주식 시장에서 쿼드러플 위칭이 무엇인지 아십니까? 사실, 당신은 그것에 대해 들어 본 적이 있습니까? 이 블로그는 4중 위칭(quadruple witching)의 으스스한 현상에 대해 자세히 설명합니다. 우리는 그것이 시장과 거래자들에게 일반적으로 무엇을 의미하는지 알아낼 것입니다. 그러니 빗자루를 잡고 날아가십시오.
주식 시장에서 쿼드러플 위칭은 "쿼드 위칭"이라고도 합니다. 이 으스스한 용어는 매년 3월, 6월, 9월, 12월의 세 번째 금요일을 나타냅니다.
그리고 아니요, 이 으스스한 금요일에는 마녀들이 뛰어다니는 것을 볼 수 없을 것입니다. 이 으스스한 날짜에 대해 무엇이 그렇게 중요한가요? 내가 당신에게 말할 수 있습니다.
쿼드러플 위칭은 주가 지수 선물, 주가 지수 옵션, 스톡 옵션 및 단일 주가 선물이 동시에 만료될 때 1년에 4번 발생합니다.
2002년 11월에 단일 주식 선물이 거래되기 시작했을 때 쿼드러플 위칭이 트리플 위칭 데이를 대체했습니다.
당신이 그것을 돌리고 싶어도, 위칭 이벤트는 모두 시장에서 파괴되는 변동성 또는 혼란에서 이름을 따왔습니다.
민속학에서 마녀의 시간 또는 악마의 시간은 초자연적 인 사건과 관련된 밤의 시간으로 생각됩니다.
더 구체적으로 말하면 자정 무렵에는 초자연적인 존재들이 지구를 배회한다고 합니다. 이때 마녀, 악마, 유령이 나타나 가장 강력합니다.
쿼드러플 위칭 날짜는 일반적으로 연중 가장 많이 거래되는 날이기 때문에 트레이더와 투자자에게 가장 중요합니다. 그 이유는 사람들이 만기 전에 선물과 옵션을 행사하고 있기 때문입니다. 이 때문에 쿼드러플 위칭 데이에는 시장 변동성이 더 큰 경향이 있습니다.
쿼드러플 위칭 데이트의 파생 상품은 어떻게 됩니까? 파생상품 보유자는 포지션을 청산하거나 계약을 롤오버하거나 만료되도록 세 가지 옵션 중 하나를 선택할 수 있습니다. 계약을 유지하거나 롤오버하기로 결정한 사람들은 기존 계약을 종료하고 만료 날짜가 더 늦은 유사한 계약을 시작합니다.
옵션 계약
옵션에 대해 들어보지 못한 분들을 위해 간단히 설명하겠습니다. 기본적으로 옵션은 파생상품으로 그 가치가 주식과 같은 기초 증권을 기반으로 합니다. 각 계약은 주식 100주를 나타냅니다. 옵션 계약을 매수할 때 미래 주식이나 행사 가격을 추측합니다. 마찬가지로 기초자산의 가격이 오를 것이라고 생각하면 콜옵션을 매수합니다. 또는 가격이 하락할 것으로 생각되면 풋옵션을 매수합니다.
옵션의 장점은 계약 소유자에게 옵션을 제공하지만 특정 날짜 또는 그 이전에 기초 자산을 구매할 의무는 없다는 것입니다. 그리고 그것은 더 좋아집니다. 귀하의 위험은 계약 가격으로 제한됩니다. 그게 전부입니다.
옵션은 매월 세 번째 금요일에 만료되기 때문에 주식 시장 변동성이 급증합니다. 가격 가정이 옳았던 사람들은 만기일이 도래했을 때 포지션을 현금화하거나 롤오버하기를 원할 것입니다.
색인 옵션
스톡 옵션 계약과 마찬가지로 인덱스 옵션은 동일한 옵션을 허용하지만 S&P 500과 같은 인덱스에 포함됩니다. 동일한 개념, 다른 인덱스일 뿐입니다. 매월 세 번째 금요일에 만료되는 스톡 옵션과 달리 인덱스 옵션
스톡 옵션과 달리 인덱스 옵션은 개별 주식에 대한 소유권을 허용하지 않습니다. 대신 거래가 현금 결제되어 거래자에게 옵션 행사가와 만기 시 지수 가치 간의 차액을 제공합니다.
단일 주식 선물
위의 두 예와 같은 개념이지만 계약은 고정 수량과 만료 날짜로 표준화되어 있습니다. 그리고 선물은 선물 거래소에서 거래됩니다. 또한, 주식 선물 계약을 보유한 사람들은 배당금을 받지 않습니다.
지수 선물
거래자가 금융 또는 주가 지수를 매수하거나 매도하는 것을 제외하고 다시 동일한 개념입니다. 일반적으로 투자자와 거래자는 지수 선물을 사용하여 주식 포트폴리오를 헤지합니다. 예를 들어, 시장이 하락하더라도 선물 계약은 여전히 이익을 얻는 반면 주식 포트폴리오는 타격을 받습니다. 당황하지 않는 한 투자자는 주식을 보유하고 매도하지 않고 하락을 탈 수 있습니다.
위에서 언급한 모든 자산 클래스는 1년에 4번 또는 분기에 1번 만료됩니다. 더 구체적으로 말하면 쿼드러플 위칭이 시장 마감(동부 표준시 기준 오후 3시 ~ 4시)에 발생하는 정확한 시간입니다.
2021년, 2022년 및 2023년의 4중 위칭 날짜는 다음과 같습니다.
