Kim Kardashian이 2022년에 암호화폐 토큰을 홍보한 데 대해 대가를 받았다는 사실을 알리지 않고 벌금을 냈고, Matt Damon이 암호화폐 광고에서 “행운은 용감한 자를 선호한다”고 말했을 때 암호화폐가 대중 문화로 넘어갔다는 것이 분명해졌습니다.
하지만 유명인의 빛나는 광고와 슈퍼볼 광고 아래에는 더 친숙하게 느껴지는 뭔가가 있습니다.
수백만 명의 사람들이 디지털 통화를 사고 파는 암호화폐 거래 플랫폼은 단지 카지노처럼 보이지 않습니다. 여러 면에서 그들은 그들처럼 기능합니다. 차트 뒤에는 토큰과 혁신에 대한 이야기가 사용자 손실로부터 조용히 이익을 얻으면서 위험한 베팅을 장려하는 시스템이 있습니다.
암호화폐 플랫폼은 단순히 디지털 자산을 사고 파는 것이 아닙니다. 이러한 플랫폼 중 다수는 투자와 도박 사이의 경계를 모호하게 하여 사용자 손실로부터 직접 이익을 얻도록 설계되었습니다.
Concordia University 소속 연구원 그룹(우리 포함)이 수행한 최근 연구를 바탕으로 암호화폐 플랫폼이 실제로 어떻게 작동하는지 살펴봅니다. 이러한 암호화폐 거래소는 금융 도구와 게임과 같은 기능을 결합하여 고위험 투기를 엔터테인먼트 형태로 전환합니다. 한편 그들은 시스템이 실제로 어떻게 작동하는지, 그리고 어떻게 사용자로부터 수익을 창출하는지에 대한 세부 사항을 무시합니다.
암호화폐 거래에서 사용자에게 최대 100배의 레버리지를 제공하는 것으로 악명을 얻은 주요 거래소인 BitMEX를 생각해 보세요. 이 레버리지 거래 옵션을 통해 거래자는 빌린 칩으로 큰 베팅을 하는 것과 유사하게 상대적으로 적은 자본으로 대규모 포지션을 제어할 수 있습니다.
위험은 명백하지만 플랫폼의 인터페이스는 최종적으로 큰 잠재적인 상금을 얻을 수 있는 고속 게임처럼 느껴집니다. 세련된 디자인, 실시간 통계, 시각적 단서 및 피드백 루프는 모두 반복적인 참여를 장려하는 데 사용되는 도구입니다.
BitMEX는 암호화폐 플랫폼이 금융 위험을 매력적인 사용자 경험으로 바꾸는 방법을 보여줍니다. BitMEX의 시장 점유율은 하락했지만 그 영향력은 여전히 남아 있습니다. 대중화에 도움이 된 게임화된 인터페이스, 활용 도구 및 사회적 역동성은 이제 암호화폐 거래소 전체에서 공통적으로 사용됩니다.
이는 피상적인 기능이 아닙니다. 이는 플랫폼 아키텍처에 내장되어 있으며 거래 활동을 수익으로 전환하는 데 핵심입니다.
카지노가 사용자의 성공보다는 빈번한 베팅에 의존하는 것처럼 암호화폐 플랫폼은 사용자가 수익성 있는 투자를 하도록 돕는 것이 아니라 변동성과 거래량에서 이익을 얻는 경우가 많습니다.
금융화는 경제 및 사회 생활의 점점 더 많은 부분이 금융 시장의 규칙과 우선순위에 의해 형성되는 방식을 의미합니다. 여기에는 은퇴 계획부터 미래 소득에 대한 베팅으로 간주되는 투자 계좌 및 학자금 대출에 이르기까지 모든 것이 포함됩니다.
이러한 맥락에서 암호화는 논리적 확장으로 나타납니다. 이는 광범위한 불안정 속에서 사용자에게 금융기관이라는 느낌을 제공합니다. 전통적인 금융에서 배제되거나 제도적 시스템에 환멸을 느끼는 사람들에게 암호화폐는 접근, 자율성, 심지어 변화까지 약속합니다. 사용자는 보상을 바라며 위험을 헤쳐나가는 자아의 기업가로 캐스팅됩니다.
그러나 금융화는 불평등을 심화시키기도 한다. 이미 자본을 보유하고 있는 사람들은 복리수익률 시스템으로부터 이익을 얻습니다. 그렇지 않은 사람들은 종종 과도한 위험을 안고 있는 경기 침체기 동안 토큰과 "HODL"에 대해 "초기 투자"를 촉구받습니다.
