투자 포트폴리오가 잘 될 때 놀라운 행복감이 있습니다. 평균보다 높은 수준의 성과는 투자자를 무적이라고 느끼게 만들 수 있습니다. 그러나 시장이 야기할 수 있는 감정적 저점이 없었다면 이러한 고점은 불가능했습니다.
많은 주요 요인이 시장의 움직임에 기여하며, 투자자는 오늘날과 같이 변덕스러운 환경에서 성공하기 위해 이러한 고려 사항을 인식해야 합니다.
금리는 주식 시장과 채권 시장 모두에서 움직임의 원동력입니다. 금리 인상은 채권 가격에 부정적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 주가에도 부정적인 영향을 미칩니다. 불행히도 많은 일반 투자자들은 이후까지 금리 변동이 투자에 미치는 영향을 과소평가합니다. 임팩트가 느껴진다.
마찬가지로 24시간 글로벌 뉴스 주기와 정보 전파 속도는 시장 변동성을 높이고 과장된 반응을 일으키는 역할을 합니다. 뉴스 조직에서 글로벌 이벤트에 대한 끝없는 초점은 많은 사람들에게 불안하고 불확실한 분위기에 기여할 수 있습니다.
기본적으로 투자의 심리적 요인은 금융 시장에서 개인 및 집단 규모의 결과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 감정에 기반한 투자 결정과 시장 변동의 공유된 영향이 모두 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 투자자가 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있는 방법이 있어 모든 주식 시장 환경에서 잠재적으로 포트폴리오를 강화할 수 있습니다.
대부분의 경우 감정에 따라 투자 결정을 내리는 개인 투자자는 좋지 않은 장기적 결과로 고통을 겪을 것입니다. 제 생각에는 일반 투자자가 경험할 수 있는 두 가지 유형의 감정적 반응이 있습니다.
첫 번째 감정적 결정은 FOMO(Fear of Missing Out)에서 옵니다. 이 투자자들은 돈을 벌 기회를 놓칠까 두려워 잘하는 것처럼 보이는 주식을 쫓을 것입니다. 이는 기본 투자 전략을 고려하지 않은 투기로 이어집니다. 투자자들은 "차세대 열풍"에 휘말릴 여유가 없습니다. 그렇지 않으면 열풍이 가라앉았을 때 무가치한 주식을 보유하게 될 수도 있습니다.
FOMO는 아직 확립되지 않은 신흥 영역에서 투기적 의사 결정으로 이어질 수 있습니다. 최근의 암호화폐 열풍이 그 예입니다. 많은 투자자들은 동료와 이웃이 그들 없이 "빨리 부자가 될" 것이라는 두려움에 휩싸여 입증되지 않은 비즈니스 모델로 암호화폐 주식을 추구했습니다. 합리적인 행동이 시작되고 암호화폐 주가가 폭락하면서 경험이 부족한 투자자들이 가방을 들고 있었습니다.
투자자들이 흔히 직면하는 다른 감정은 모든 것을 잃는 것에 대한 두려움(FOLE)입니다. 투자자들은 소외되기를 원하지 않지만, 더 강력한 감정은 투자를 모두 잃을 것이라는 두려움에서 옵니다. 시장 변동성이 주식 시장에 큰 변동을 일으키면 사람들은 불안해져서 대규모 매도 또는 주식 시장 붕괴를 피하기 위해 투자를 미루게 될 수 있습니다.
이러한 행동은 2008년 금융 위기 이후 가장 두드러졌습니다. 투자자들은 시장 매도에 대한 반응으로 주식 시장에서 돈을 빼냈지만 극적인 회복으로 손실을 만회할 기회를 놓쳤습니다.
24시간 뉴스 주기는 대부분 인터넷 덕분에 정보가 거의 즉각적으로 전파되기 때문에 비합리적이고 감정에 기초한 투자 결정을 악화시킵니다. 주요 글로벌 주식 시장은 시장 시간이 겹치기 때문에 글로벌 이벤트에 대한 투자자의 반응이 실시간으로 반영됩니다. 그리고 그 반응이 특히 부정적일 때 시장 조정 및 뉴스 업데이트의 끝없는 주기와 함께 지역 주식 시장 전반에 걸쳐 매도의 도미노 효과를 생성할 수 있습니다.
