장기 은퇴를 계획 중이신가요? 당신의 주식 노출을 재고하십시오

<머리>

더 긴 수명과 끝이 없어 보이는 강세장 사이에서 은퇴하는 동안 "110 - 나이 빼기" 규칙이 지시하는 것보다 더 많은 주식에 투자하고 싶은 유혹을 받을 수 있습니다. 그러나 Dimensional Fund Advisors의 새로운 연구에 따르면 퇴직자들이 퇴직 기금에 너무 많은 지분을 노출할 때 더 보수적이어야 하는 이유를 보여줍니다. 이러한 결과는 은퇴 후 저축자들이 더 위험한 투자에서 제공하는 혜택을 남용하지 않을 수 있습니다. 울타리를 향한 스윙은 유혹적일 수 있지만 삼진의 위험이 없는 견고한 베이스 노크는 비슷한 결과를 제공할 수 있습니다.

100,000번의 시뮬레이션을 기반으로 한 Dimensional 데이터는 25%의 주식으로 구성된 소득 중심 자산 배분이 주식에서 50% 가중치를 둔 자산 중심 포트폴리오와 유사한 퇴직 소득을 제공하지만 장수 위험을 보다 효과적으로 관리한다는 것을 발견했습니다.

소득 대 자산 투자

자산 투자는 더 큰 수익을 낼 수 있지만 부채 중심 투자를 사용하는 소득 중심 접근 방식은 은퇴한 사람은 평생을 버틸 수 있는 충분한 돈을 가지고 있습니다.

Mathieu Pellerin이 수행한 연구에 따르면 자산 배분을 주식과 단기 명목 채권으로 균등하게 분배하는 65세 노인이 30년 은퇴 기간 동안 돈이 고갈될 확률은 30%입니다. 한편, 소득 중심 포트폴리오(주식 25%, 인플레이션 보호 채권 75%)를 가진 퇴직자는 같은 기간 동안 퇴직 자산이 고갈될 확률은 20%에 불과합니다.

Pellerin은 "은퇴 시 높은 지분 노출은 포트폴리오의 변동성을 증가시켜 자산이 고갈될 확률과 많은 유산을 남길 확률을 모두 증가시킵니다."라고 적었습니다.

소득 중심 접근 방식은 장수 위험으로부터 더 잘 보호할 뿐만 아니라 자산 중심 접근 방식과 유사한 퇴직 소득을 창출합니다. 투자자가 25세에서 65세 사이에 매년 은퇴 기금에 $12,500를 기부한다고 가정하면 두 활공 경로 모두 $130만 이상을 제공할 것입니다.

자산에 중점을 둔 자산 배분은 평균 $1,376,458의 알을 낳는 반면, 소득에 중점을 둔 접근 방식은 크게 뒤처지지 않아 평균 $1,336,764를 창출할 것으로 예상됩니다.

110 마이너스 연령 규칙

110 마이너스 연령 규칙은 연령에 따라 적절한 퇴직 자산 배분을 결정하기 위해 일반적으로 사용되는 지침입니다. 110에서 나이를 빼면 규칙에 따라 포트폴리오에 적절한 자기자본 비율이 남게 됩니다. 보수적인 투자자는 100에서 나이를 뺄 수 있고, 더 공격적인 투자자는 120을 사용할 수 있습니다.

이 경험 법칙을 사용하여 중간 정도의 위험 프로필을 가진 65세 퇴직자는 자산의 45%를 주식에 할당하고 나머지는 고정 수입 증권에 할당합니다. 공격적인 투자자는 최대 55%의 지분을 보유할 수 있습니다. 그러나 Dimensional 연구에 따르면 이 규칙이 퇴직자의 자산 익스포저를 부풀릴 수 있습니다. 주로 인플레이션 보호 채권과 25%의 주식에 할당된 포트폴리오는 연간 비용을 충당하기에 충분한 소득을 창출하면서 퇴직자를 90대까지 오래 지속시킬 가능성이 더 높습니다.

요점

퇴직자와 퇴직을 앞두고 있는 사람들은 시장의 상승 추세를 이용하기 위해 주식 익스포저를 늘리고 싶은 유혹을 받을 수 있습니다. 그러나 Dimensional Fund Advisors의 연구에 따르면 25%의 주식과 75%의 부채 중심 투자로 구성된 소득 중심 포트폴리오는 보다 높은 주식 익스포저와 높은 장수 위험을 지닌 자산 중심 포트폴리오와 유사한 소득을 제공합니다.

은퇴 저축 팁

  • 연금을 저축하고 은퇴를 계획하는 것은 어려운 작업일 수 있지만 재정 고문이 그 과정을 살펴보는 데 도움을 줄 수 있습니다. SmartAsset의 무료 도구는 5분 이내에 해당 지역의 최대 3명의 고문과 연결해 드립니다. 현지 고문과 짝을 이룰 준비가 되셨다면 지금 시작하세요.
  • SmartAsset의 무료 자산 배분 계산기는 포트폴리오의 균형을 재조정하거나 주식, 채권 및 현금에 투자하고 싶은 비율을 파악하려는 경우 환영할 만한 리소스가 될 수 있습니다.
  • 편안한 은퇴를 위해 얼마를 저축해야 하는지 아십니까? 그렇지 않은 경우 은퇴 계산기를 확인하여 귀하에게 필요한 것이 무엇이며 현재 계획대로 진행되고 있는지 더 잘 파악하십시오.

사진 제공:©iStock.com/insta_photos, ©iStock.com/Edwin Tan, ©iStock.com/JohnnyGreig,


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