암호화폐 교환은 이 시스템 내에서 작동합니다. 이는 단지 거래를 위한 중립적인 도구가 아닙니다. 플랫폼은 스스로 가치를 수집하는 동시에 사용자에게 위험을 전가하도록 구축되었습니다. 사용자가 계속 거래함에 따라 플랫폼은 모든 움직임에서 수익을 얻습니다. 더 많은 사람들이 거래할수록 사용자가 이기든 지든 플랫폼은 더 많은 이익을 얻습니다.
도박화는 비도박 활동이 우연한 게임의 미적, 역학 및 심리적 매력을 채택하는 과정입니다.
도박은 사용자가 손실을 입는 경우에도 암호화폐 거래소가 참여를 유지하는 방법을 이해하는 데 중요한 렌즈입니다. 우리 연구에서는 실시간 리더보드, 시각 효과, 밈 기반 커뮤니티와 같은 기능이 어떻게 공동적이고 재미있는 경험으로 거래를 구성하는지 보여줍니다. 큰 손실이라도 유머와 아이러니로 공유되고 유통된다.
이러한 프레임은 실패를 구조적인 결과가 아닌 '게임'의 일부로 해석하는 문화를 조성하는 데 도움이 됩니다. 위험을 감수하는 것은 명예의 휘장이 됩니다. 트레이더는 아이러니하게도 자기 파괴적인 투자 행동을 가치있게 여기는 용어인 "데겐(degen)"이 됩니다.
이러한 환경에서는 중독 패턴이 강화되고 재정적 손실이 더 폭넓은 사회적 경험에 참여함으로써 재구성됩니다.
암호화폐 플랫폼은 이러한 문화적 현상으로부터 이익을 얻습니다. 고위험 투기를 게임처럼 느끼게 함으로써 편의성을 높이고 지속적인 활동을 장려합니다. 이것은 우연이 아닙니다. 이는 볼륨, 가시성, 궁극적으로 수익을 창출하는 엔지니어링된 역동성입니다.
금융화와 도박화가 합쳐지면 카지노 자본주의와 유사한 구조가 만들어진다. 사용자는 속임수뿐만 아니라 활동에서 가치를 추출하는 동시에 자유와 참여를 제공하는 시스템을 통해 고위험 행동에 빠지게 됩니다.
그 결과 모순된 사용자 경험이 발생합니다. 한편으로 사용자는 권한을 부여받았다고 느낍니다. 즉, 선택을 하고, 이익을 추구하며, 문화적 순간에 참여하고 있다는 것입니다. 반면에 그들은 사용자가 손해를 볼 때 가장 많은 이익을 얻는 시스템에 참여하고 있습니다. 혁신, 자율성, 금융 혁명이라는 언어가 이러한 구조를 모호하게 만듭니다.
우리의 연구에 따르면 이는 단지 도박과 비유적으로 유사한 것이 아닙니다. 구조적인 것입니다. 암호화폐 플랫폼은 카지노와 유사한 방식으로 사용자 위험을 수익화하도록 구축되었습니다. 이들은 개별 사용자의 성공 여부에 관계없이 플랫폼에 도움이 되는 불투명한 시스템, 비대칭 정보 및 참여 루프에 의존합니다.
금융화와 도박화의 교차점은 암호화폐 사용자뿐만 아니라 금융 시스템의 방향에 관심이 있는 모든 사람에게도 중요합니다. 전통적인 금융이 점차 게임화 측면을 채택함에 따라 투자, 투기, 도박 사이의 경계가 점점 모호해지고 있습니다.
금융의 도박화는 고위험 활동을 자연화하고 경제적 결과에 대한 책임을 플랫폼이 아닌 개인에게 전가합니다. 이는 규제 또는 집단적 보호의 가능성을 약화시키는 데 도움이 되며 변동성을 구조적 요인이 아닌 불가피한 것으로 간주합니다.
이러한 역학을 이해하는 것은 정책 입안자, 교육자 및 설계자에게 중요합니다. 암호화폐는 단순한 새로운 자산 클래스가 아닙니다. 이는 새로운 형태의 교환과 추출, 통제를 위한 시험장입니다.
금융화와 도박화의 렌즈를 통해 그 메커니즘을 분석함으로써 우리는 디지털 금융의 문화적, 경제적 이해관계를 더 잘 이해할 수 있습니다.
암호화폐는 분산화나 혁신을 약속할 수 있지만 실제로는 더 광범위한 강탈 및 투기 위험 시스템을 반영합니다. 사용자는 플랫폼이 항상 이익을 얻는 조작된 게임을 플레이하도록 권장됩니다.