포트폴리오 베타는 어떻게 계산합니까?

투자 포트폴리오를 구축할 때 고려해야 할 가장 중요한 것은 분산 수준일 것입니다. 광범위한 회사, 산업, 부문 및 자산군에 투자를 분산하면 한 시장 이벤트의 영향을 덜 받을 수 있습니다.

다각화는 또한 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 되어 다음을 수행할 수 있습니다. 자산 가치의 급격한 변동 없이 꾸준한 성장을 확인하십시오. 베타가 중요한 시점입니다. 베타는 전체 시장의 변화에 ​​대한 주식의 민감도를 측정한 것입니다. 몇 가지 기본적인 수학으로 포트폴리오의 베타를 측정할 수 있습니다.

변동성 또는 베타를 계산하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 포트폴리오.

포트폴리오 베타를 어떻게 계산합니까?

첫째, 베타는 다음과 같은 척도로 측정된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. S&P 500과 같은 벤치마크 지수에 대한 개별 투자. 베타 1.0은 변동성이 벤치마크와 동일함을 나타냅니다. 즉, 벤치마크와 함께 움직입니다.

숫자가 1.0보다 크면 벤치마크보다 변동성이 큰 반면, 숫자가 낮을수록 안정성이 높음을 나타냅니다. 예를 들어, 베타가 1.2인 주식은 시장보다 변동성이 20% 더 높으므로 S&P가 10% 하락하면 해당 주식은 12% 하락할 것으로 예상됩니다.

각 포트폴리오의 베타를 조사하여 포트폴리오의 변동성을 결정할 수 있습니다. 비교적 간단한 계산을 유지하고 수행합니다. 각 보안에 대한 베타를 추가하고 소유한 보안의 양에 따라 조정하기만 하면 됩니다. 이것을 "가중 평균"이라고 합니다.

참고

아래의 예에서는 주식의 맥락에서 베타에 대해 설명하지만 베타는 채권, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 및 기타 투자에 대해 계산할 수 있습니다.

베타 계산을 위한 4단계

개별 주식에 대한 베타는 대부분의 온라인 할인 웹사이트에서 쉽게 구할 수 있습니다. 중개 회사 또는 신뢰할 수 있는 투자 조사 발행인. 전체 주식 포트폴리오의 베타를 결정하려면 다음 4단계를 수행할 수 있습니다.

  1. 소유하고 있는 각 주식과 전체 포트폴리오의 가치(주식 수에 주가를 곱한 값)를 더하십시오.
  2. 이 값을 기반으로 전체 포트폴리오의 백분율로 각 주식을 얼마나 보유하고 있는지 결정합니다.
  3. 이 백분율 수치에 각 주식에 대한 적절한 베타를 곱하십시오. 예를 들어 Amazon이 포트폴리오의 25%를 구성하고 베타가 1.43인 경우 가중치 베타는 0.3575입니다.
  4. 가중 베타 수치를 더하세요.

이 가상의 6개 주식 포트폴리오에 대한 베타를 계산하여 설명하겠습니다.

재고 가치 포트폴리오 점유율 베타 가중 베타 Amazon $ 25,0000.251.430.3575walmart $ 22,0000.220.630.1386netflix $ 20,0000.21.510.302procter and gamble $ 18,0000.180.60.108coca-cola $ 9,0000.090.420.03783m $ 6,0000.061.220.0732 1.0171

보다시피 오른쪽에 가중치가 적용된 베타 수치를 더하면 열의 결과 베타는 약 1.01입니다. 이는 이 포트폴리오의 변동성이 S&P 500과 매우 유사하다는 것을 의미합니다.

개별 주식의 베타 계산 방법

개별 주식에 대한 베타를 계산할 이유가 많지 않을 수 있습니다. 그 수치는 쉽게 구할 수 있습니다. 그러나 이러한 숫자를 직접 계산하는 것이 유용할 때가 있습니다.

베타는 다양한 기간에 걸쳐 계산할 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 주식은 단기적으로는 변동성이 있을 수 있지만 일반적으로 수년 동안 안정적입니다. 이러한 이유로 더 정확한 답을 얻기 위해 베타를 직접 계산할 수 있습니다.

경우에 따라 다른 벤치마크를 사용하여 베타를 계산하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 해외에서 영향력이 큰 주식은 S&P 500 대신 국제 지수로 판단하는 것이 가장 좋다고 생각할 수 있습니다.

베타를 직접 계산하는 것도 교육적일 수 있습니다. 가격 움직임을 매우 자세히 조사하십시오. 주식의 베타를 계산하는 일부 모델은 매우 복잡하지만 여기서는 가장 간단한 접근 방식을 사용합니다. 다음 기본 단계를 따르십시오.

  1. 시작하려면 계산에 도움이 되는 스프레드시트 프로그램이 필요할 것입니다. 그런 다음 측정하려는 시간 범위를 결정해야 합니다.
  2. 스프레드시트 프로그램을 사용하여 선택한 날짜 범위의 각 날짜에 주식의 종가를 입력합니다. 그런 다음 비교할 인덱스에 대해 동일한 작업을 수행합니다. 각 날짜에 대해 가격 변동과 백분율 기준으로 변동을 결정합니다.
  3. 그런 다음 공식을 연결하여 주식과 지수가 함께 움직이는 방식과 지수 자체가 움직이는 방식을 결정합니다.
  4. 공식은 다음과 같습니다:(주식의 일일 변동률 % x 지수의 일일 변동률 %) ÷ 지수의 일일 변동률

투자자는 베타를 특정 투자에 대한 위험을 평가하는 방법으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 시장의 베타보다 낮은 베타를 가진 주식에 어떤 일이 일어날 수 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있으며 시장은 하락을 경험합니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

베타가 1.0인 주식의 예상 수익률은 얼마입니까?

베타가 1.0인 주식의 수익률은 다음과 같습니다. 당신이 그것을 비교하는 시장. 따라서 예를 들어 주식을 S&P 500과 비교하고 베타가 1.0인 경우 S&P 500과 비슷한 수익을 얻을 수 있습니다.

주식의 베타를 결정하는 것은 무엇입니까?

베타는 시장에 대한 주식의 변동성을 측정하며, 특정 주식이나 증권이 다소 변동성이 큰 이유는 여러 가지가 있습니다. 여기에는 회사 실적, 회사 규모, 공급망 영향, 투기꾼 활동 등이 포함됩니다.


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