벤처 캐피탈의 작동 방식 이해: 스타트업은 국가의 상상력을 불러일으킬 뿐만 아니라 장기적으로 국가의 기반을 형성하는 경제 발전에 중요한 역할을 합니다. 오늘날 우리가 알고 있는 모든 회사는 어떤 단계에서는 너무 작아서 눈에 띄지 않았습니다.
이들 기업의 또 다른 공통점은 자금이 필요하다는 것입니다. 여기에서 벤처캐피털이 등장합니다. 이 글에서는 벤처캐피탈이 무엇인지 살펴보고 더 잘 이해하려고 노력합니다. 계속 읽으십시오!
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오늘날 Venture Capital은 초기 단계의 스타트업이나 기업에서 사용하는 가장 큰 단기 자금 조달 도구 중 하나입니다. 하지만 누가 이 벤처 캐피탈에 자금을 지원합니까? 높은 순자산을 가진 개인이나 금융 기관은 아직 폭발하지 않았지만 장기적으로 부를 창출할 수 있는 기발한 아이디어나 기술적으로 발전된 개념을 가진 회사에 투자하기 위해 끊임없이 경계하고 있습니다.
간단히 말해서 자본가는 현재 자금을 받을 수 없는 좋은 아이디어와 혁신에 자금을 투입하도록 돕습니다. 투자의 대가로 그들은 회사 내 지분을 받습니다. 여기서 기본 아이디어는 스타트업이 다른 회사에 인수되거나 시장에 상장될 만큼 충분히 커질 때까지 충분히 오래 투자하는 것입니다.
벤처캐피털의 작동 원리를 알아보자! 벤처 캐피탈의 경우 주로 4명의 플레이어가 관련되어 있습니다. 위의 처음 세 사람은 기발한 아이디어와 부유한 개인 및 기관을 보유한 기업가입니다. 마지막으로 우리가 잠시 후에 그 역할을 살펴볼 투자 은행가입니다.
그러나 여전히 풀리지 않은 질문은 시장이 있을 때 이 투자자들이 왜 이러한 소규모 신생 기업을 선택하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니까? 답은 간단합니다. 높은 수익입니다. 그러나 이러한 투자에는 매우 높은 위험이 포함된다는 것은 말할 필요도 없습니다. VC가 뒷받침하는 스타트업의 2/3가 실패한다는 것은 이미 알려진 사실이기 때문이다.
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반면에 기업가와 소규모 신생 기업은 손이 다소 묶여 있기 때문에 이러한 벤처 자본가를 선택하는 것을 선호합니다. 그들은 시장으로 주식 시장에서 자본을 조달하는 것이 허용되지 않습니다. 이는 회사가 상장되기 위해 충족되어야 하는 여러 요구 사항 때문입니다.
반면에 기업가는 특히 신생 기업이 수익성이 없을 때 이자를 지불해야 하는 많은 책임을 지게 되므로 부채보다 VC를 선호합니다. 그런데 왜 벤처캐피털이 단기투자인가? 벤처 캐피털리스트는 일반적으로 5년 동안 투자한 후 회사가 상당한 규모나 규모로 성장하면 몇 배의 수익을 올리면서 지분을 매각합니다.
이것은 일반적으로 스타트업이 더 많은 자금이 필요하고 더 많은 자본을 조달할 의향이 있는 단계에서 발생합니다. 이는 다른 투자자에게 매각하거나 신생 기업이 IPO를 통해 시장에 공개하기로 결정한 경우 발생할 수 있습니다. 이 단계에서 투자 은행가가 들어오고 나갈 수 있습니다.
이에 대한 가장 가까운 비교는 자기자본과 우선자본이다. 스타트업이 실패했을 때 벤처 캐피탈리스트는 회사 자산을 청산하는 데 우선권을 둡니다. VC는 회사가 더 많은 자본을 조달해야 할 때도 우선 적용됩니다.
또한 회사가 향후 유동성 요구에 따라 더 낮은 가치로 자금을 조달해야 하는 경우 동일한 지분을 유지할 수 있는 기회가 주어집니다. 이는 기존 VC에게 지분을 유지하기 위해 투자할 수 있는 기회를 제공함으로써 이루어집니다.
다음은 미국 최고의 벤처 캐피털 회사입니다:
Karthik Reddy와 Sanjay Nath Blume Ventures가 2011년에 설립한 Ventures는 여러 회사의 자금 조달에 중요한 역할을 했습니다. 그들은 현재 150개 이상의 향후 회사에서 2억 8천만 달러의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 여기에는 Dunzo, Unacademy, Instamojo, Milbasket 등이 포함됩니다.
Kalaari Capital은 Vani Kola에 의해 벵갈루루에서 2006년에 설립되었습니다. 이 벤처 캐피털리스트는 현재 6억 5천만 달러의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 여기에는 Cure.fit, Milkbasket, CashKaro, Zivame 등이 포함됩니다. 이들은 이미 Myntra 및 Snapdeal과 같은 일부 주목할만한 회사에서 퇴사했습니다.
Sandeep Singhal에 의해 2006년에 설립된 Nexus Venture Partner는 인도와 미국에 기반을 두고 있습니다. 이 회사는 현재 10억 달러 이상의 포트폴리오를 관리하고 있습니다. 주목할만한 투자에는 Zomato, Snapdeal, Delhivery, WhiteHat Jr, Delhivery, Rapido, Unacademy 등이 있습니다.
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주식 시장에는 초보 투자자를 혼란스럽게 만들기에 충분한 용어가 있습니다. 신생 기업에 투자할 때 벤처 자본가, 사모 펀드 및 엔젤 투자자라는 단어를 자주 봅니다.
벤처 캐피털, 사모 펀드 및 엔젤 투자자 간의 가장 두드러진 차이점 중 하나는 투자하는 회사의 규모와 성숙도입니다. 위에서 보았듯이 벤처 캐피털은 자금이 필요한 신흥 회사에 투자합니다.
반면 사모펀드는 스타트업보다 이미 각광받고 있는 기업에 투자한다. 벤처 캐피털리스트와 엔젤 투자자의 차이점에 관한 대답은 의도에 있습니다.
벤처 캐피털리스트에는 부유한 전문가와 투자를 원하는 기업 및 스타트업에 대한 지침을 제공하는 기업이 포함됩니다. 엔젤 투자자는 일반적으로 단지 흥분을 위한 취미로 투자하려는 부유한 개인입니다. 엔젤 투자자들이 동일한 수준의 지원을 제공하지 않기 때문에 제공되는 지침과 지원도 다릅니다.
사람들이 종종 오해하는 중요한 측면은 VC가 좋은 배경 스토리나 좋은 사람, 좋은 아이디어에 투자한다고 가정하는 것입니다. 대신 VC는 일반적으로 잠재력이 큰 산업을 선택합니다. 이것은 IT 붐, 소프트웨어 붐, 그리고 지금은 모바일 앱 붐 동안 역사에서 거듭거듭 확인되었습니다. 그러나 VC는 특정 붐에만 초점을 맞추지 않습니다.
단기 투자처럼 보일 수 있지만 장기적으로 투자하는 것입니다. 그런 다음 그들은 차선책이나 산업으로 뛰어듭니다. 이것이 이 게시물의 전부입니다." 벤처 캐피털의 작동 방식 ", 다음으로 큰 VC 타겟이 될 산업을 알려주십시오. 즐거운 독서!