2009년 이후 계속되는 저금리 환경에도 불구하고 인플레이션 위협은 지난 1년 동안 원자재 가격이 급등하고 지난 몇 달 동안 미디어에서 인플레이션 공포가 증폭되면서 2021년에야 나타났습니다.
일각에서는 코비드 2020으로 인해 가격이 낮은 수준에서 떨어졌고 그 이후로 경제가 크게 회복되었기 때문에 원자재 대폭락이 일어났다고 주장할 수 있습니다. 연준은 인플레이션 위협을 인정했지만 일시적인 문제로 일축하고 팬데믹으로 인해 공급이 차질을 빚었다고 주장했습니다.
일부 상품 가격이 10년 만에 최고치를 기록했고 이는 코로나19의 영향을 넘어서는 것이기 때문에 부분적으로만 동의합니다. 장기간 싼 돈의 결과 중 하나가 마침내 나타나는 경우 일 수 있습니다.
구리 가격은 2021년 5월 3일에 파운드당 $4.766의 가격으로 10년 만에 최고가를 경신했으며, 이는 2011년 7월 25일의 이전 최고가인 파운드당 $4.474를 넘어섰습니다.
목재는 2021년 5월 3일에도 1000보드 피트당 $1,686이라는 기록적인 가격을 기록했으며 이는 2018년 5월 14일 주에 최고가인 $624였습니다. (이는 주로 미국인들이 교외로 이사하고 더 많은 목재를 필요로 하는 코비드 때문일 수 있습니다. 집을 짓다)
금은 2020년 8월 3일에 최고 $2,034.70에 도달하여 2011년 8월 29일 주에 최고 $1,883.70를 넘어섰습니다.
인플레이션 테마가 계속될지는 모르겠지만 작은 포지션으로 헤지하는 것이 나쁠 것은 없습니다.
인플레이션 테마를 거래하는 방법에는 여러 가지가 있으며 세 가지 주요 접근 방식은 다음과 같습니다.
ETF를 사용하면 투자자가 개별 주식을 분석하고 무엇을 고를지 결정할 필요 없이 섹터에 대한 노출을 쉽게 얻을 수 있습니다. 순풍이 전체 섹터에 도움이 되는 경우 전체 바스켓을 구매하기만 하면 됩니다.
이는 현재 상품 부문에 특히 적합하며 원하는 익스포저를 얻을 수 있는 일부 ETF가 있습니다.
이름에서 알 수 있듯이 이 ETF는 석유 및 가스 부문에 대한 노출을 제공합니다. 할당의 약 66%는 탐사 및 생산 회사(업스트림)에 있습니다. 또 다른 26%는 정제 활동(하류)에 있습니다. 나머지는 수직으로 통합됩니다.
높은 유가는 동일한 비용을 유지하면서 더 높은 가격에 판매할 수 있기 때문에 업스트림에 좋습니다. 높은 유가는 정제 제품의 더 높은 원자재 비용을 의미하기 때문에 다운스트림 플레이어에게 피해를 주는 경향이 있습니다. 이 ETF는 업스트림 활동에서 더 큰 비중을 차지하므로 인플레이션 헤지에 적합합니다.
여기에는 Exxon Mobil, Chevron 및 ConocoPhillips와 같은 친숙한 이름이 포함됩니다.
이것은 이전 섹션에서 논의한 것과 유사한 또 다른 석유 및 가스 ETF입니다. 주요 차이점은 특정 주식에 대한 다양한 가중치입니다. Exxon Mobil과 Chevron은 Energy Select SPDR ETF의 약 43%를 구성하는 반면, 이 둘은 SPDR S&P Oil &Gas Exp &PR ETF의 5.2%에 불과합니다.
더 큰 석유 및 가스 회사가 작은 회사보다 더 나은 성과를 내고 더 큰 비중을 원할 경우 이 ETF를 선호할 것입니다.
상품은 석유와 가스 그 이상입니다. 우리는 다른 제품을 만드는 데 필요한 원료를 가지고 있습니다. Materials Select Sector SPDR ETF는 화학(68%), 금속 및 광업(14%), 컨테이너 및 포장(13%), 건축 자재(5%)에 대한 익스포저를 가지고 있습니다.
