기성 ISA 포트폴리오란 무엇인가요? 주식 및 주식 ISA를 개설하려는 모든 사람이 사용할 수 있는 옵션이 많이 있습니다. 2021년 4월 6일부터 2022년 4월 5일까지 진행되는 이 과세 연도 동안 주식 및 주식 ISA(현금, 평생, 혁신 금융 및 ISA 구매 지원 포함)에 최대 £20,000를 투자할 수 있습니다. 소득, 배당금 및 자본 이득은 직접 주식, 채권, 펀드, 투자 신탁, 인덱스 펀드 및 ETF를 보유할 수 있는 ISA 포트폴리오 내에서 세금 없이 발생할 수 있습니다.
첫 번째 단계는 자체 투자를 관리할 것인지 아니면 전문가에게 아웃소싱할 것인지 결정하는 것입니다. 주식 및 주식 ISA 포트폴리오를 완전히 통제하려면 Hargreaves Lansdown* 또는 AJ Bell Youinvest*와 같은 온라인 중개인을 통해 다양한 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. DIY 투자에는 펀드에 대한 조사가 필요하며 처음부터 주식 및 채권과 같은 다양한 자산군에 얼마나 할당할 것인지에 대한 결정이 필요합니다. 이 '자산 할당' 프레임워크는 고정될 필요가 없으며 시장 변화에 따라 변경할 수 있습니다.
또는 귀하를 대신하여 포트폴리오를 관리할 전문가를 임명하는 것이 더 편할 수도 있습니다. 즉, 투자 관리자가 전체 투자 분할을 결정하고 기본 증권 또는 펀드를 선택하며 지속적으로 모니터링합니다. 이것이 선호하는 경로인 경우 탐색할 수 있는 다양한 옵션이 있습니다.
첫째, 100,000파운드 이상의 투자 자금이 있는 저축자는 자산 관리자나 재정 고문을 이용하는 것을 고려할 수 있습니다. 금액이 적은 경우 Wealthify, Wealthsimple, Nutmeg와 같은 로보어드바이저가 대안이 됩니다. 그들은 알고리즘으로 알려진 컴퓨터 모델을 사용하여 포트폴리오를 관리하는 온라인 투자 관리자입니다. 그들의 서비스는 기존의 자산 관리사보다 비용이 저렴하고 고객과의 인적 교류가 거의 또는 전혀 필요하지 않습니다.
또 다른 옵션은 다중 자산 펀드를 구매하는 것입니다. 주식, 채권 및 대안에 직접 투자하는 기존 다중 자산 펀드를 포함하여 다양한 상품이 이 범주에 속합니다. 기타 펀드, 투자 신탁 및 ETF를 보유하는 다중 운용사 포트폴리오 ETF와 인덱스 펀드로 구성된 패시브 다중 자산 포트폴리오와 함께
다중 자산 펀드는 다양한 자산 클래스에 걸쳐 분산을 제공하므로 일부 투자자는 이를 주식 및 주식 ISA에 대한 '원스톱 쇼핑'으로 사용합니다. 매년 새로운 자금이 ISA 래퍼 내에서 동일한 다중 자산 또는 다중 운용사 펀드에 할당될 수 있습니다.
한편, 다른 사람들은 주식 및 주식 ISA의 핵심에 하나 이상의 다중 자산 및 다중 운용 펀드를 보유하는 것을 선호하며 더 난해한 영역에 접근할 수 있는 소수의 펀드로 보완됩니다. 예를 들어 전문 자산, 기반 시설, 사모펀드 또는 귀금속이 있습니다. 이 접근 방식은 '핵심 위성'으로 알려져 있으며 많은 재정 고문이 사용합니다.
다중 자산 및 다중 운용 펀드는 다양한 형태와 크기로 제공됩니다. 예를 들어, 일부는 위험을 목표로 합니다. 즉, 위험 프로필에 따라 특정 범위 내에서 변동성을 유지하는 것을 목표로 합니다. 한편, 소득이나 성장과 같은 특정 투자 스타일에 편향된 사람도 있습니다.
다중 자산 펀드의 포지셔닝은 일반적으로 펀드 매니저의 자산 배분 관점과 자산 클래스 전반에 걸쳐 평가 기회를 보고 있는 위치에 따라 결정됩니다. 또한 다중 운용사는 시장을 이길 가능성이 있는 펀드를 선택하는 것을 목표로 합니다.
다중 자산 또는 다중 운용 펀드에 대한 투자를 고려하고 있다면 첫 번째 단계는 자금의 목적과 그로 달성하고자 하는 바에 대해 생각하는 것입니다. 이것은 당신이 감수할 위험의 정도를 결정할 것입니다. 마찬가지로 비용을 얼마나 지불할 의향이 있습니까? 이는 '능동' 또는 '수동' 투자 경로를 선택하는지 여부에 영향을 미칩니다.
다수의 활성 다중 자산 펀드는 시장 약세 시기에 하방 보호를 제공하는 것을 목표로 합니다. 여기에는 주식, 채권 및 기타 펀드에 투자하는 트로이 트로이 목마가 포함됩니다. 기본 요금을 측정하는 지속적인 요금 수치는 0.86%입니다.
