands operations.
In 2020, it generated adjusted fund flows of C$5.3 billion. Excluding one-time items, it had annual free cash flow of C$690 million. Due to its strong free cash flow, the company announced an 11% increase in its annual dividend to C$1.88 per share. That marks the 21st consecutive payout hike for CNQ, at a clip of 20% annually over that time.
TC Energy (TRP, $47.73) is a leading North American energy infrastructure company that began life in 1951 as TransCanada Pipeline. The company has operated under the TC Energy moniker since May 2019. It made the change to reflect that it has operations across North America – the U.S. and Mexico accounted for 53% and 6% of overall revenue in 2020, respectively – and not just in Canada.
The Calgary-based company owns one of the largest natural gas pipeline networks (58,000 miles of pipeline) in North America, capable of moving 25% of the continent's demand for natural gas. It is also one of the largest natural gas storage operators, with more than 653 billion cubic feet of capacity.
In addition to its natural gas pipelines and storage, it also transports crude oil through its Keystone Pipeline System. Since it began transporting crude oil in 2010, it has transported more than 3 billion barrels. It also owns seven power generation facilities that produce 4,200 megawatts of electricity, 75% of which is emission-free nuclear energy.
TRP has one of the longest payout-growth streaks among Canadian dividend stocks. Since 2000, the company has increased its annual dividend by 7% compounded annually, to its estimated C$3.48 per share in 2021. TC Energy most recently increased its quarterly dividend by 7%, to 87 Canadian cents per share. The company intends to grow the dividend by 5% to 7% annually for the foreseeable future.
Canadian National Railway (CNI, $116.84) is North America's second-largest publicly traded railway, with a network of almost 20,000 route miles transporting more than 300 million tons of natural resources, manufactured products and finished goods across North America each year.
In 2020, CN recorded annual revenues of C$13.8 billion, adjusted net income of C$3.8 billion, and free cash flow of C$3.2 billion – the last figure was 62% higher than in 2019.
Some of that cash went to shareholders; on Jan. 26, the company said it would increase its quarterly dividend by 7% to 61.5 Canadian cents per share. The company has increased its dividend every year since it went public in 1995. Its adjusted dividend payout in 2020 was a reasonable 43%.
In 2021, Canadian National Railway intends to repurchase up to 14 million of its shares outstanding. That represents approximately 2.4% of its total share count. Over the past 12 months through the end of January, CNI repurchased 16 million of its shares at a weighted-average price of $C113.53. Since 2000, it has purchased more than C$23 billion worth of its stock.
Enbridge (ENB, $37.08) is a leading North American energy infrastructure company. It has five operating segments:Liquids Pipelines; Gas Transmission and Midstream; Gas Distribution and Storage; Renewable Power Generation; and Energy Services.
The company's pipeline business transports 25% of North America's oil. Its gas transmission business is responsible for transporting 20% of the natural gas in the U.S. through its pipelines; its natural gas distribution business is the largest utility of its kind based on annual deliveries, and its renewable energy segment generates approximately 1,800 megawatts of net renewable power in North America and Europe.
Enbridge's gas transmission, gas distribution and renewable energy segments delivered predictable results in 2020. The same can't be said for its liquid pipeline business, which saw significantly lower volumes due to COVID-19.
Despite the difficulties encountered in the segment, ENB's business improved dramatically in the fourth quarter. As a result, Enbridge's overall EBITDA rose by 39% to C$4.0 billion.
Over the past 26 years of increases, Enbridge has grown its annual dividend 10% on a compounded basis, putting it among the top Canadian dividend stocks in that respect. With its March 1 quarterly payment, investors now receive 83.5 Canadian cents per share.
Thomson Reuters (TRI, $88.52) is a business information service provider for legal, tax, accounting and compliance professionals. It also owns Reuters news service.
On Jan. 29, it announced Refinitiv had been sold to the London Stock Exchange Group (LSEG) in an all-stock transaction. Thomson Reuters holds 82.5 million shares in LSEG worth $11.2 billion as of Feb. 22. It plans to sell $1 billion of those shares for net proceeds of $750 million. It will hold the remaining shares until Jan. 29, 2023.
In 2020, Thomson Reuters reported $6.0 billion in revenue, 2% higher than in 2019, excluding currency. Its adjusted earnings per share rose 43% year-over-year to $1.85. Free cash flow increased by 735% to $1.3 billion.
In February, Thomson Reuters increased its annual dividend by 10 cents to $1.62 a share, the company's 28th consecutive year increasing it. At the same time, the company announced that it completed the buyback of $200 million of its shares under its normal course issuer bid at the start of 2021.
In the future, TRI plans to repurchase shares only to maintain approximately 500 million shares outstanding.
Fortis (FTS, $43.50) owns 10 utility operations in Canada, U.S. and the Caribbean, providing gas and electricity to more than 3.3 million customers. It is one of the top 15 utilities in North America. And its asset base has grown from $390 million at its incorporation in 1987 to $55 billion today.
The company gets 99% of its earnings from regulated utilities, which means those profits are relatively stable and benefit from steady rate increases. It's easy to see why Fortis has been able to increase its annual dividend for 47 straight years.
Fortis expects to spend C$19.6 billion on its five-year capital plan through 2025. In 2020, it invested C$4.2 billion in its system, increasing its rate base by 8% to 30.5 billion Canadian dollars. Its capital plan over the next five years will increase its rate base by approximately 33%.
FTS is tops among the Canadian dividend stocks on this list, boasting nearly a half-century of uninterrupted payout growth. Over the past decade, Fortis has kept its dividend payout ratio between 61% and 73%, ensuring it's not stretching to make its payments. It plans to improve its annual dividend by 6% through 2025.