상위 3개 기업은 Linde(16%), Air Products and Chemicals(7%) 및 Sherwin-Williams Company(7%)에 있습니다.
금을 잊지 말자. 실제 금을 사는 것 외에도 금 채굴자에게도 투자할 수 있습니다. 반짝이는 금속을 얻기 위해 땅을 파는 것과 같은 노력이 이제 더 많이 팔릴 수 있기 때문에 그들은 상승하는 금 가격의 혜택을 받아야 합니다.
어떤 금광을 골라야 할지 모르십니까? 이 ETF로 모두 선택하십시오!
상위 3개 종목은 Newmont(15%), Barrick Gold(11%) 및 Franco-Nevada(8%)에 있습니다.
상품에 노출되는 두 번째 방법은 상품을 취급하는 회사의 주식을 사는 것입니다. SGX에 상장된 잘 알려진 상품 관련 주식이 많기 때문에 멀리 볼 필요도 없습니다.
우선:
인도네시아에서 가장 큰 팜유 재배 면적을 소유하고 있는 Golden Agri-Resources는 세계에서 두 번째로 큰 회사입니다. 또한 인도네시아 최대의 원유 생산국이자 세계 3위입니다.
둘째, 보다 다양한 식품 및 농업 회사로 이동할 수 있습니다.
세 가지 주요 사업 부문이 있습니다.
셋째, 우리는:
그들은 과다한 소비재와 동물 사료를 보유하고 있습니다.
Wilmar는 사료 및 산업 제품에서 대부분의 수익을 창출했으며 식품 제품이 2위를 차지했습니다.
마지막으로 상품 자체를 거래하는 가장 직접적인 경로를 선택할 수도 있습니다.
상품은 일반적으로 개인 투자자에게 매우 혼란스러울 수 있는 선물 계약을 통해 거래됩니다. 이제 주식을 사고 파는 것처럼 느껴지는 차액 계약(CFD)을 통해 쉽게 할 수 있습니다.
선물 거래에서 만료일, 백워데이션 또는 콘탱고 효과에 대해 걱정할 필요가 없습니다! 현물 가격만 거래하면 됩니다.
Phillip Futures는 다음 상품에 대한 CFD를 제공합니다.
상품에 대한 CFD 뿐만 아니라 ETF에 대한 CFD 및 Phillip Futures에서 주식(위에 언급됨)을 거래할 수도 있습니다.
나는 CFD가 가격 스프레드 측면에서 불공평하다고 생각했지만 Phillip Futures의 타이트한 스프레드를 관찰한 후 내 생각이 바뀌었습니다. 경쟁이 투자자들에게 좋은 것 같아요. 수수료가 0이 되고 스프레드가 축소되고 서비스가 개선되었습니다.
CFD는 장기 포지션이 아닌 경우 인플레이션 테마를 거래하는 데 가장 적합한 도구일 수 있습니다. 개인적으로 나는 성장주를 장기적으로 보유하는 것을 선호하지만 원자재 관련 투자는 사이클을 따라 움직이는 경향이 있고 원자재의 약세 사이클은 수십 년 동안 지속될 수 있습니다. 따라서 인플레이션을 주제로 한 거래를 표현하기 위해 CFD를 사용하는 것으로 충분합니다.
또한 Phillip Futures에서 CFD를 거래할 때 수수료가 없기 때문에 더 저렴할 것입니다. 그들은 단지 매수호가와 매도호가의 차액으로 벌어들입니다. 전체 로트 대신 CFD 1주만 구매할 수도 있습니다. 예를 들어, Phillip Futures의 CFD 1주에 45.50달러에 불과한 것과 비교하여 Wilmar의 100주(로트 크기)에 최소 455달러를 투자해야 합니다.
이는 다양한 상품으로 저렴하게 다양화할 수 있음을 의미합니다. 모든 ETF, 주식 및 상품 CFD를 주식 및 선물을 통해 구매했을 때보다 적은 자본으로 구매할 수 있습니다. 게다가 수수료를 내지 않기 때문에 훨씬 저렴할 것입니다.
이 모든 것이 너무 복잡하게 들린다면 지금 걱정할 필요가 없습니다. 가치 투자 가이드를 참조하여 기초를 다질 수 있습니다.