직접 주식이나 채권보다 펀드를 보유하려는 편향이 있는 경우 사용할 수 있는 다중 운용 펀드가 있습니다. 예를 들어, BMO Global Asset Management가 관리하는 BMO MM Navigator 펀드 범위에는 소득 중심의 Navigator Distribution 펀드가 포함됩니다. 이 전략에는 1.38%의 지속적인 요금이 부과됩니다.
패시브 펀드를 선호하는 투자자의 경우 Vanguard LifeStrategy 펀드 범위를 고려해 볼 가치가 있습니다. 각 LifeStrategy 펀드는 20%에서 100% 사이의 다른 지분 비율을 가지며 나머지는 채권과 현금입니다. 이 기금에는 0.20%의 지속적인 수수료가 있습니다.
거래 플랫폼은 또한 자체 멀티 매니저 펀드를 제공합니다. 예를 들어 Hargreaves Lansdown에는 HL Multi-Manager Income &Growth 펀드를 포함하는 자체 펀드 범위가 있습니다. 1.24%의 상시 수수료가 있으며 회사의 사내 투자팀에서 관리합니다.
또 다른 예는 Bestinvest입니다. 4개의 강력한 다중 운용 펀드 범위에는 IFSL Tilney Bestinvest 소득 포트폴리오가 포함되며, 이 포트폴리오에는 1.45%의 지속적인 수수료가 있습니다. 한편, Charles Stanley Direct는 1.01%에서 1.35% 범위의 지속적인 요금으로 다양한 위험 프로필에 걸쳐 5개의 다중 자산 펀드를 제공합니다.
보다 맞춤화된 접근 방식을 찾고 있다면 Hargreaves Lansdown은 '마스터 포트폴리오' 서비스를 제공합니다. 여기에서 투자자는 가장 적절하다고 생각하는 위험 프로필을 선택하고 일시금 또는 월 단위로 투자하고자 하는 금액을 입력합니다. 100파운드의 최소 일시금 또는 월 25파운드의 금액이 필요합니다. Hargreaves는 귀하의 정보를 사용하여 자금 조합과 각각에 투자할 금액을 제안하며, 귀하가 적절하다고 생각하는 대로 조정할 수 있습니다. 이 서비스를 위해 투자자는 Hargreaves의 Vantage 플랫폼을 사용하기 위해 비용을 지불합니다. 이 플랫폼에는 연간 최대 0.45%의 요금과 기본 펀드 요금이 추가됩니다.
마찬가지로 Hargreaves의 Portfolio+ 서비스는 투자자가 목표와 위험에 대한 태도에 따라 6가지 기성 포트폴리오를 선택할 수 있도록 합니다. 이 포트폴리오는 Hargreaves의 다중 운용 펀드의 다양한 조합을 보유하고 있으며 최소 투자 금액은 £1,000입니다.
Charles Stanley Direct의 재단 포트폴리오를 통해 투자자는 예를 들어 소득, 성장 또는 이 둘의 혼합과 같은 투자 목표를 지정하고 위험 프로필을 선택할 수 있습니다. 그런 다음 플랫폼은 투자자가 적절하다고 생각하는 대로 수정할 수 있는 제안된 펀드의 포트폴리오(모두 선호하는 재단 펀드 목록에 있음)를 생성합니다.
로보어드바이저의 길을 간다면 가장 먼저 해야 할 일은 온라인 설문지를 작성하는 것이다. 이것은 위험에 대한 귀하의 태도, 투자 기간 및 개인 정보에 대해 자세히 알아보기 위해 고안되었습니다. 이 작업이 완료되면 robo-adviser가 위험 프로필을 제안하지만 궁극적으로 목표와 위험 선호도에 가장 적합하다고 생각되는 포트폴리오를 포트폴리오에서 선택하는 것은 사용자의 몫입니다. ISA 포트폴리오가 설정되어 실행되면 개인화된 온라인 포털에 액세스할 수 있습니다. 이를 통해 포트폴리오가 목표에 대해 어떻게 성과를 거두고 있는지 지속적으로 확인할 수 있습니다.
robo-advisers가 관리하는 포트폴리오는 일반적으로 인덱스 펀드와 ETF로 구성되어 비용 절감에 도움이 됩니다. 예를 들어, Nutmeg는 ETF를 통해 주식, 현금 및 채권에 노출되는 10가지 위험 등급의 '완전 관리' 또는 '사회적으로 책임 있는' 포트폴리오를 제공합니다. 패시브 펀드로 구성되어 있지만 자산 배분 관점에 따라 투자 팀에서 적극적으로 관리합니다. 이 서비스에 대해 Nutmeg는 최대 £100,000까지 0.75%, 그 이후에는 0.35%의 수수료를 부과합니다. 여기에는 0.29%로 추정되는 ETF에 대한 기본 비용은 포함되지 않습니다. 최소 초기 투자 금액은 £500입니다.