2021년:3월 19일, 6월 18일, 9월 17일, 12월 17일;
2022년:3월 18일, 6월 17일, 9월 16일, 12월 16일;
2023년:3월 17일, 6월 16일, 9월 15일, 12월 15일.
옵션 거래자
선물이나 옵션을 거래하는 사람들에게 쿼드러플 위칭 데이트는 기념일이나 배우자의 생일을 기억하는 것만큼 중요합니다. 빗자루가 나올 것입니다. 저를 믿으십시오. 이 날짜를 기억하지 못하는 것의 영향은 앞으로 몇 년 동안 반향을 일으킬 것입니다. 위칭 데이트는 계약을 어떻게 처리하고 미결 포지션을 어떻게 처리할지 선택하는 결정적인 시간입니다.
물론 결정을 마지막 순간에 미루고 4일을 기다린다면 잘못된 결정을 내리거나 적어도 최선의 선택은 아닐 가능성이 있습니다.
이러한 이유로 쿼드러플 위칭 데이가 오면 무엇을 해야 하는지 알 수 있도록 철저한 계획을 세우고 확실한 위험 관리 전략을 세워야 합니다. 운 좋게도 Bullish Bears에는 이러한 주제 각각에 대해 자세히 설명하는 포괄적인 옵션 거래 과정이 있으므로 빗자루를 받는 쪽에서 자신을 찾을 수 없습니다.
기타 모든 사용자
4중 위칭 날짜의 중요성은 거래 신호의 거래량과 변동성에 크게 의존하는 다른 소매 거래자에게도 중요합니다. 그 이유는 날짜를 바꾸면 시장 정보가 왜곡되어 변동성이 커질 수 있기 때문입니다.
예를 들어, 쿼드러플 위칭 데이가 되면 거래자는 가격 변동의 원인을 파악하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 펀더멘털, 일부 발표, 뉴스 때문이었을까, 아니면 같은 날 만료되는 수많은 파생상품 계약 때문이었습니까?
간단히 말해서, 쿼드러플 위칭은 거래자가 시장의 행동을 예측하려고 할 때 중요합니다. 그러나 우리가 확실히 알고 있는 한 가지는 위칭 주간이 지나면 일반적으로 시장이 진정된다는 것입니다. 단기 주식에 대한 수요가 고갈되기 때문에 일반적으로 시장이 하락합니다.
쿼드러플 위칭으로 이어지는 주에 상황이 동일하지 않다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 지난 15년 동안 S&P 500은 59회의 마녀 사건을 겪었습니다. 차트 분석에 따르면 지수는 위칭 6일전부터 위칭 전날까지 랠리를 펼친다. 그러나 마녀의 날 거래는 더 공격적이며 시장은 반드시 초보자에게 친절하지 않습니다.
지난 몇 년 동안 쿼드러플 위칭과 최근 거래 활동의 증가에 대한 많은 예가 제공되었습니다.
2020년 9월 18일
쿼드러플 위칭 데이인 2020년 9월 18일에 주식 거래가 급증했습니다. 실제로 놀랍게도 140억 주가 손을 바꿨습니다. 이를 감안하면 이날 거래량은 3개월 평균 거래량보다 40% 높았다. 또한 거래자들이 이익을 확보하기 위해 거래를 마감하면서 변동성이 급증했습니다.
2009년 3월 15일
올해의 첫 번째 쿼드러플 위칭 데이인 2019년 3월 15일에는 108억 개가 넘는 주식이 거래되었습니다. 이제 이것이 중요해 보이지 않을 수도 있지만 지난 20일 동안 거래된 75억 개의 주식은 우리에게 그렇지 않다고 말합니다.
2021년 6월 19일
지난 Junes의 쿼드러플 위칭 이벤트로 빠르게 이동하십시오. 우리는 단일 스톡 주식 옵션의 거의 기록적인 금액을 보았습니다. 먼지가 가라앉자 그 금요일에는 거래 세션이 끝날 때 8,180억 달러의 단일 스톡 옵션이 만료되었습니다!
쿼드러플 위칭 이벤트는 차익 거래 거래자가 번창하는 시기입니다. 그것은 그들의 빵과 버터입니다. 차익 거래는 거래자가 다양한 증권의 가격 책정과 관련하여 시장 효율성을 활용할 수 있도록 하는 무위험 거래 전략입니다.
가격 변동에서 이익을 얻으려고 추세나 뉴스를 스캘핑 거래하는 사람들과 달리 차익 거래 거래자는 시장의 비효율로부터 이익을 얻으려고 합니다. 쿼드러플 위칭 이벤트 동안 변동성이 증가하여 차익 거래자가 번성하여 거래량이 더욱 증가합니다.
진부하게 들리겠지만 가장 성공적인 거래자는 계속 인내하는 사람입니다. 모든 성공 스토리 뒤에는 여러 번의 실패가 있었다가 갑자기 터닝 포인트가 된 이야기를 찾을 수 있습니다. 더욱이 저는 끈기가 주식 시장의 성공을 가장 잘 예측할 수 있다고 자신 있게 말할 수 있습니다. 준비가 될 때까지 거래 방법을 배우고 피와 땀과 눈물을 쏟는 것은 성공하는 데 필요한 중요한 단계입니다.
다행히 오늘날에는 그 어느 때보다 배울 기회가 더 많습니다. 돈이 많지 않아도 기꺼이 일을 하면 이익이 옵니다. Bullish Bears 프로그램과 수업은 여러분의 성공을 위해 정확하게 설계되었습니다. 업계 최저 가격으로 등록할 수 있으며 성공을 원하는 전문 트레이더에게 접근할 수 있습니다.