나는 내 투자를 자동 조종 장치에 남겨두는 경향이 있으며 강의 자료를 개선하기 위해 재정 책을 읽는 데 시간을 보내는 것을 선호합니다. 따라서 Maybank Kim Eng가 EC World REIT에 대한 등급 시스템을 A등급에서 차익 실현 불가능으로 수정했다는 한 학생이 저에게 편지를 썼을 때 저에게는 매우 충격이었습니다. . 설상가상으로 내 MKBE 계정 관리자가 얼마 전에 로드쇼를 진행했기 때문에 EC World REIT가 얼마나 좋은지 말해줬던 기억이 납니다.
레버리지 투자에 참여할 때 투자자는 마진 계정 비율을 매우주의 깊게 관찰해야하며 대부분의 ERM 학생들은 200 %를 유지하기 위해주의를 기울입니다. 포트폴리오 가치가 30% 하락하면 마진 계정 비율도 그에 따라 떨어집니다. 임계값이 140%에 도달하면 투자자는 브로커로부터 마진 콜을 받게 되며 브로커가 투자를 청산하는 것을 방지하기 위해 즉시 마진 계정에 자금을 투입해야 합니다.
이 다운그레이드는 매우 나쁜 시기에 이루어졌습니다. COVID-19 발생 이후 많은 마진 계정 보유자가 돈을 잃고 있으며 이와 같은 다운그레이드는 많은 마진콜 사례를 촉발할 것입니다.
귀하가 ERM에 참석하지 않은 마진 투자자이지만 마진 계정 비율이 200%인 동일한 가중치로 두 주식을 보유하고 있다고 가정합니다. 주식 중 하나가 EC World인 경우, 다운그레이드 후 EC World REIT는 담보 가치에 포함되지 않고 증거금 계정 비율은 절반으로 떨어집니다. 이것은 잠재적으로 비율을 200%에서 100%로 줄일 수 있습니다.
우리는 ERM 프로그램에서 우량주와 리츠를 활용하는 경향이 있으므로 B로의 중간 다운그레이드 없이 A에서 증거금 불가 상태로 다운그레이드하는 것은 전례가 없고 긴급한 조치가 필요합니다. 트레이너로서 그렇게 짧은 시간 안에 모든 답변을 준비할 수는 없으므로 상호 지원을 위해 ERM Facebook 그룹에 문의해야 합니다.
커뮤니티 내에서 격렬한 와우 후 ERM 학생들은 기본적으로 이 상황에 대응하기 위해 몇 가지 옵션을 브레인스토밍했습니다.
가장 좋은 방법은 둘 이상의 증거금 계정 제공자를 관리하는 것입니다. 한 브로커에게 허용되지 않는 주식이 다른 브로커에게 허용될 수 있습니다.
따라서 두 번째 솔루션은 브로커를 전환하는 것입니다. 저는 Maybank Kim Eng와 DBS Vickers라는 두 개의 레버리지 계정이 있습니다. 뉴스에 대한 반응으로 내가 EC World의 MBKE 카운터를 매각하고 DBS Vickers에서 동일한 수의 주식을 구입했습니다. 중개 수수료로 50달러와 카운터의 입찰가에서 200달러를 잃었기 때문에 이것은 완전히 현명한 조치가 아니었습니다.
그러나 숨겨진 장점 중 하나는 DBS Vickers에서 마진 이자율이 낮다는 것입니다.
나는 아무것도 하지 않는 것에 대한 가장 반직관적인 대답을 제안한 매우 현명한 학생들이 있다는 것에 감사합니다. 제 학생들은 보수적인 투자자이며 매우 공격적으로 분산 투자하는 경향이 있으며 해당 계정 비율의 하락은 무시할 수 있습니다. 비율을 200%로 유지하기를 원하는 학생들은 계정에 충전하기만 하면 됩니다.
나는 또한 계정이 청산될 때 중개인이 돈을 받지 않기 때문에 이 옵션을 좋아합니다.
커뮤니티에서는 이 옵션을 고려하지 않았지만 앞으로 다른 카운터에서 이런 일이 발생한다면 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다. Keppel DC REIT에 다운그레이드가 발생하면 Mapletree Industrial Trust로 전환하는 경우를 만들 수 있습니다. Capital Mall Trust에 발생한 경우 Frasers Centrepointtrust로 전환할 수 있습니다.
문제는 EC월드리츠가 중국 물류 부동산에 투자한다는 점이다. 이것은 그 자체로 다소 독특한 생물로 만듭니다. 그래서 지금은 진정으로 동등한 카운터가 존재하는지 의심스럽습니다.
대안을 요구한다면 Capital Retail ChinaTrust, Sasseur REIT 또는 차기 United Hampshire US REIT가 거의 유사할 수 있지만 이는 세 가지 경우 모두 확대됩니다.
결론은 이것입니다.
투자를 활용하면 주식 카운터 뒤에 있는 재정적 위험을 넘어 투자자가 감수하는 위험에 완전히 새로운 차원이 추가됩니다.
이런 일이 발생했을 때 가능한 실행 계획을 논의할 수 있는 커뮤니티가 있으면 투자자의 스트레스를 크게 줄일 수 있습니다.
ERM Facebook 그룹은 레버리지 투자의 기본 교육을 받은 370명 이상의 동문으로 구성되어 있습니다. 활성 회원의 40%는 마진 계정이 있고 레버리지 투자에 참여한다고 주장합니다. 우리 부족에 합류하세요!