또는 로보어드바이저는 투자팀의 적극적인 개입이 없는 5가지 '고정 할당' 포트폴리오를 제공합니다. 여기에서 Nutmeg는 최대 £100,000를 투자할 때까지 0.45%의 수수료를 부과하며 그 다음에는 0.25%로 떨어집니다. 다시 말하지만, 여기에는 약 0.29%로 추정되는 ETF에 대한 기본 비용이 포함되지 않습니다.
Wealthify*는 또한 ETF를 사용하여 주식, 채권, 상품을 포함한 다양한 시장에 대한 노출을 얻습니다. 총 10개의 관리 포트폴리오가 있으며 그 중 5개는 윤리적 투자자를 대상으로 하며 각각은 지속적으로 모니터링됩니다. Wealthify는 투자 금액에 관계없이 0.60%의 고정 수수료를 부과합니다. 포트폴리오에서 ETF의 평균 비용은 0.22%로 추정됩니다. Wealthify의 최소 투자 금액은 £1이며 계좌 개설 또는 폐쇄에 대한 비용은 없습니다.
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기성품 ISA 포트폴리오가 귀하에게 적합한지 여부를 결정하려는 경우 고려해야 할 여러 요소가 있습니다. 다음은 4가지 질문입니다.
당신의 인내심은 시장 스트레스의 시기에 잘 테스트될 수 있으므로 좋을 때나 나쁠 때나 투자 관리자를 신뢰하는 것이 중요합니다.
그들의 실적은 얼마나 됩니까? 어려운 시기에 시험을 받았습니까? 투자팀의 경험도 살펴볼 가치가 있습니다.
포트폴리오 실행과 관련된 모든 비용이 명확한지 확인하십시오. 이러한 점을 고려할 때 기성품 포트폴리오가 비용 대비 가치를 제공합니까?
귀하가 받는 서비스 수준은 귀하가 원하는 기성품 포트폴리오 유형에 따라 다릅니다. 기성 다중 자산 또는 다중 운용사 펀드를 구입하면 투자 운용사와 거의 관계를 맺지 않게 됩니다. 예를 들어 월별 자료표와 임시 업데이트에 액세스할 수 있습니다.
반면에 로보어드바이저는 투자 결정의 성과와 근거에 대한 보다 자세한 정보를 제공합니다. 그럼에도 불구하고 정기적인 업데이트, 전화 통화 및 대면 회의를 제공하는 재정 고문이나 자산 관리자로부터 받을 수 있는 서비스에 비하면 이것은 빈약합니다.
기성품 포트폴리오는 투자자를 위한 원스톱 상점의 기능을 수행하여 자산 클래스에 걸쳐 다양화를 제공할 수 있습니다. 초보 투자자이거나 투자를 모니터링할 시간이 없다면 전문가에게 아웃소싱할 수 있습니다. 그들은 연구를 수행하고 최상의 투자 조합을 찾아 지속적으로 관리할 것입니다.
요금에 대해 생각할 때 플랫폼을 통해 다양한 ISA 포트폴리오를 직접 관리할 경우 발생할 수 있는 잠재적 비용을 계산해 보십시오. 또한 모니터링하는 데 필요한 잠재적인 시간과 노력을 고려하십시오. 기성품 포트폴리오를 구입하는 것이 더 비용 효율적인 것으로 판명될 수 있습니다.
이러한 포트폴리오는 맞춤형이 아님을 기억하는 것이 중요합니다. 이는 표준 '기성품' 포트폴리오이며 궁극적으로 선택한 포트폴리오가 귀하의 위험 프로필 및 기간과 일치하는지 확인하는 것은 귀하의 책임입니다.
또한 보닛 아래를 보는 것을 잊지 마십시오. 기성품 포트폴리오에는 어떤 유형의 투자가 있습니까? 그리고 이것이 귀하의 요구 사항과 일치합니까? 예를 들어, 많은 로보어드바이저는 패시브 펀드에 대한 편견을 가지고 있으므로 이 투자 방법에 익숙해져야 합니다.
또한 기성 포트폴리오를 관리하는 투자 및 연구 팀의 경험과 실적을 살펴보십시오. 다중 운용 펀드를 구매하는 경우 가장 큰 포지션을 살펴보고 이 펀드를 보유할 수 있는지 확인하십시오. 장기간에 걸쳐 실적이 저조한 경험이 있는 사람이 있습니까? 또한 기본 펀드 매니저가 보유하고 있는 투자 유형과 광범위한 다중 매니저 포트폴리오 내에서 교차가 있는지 여부를 파악하십시오.
링크 옆에 *가 있으면 제휴 링크임을 의미합니다. 링크를 통해 이동하면 Money to the Masses에서 약간의 수수료를 받을 수 있으므로 Money to the Mass를 무료로 사용할 수 있습니다. 다음 링크는 대중에게 돈을 돕거나 Wealthify, Hargreaves Lansdown, AJ Bell과 같은 독점 제안을 활용하지 않으려는 경우 사용할 수 있습니다.
