투자와 관련하여 얼마나 벌었거나 잃었는지 아는 것이 중요한 유일한 것은 아니지만 목록에서 상당히 높습니다. 간단한 차트만 보면 좋겠지만 사실 자신의 포트폴리오 성과는 물론 뉴스나 투자 마케팅 자료에 인용된 수치를 잘못 해석하기 쉽습니다. 그래서 우리는 포트폴리오의 수익을 평가하기 위해 이 3단계 프레임워크를 만들었습니다. 주어진 기간 동안 얼마나 얻었거나 잃었는지.

1. 수익률 계산 방법 알아보기

귀하의 중개인, 은행 또는 기타 금융 기관은 분기 또는 연도와 같은 특정 기간에 귀하의 투자가 얼마나 얻었거나 손실되었는지를 보여주는 성과 차트 또는 수치를 제공할 수 있습니다. 이 숫자를 계산하는 방법과 포함된 내용을 아는 것이 중요합니다.

예를 들어, 귀하의 계정이 연초에 $1,000로 시작하여 연초에 $100를 추가하고 $1,100로 연말을 마감한다고 가정해 보겠습니다. 잔액이 10% 증가했지만 투자 가치가 높아져서가 아니라 돈을 입금했기 때문입니다. 따라서 귀하의 수익률은 실제로 0%입니다.

표준 수익 계산은 일반적으로 다음을 고려합니다.

• 배당금 및 이자 지급액(이는 투자 수익)
• 귀하의 입출금(아님 투자 손익)
• 귀하가 지불했을 수 있는 수수료, 수수료 및 기타 비용(실제 수익 감소)

대부분의 금융 기관은 "시간 가중 수익률" 방법을 사용하여 성과를 계산합니다. 배당금 및 수취한 이자를 계상하고, 입출금의 효과는 제외합니다. "달러 가중 수익률"(돈 가중 수익률이라고도 함)이라는 대체 방법을 사용할 수도 있습니다. 금융 회사나 재무 고문에게 어떤 방법을 사용하는지 문의할 수 있습니다.

2. 적절한 벤치마크 선택

수익률이 어떻게 계산되는지 이해하고 나면 그것이 좋은 수익률인지 묻는 것이 합리적입니다. 선택한 투자 그룹의 성과를 추적하는 벤치마크(일반적으로 시장 지수)와 수익률을 비교하여 이를 수행할 수 있습니다. 벤치마크가 해당 연도에 4% 증가했고 계정이 6% 증가했다면 축하합니다. 비교적 잘한 것입니다.

이미 짐작할 수 있듯이 적절한 벤치마크를 선택하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 다우존스 산업 평균은 매우 잘 알려진 시장 지수이지만 포트폴리오가 다우에 포함된 30개 산업 주식과 전혀 유사하지 않은 경우 특별히 유용한 비교를 제공하지 않을 수 있습니다. 포트폴리오의 수익률을 광범위한 주식 시장의 성과와 비교하고 싶다면 여러 산업에 걸쳐 500개의 미국 대기업이 포함된 S&P 500과 같은 것이 더 나은 선택일 수 있습니다. 다양한 유형의 투자 및 시장 부문을 추적하는 수천 개의 시장 지수가 있습니다. 인덱스에 직접 투자할 수 없고 관리되지 않으며 포트폴리오 투자에 적용될 수 있는 수수료를 포함하지 않는다는 점을 기억하는 것도 중요합니다.

비교할 벤치마크를 선택하기 전에 시간을 내어 자신의 포트폴리오에 대한 투자를 분석하십시오. 해당 정보를 바탕으로 귀하와 유사한 투자로 구성된 벤치마크를 찾을 수 있으며, 상당히 다른 투자 세트의 성과를 보여주는 벤치마크도 찾을 수 있습니다. 두 가지 유형의 정보 모두 포트폴리오에 대한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

3. 벤치마크와 위험 조정 성능 비교

귀하의 포트폴리오가 벤치마크를 능가하는 성과를 냈다고 가정해 보겠습니다. 이것은 현명한 투자 아이디어의 결과일 수 있으며, 이 경우 다시 축하받을 가치가 있습니다. 하지만 단순히 더 많은 위험을 감수한 결과라면 어떨까요?

여기에서 "위험 조정 수익"이라는 아이디어가 등장합니다. 본질적으로 이는 수익을 달성하는 데 필요한 위험의 양을 고려하여 투자 또는 포트폴리오의 수익을 측정하는 방법입니다. 두 개의 다른 투자가 각각 5%의 수익률을 제공했지만 투자 중 하나는 고위험이고 다른 하나는 저위험이라고 상상해 보십시오. 명목상 동일한 수익을 내고 있지만 위험 조정 측정 방법을 사용하면 위험이 낮은 투자가 더 나은 점수를 얻을 수 있습니다. 위험이 낮고 동일한 수익을 얻는 것이 분명히 더 나은 투자 결과이기 때문입니다.

위험 조정 수익을 측정하는 방법에는 여러 가지가 있지만 모든 투자자가 알아야 할 매우 잘 정립된 수치는 샤프 비율(Sharpe Ratio)입니다. 더 높은 샤프 비율은 더 나은 위험 조정 수익을 나타냅니다. 따라서 포트폴리오의 샤프 비율이 벤치마크보다 더 높다면 실제로 현명한 투자가 그 비결일 수 있습니다.

이 3단계 프레임워크를 사용하면 포트폴리오의 성과를 더 잘 이해하는 데 좋은 출발을 할 수 있습니다. 그러면 투자와 미래의 결정에 대해 더 자신감을 가질 수 있습니다.

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