불행히도, 매도는 매도를 낳고, 이는 시장 조정 중에 깨지기 어려운 주식에 하락 모멘텀을 만들 수 있습니다. 변동성이 큰 시장의 과장된 움직임은 열심히 모은 돈을 잃을까 두려워하는 경험이 없는 투자자의 신뢰를 흔들 수 있습니다.
상황을 더욱 복잡하게 하는 것은 헤지 펀드 또는 알고리즘 거래 프로그램과 같은 전문 공매도이며, 이는 추가 매도 압력으로 투자자를 흔들어 매도 상황을 이용할 수 있습니다.
주식 시장 역사상 1,000타를 친 투자자는 없습니다. 일반적인 경험 법칙은 감정적 의사 결정을 피하는 것이지만, 투자자는 투기적인 "빨리 부자가 되는" 유행을 좇아서도 안 됩니다.
모든 투자자에게 가장 중요한 기본 원칙 중 하나는 포트폴리오를 다양화하는 것입니다. 숙련된 투자 관리자의 목표는 섹터 간 균형을 통해 최고의 위험 조정 포트폴리오 수익을 창출하는 것입니다. 포트폴리오를 다양화하면 하방 위험이 완화됩니다. 일반적으로 투기성 섹터는 완전히 피하지만, 투자자가 더 높은 위험 영역에 손을 대고 싶다면 전체 포트폴리오의 몇 퍼센트 이하로 익스포저를 제한해야 합니다.
투자자가 감정적 투자를 제한하기 위해 사용할 수 있는 또 다른 전술은 거래를 시차로 매도하는 것입니다. 예를 들어, 투자자가 특정 주식의 500주를 소유하려는 경우 현 가격 수준에서 200주를 구매하는 것이 현명할 수 있습니다.
다음 매수 주문은 현재 수준보다 5~10% 낮은 가격에 할 수 있고 나머지 주식은 현재 수준보다 20% 낮은 가격에 구매할 수 있습니다. 초기 거래 후 주가가 상승하면 투자자는 여전히 200주에 대한 이익을 얻을 수 있으며 다음 투자로 이동할 수 있으므로 FOMO 효과를 어느 정도 완화할 수 있습니다.
가격이 하락하면 투자자는 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 취득할 것입니다. 주식에 대한 판매 포인트를 설정할 때도 동일한 접근 방식을 사용해야 합니다. 이러한 유형의 규율 및 거래 방법론을 주입하면 투자자가 포트폴리오를 더 잘 관리하고 장기적으로 더 높은 위험 조정 수익을 달성할 수 있습니다. 회사나 업종이 망해서 주가가 떨어진다면 애당초 좋은 투자 논문이 아닐 것이다. 이론이 변경되기 전에 첫 거래가 이미 이루어진 경우 첫 구매를 피하거나 손실을 줄이는 것이 가장 좋습니다.
마지막으로, 감정과 싸우는 데 도움이 되는 투자 접근 방식을 갖는 것이 중요합니다. 배당금 지급 주식은 투자자가 감정적 결정을 피하도록 돕는 중요한 도구가 될 수 있습니다. 일반적으로 변동성이 적고 어려운 시장 환경에서 더 탄력적인 경향이 있습니다.
또한, 변동성이 더 크고 지정학적 요인의 영향을 크게 받을 수 있는 석유 및 귀금속과 같은 상품 중심 주식에 대한 노출을 제한하면 투자자가 감정적 반응을 피하는 데 도움이 됩니다.
투기보다는 객관적인 지표를 바탕으로 건전하고 실행 가능한 투자 논문을 작성하는 것이 중요합니다. 전략을 고수하면 변동성 기간 동안 투자자를 안내하여 조정 기간 동안 공황 상태에서 매도하려는 충동을 억제하거나 지속 불가능한 수준에서 과장된 주식 거래를 쫓는 데 도움이 됩니다.
인내심이 중요하며 처음에 투자한 이유를 상기하는 투자자는 감정을 억제하는 것이 좋습니다. 동시에 투자 전략을 변경해야 하는 시점을 인식하려면 객관적인 접근이 필요합니다. 감정적 의사 결정을 피하면서 이러한 간단한 단계를 통합하면 시간이 지남에 따라 투자자에게 더 나은 결과를 가져올 것이 거의 확실합니다.
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