최근 미국 주식은 델타형 COVID-19에 대한 우려 증가와 중국의 규제 우려로 인해 글로벌 주식에 비해 견조한 실적을 보였습니다. 하지만 해외에는 여전히 많은 기회가 있습니다. 그리고 특정 주식에 비해 국제 ETF에 집중함으로써 투자자들은 자산 바구니에 위험을 분산시킬 수 있습니다.
현재 국제적으로 높은 위험이 있기 때문입니다.
그런 위험 하나? 중국. 여러 산업에 대한 정부 규제 강화로 인해 중국 주식은 요동쳤습니다. 중국 주식은 5.4%로 국가별로 세 번째로 큰 주식 시장 가치를 자랑합니다. 한편, 미국 증권거래위원회(SEC)는 국내 증권거래소에 상장하려는 중국 기업에 대한 새로운 공시 규정을 시행하고 있다.
특히, SEC 의장 Gary Gensler는 직원들에게 중국 기반 운영 회사와 관련된 역외 발행인이 미국 주식 상장 승인을 받기 전에 더 많은 정보를 요구하도록 요청했습니다. Gensler는 7월 30일 보도 자료에서 "미국 자본 시장의 투자자를 보호해야 하는 SEC의 임무의 핵심"이라고 말했습니다.
미국 이외의 지역으로 투자를 확대하고 싶지만 중국 본토와 관련된 단기적 위험을 감수하는 것을 경계하는 사람들을 위해 많은 옵션이 있습니다.
중국에 대한 익스포저가 거의 또는 전혀 없는 10가지 국제 ETF가 있습니다. 이 7개의 주식 펀드와 3개의 채권 ETF를 통해 투자자는 미국 국경 너머로 확장하고 선진 및 신흥 시장에 대한 접근성을 높일 수 있습니다.
뱅가드 FTSE 선진 시장 ETF (VEA, $51.97)는 총 자산 기준으로 가장 큰 미국 상장 국제 펀드이며 iShares Core MSCI EAFE ETF(IEFA)가 2위를 차지했습니다.
VEA는 캐나다, 유럽 및 태평양 지역의 모든 규모의 기업 모음인 FTSE Develop All Cap ex US Index를 추적합니다. ETF는 현재 4,048개의 주식을 보유하고 있으며, 그 중 53.9%는 유럽, 36.3%는 태평양, 나머지는 북미 및 기타 지역입니다.
이 뱅가드 펀드의 중앙값 시가총액은 365억 달러로 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY) 중앙값 314억 달러보다 거의 40억 달러 높습니다. 따라서 전체 자본금 ETF임에도 불구하고 여전히 많은 대기업에서 전반적인 위험을 낮추고 있습니다. 대형주와 대형주가 포트폴리오의 약 76%를 차지하고, 중형주가 19.2%, 소형주가 나머지를 구성합니다.
VEA는 일본(20.6%), 영국(13.0%), 캐나다(9.1%) 등 24개 이상의 국가에 걸쳐 분산되어 있을 뿐만 아니라 3개국에서 가장 큰 비중을 차지하며 많은 주식에 걸쳐 분산되어 있습니다. 상위 10개 보유 종목은 국제 ETF의 총 순자산 1,030억 달러 중 10.3%에 불과합니다.
지난 10년 동안 VEA의 연간 총 수익률은 6.7%였습니다.
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투자자들은 국제 펀드가 보유한 많은 회사에 익숙하지 않기 때문에 미국 외 지역에서 투자할 때 소형주를 피하는 경우가 많습니다.
iShares MSCI EAFE 소형 ETF (SCZ, $75.97) 유럽, 호주, 뉴질랜드 및 극동 지역에서 성장하고 있는 2,396개의 소규모 비즈니스에 작은 조각을 제공합니다. 2007년 12월부터 존재하며 MSCI EAFE 소형주 지수의 성과를 추적합니다. 7월 31일까지 1년 총 수익률 38.8%를 기록했습니다.
상위 10개 보유 종목은 ETF 전체 보유 종목의 2.9%에 불과하므로 단일 종목에 대한 익스포저가 최소화됩니다. 상위 3개 업종은 산업(23.2%), 임의 소비재(13.3%), 부동산(11.6%)입니다. 기술 부문은 10.4%로 네 번째로 큰 부문입니다.
국가별 노출도는 일본이 27.1%로 가장 많았고, 영국(17.8%), 호주(8.6%)가 뒤를 이었다.
보유 자산의 평균 시가총액은 33억 달러입니다. 포트폴리오의 대부분은 순자산의 약 53%를 차지하는 중형주에 투자되고 나머지는 소형주와 소형주가 차지합니다.
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저금리 시대에 배당주는 채권 및 기타 고정 수입 투자를 통해 수익을 창출할 기회를 놓치고자 하는 투자자들에게 매우 인기가 있습니다.
저금리 문제는 미국에만 국한되지 않고 전 세계적으로 나타나고 있기 때문에 iShares International Select Dividend ETF (IDV, $32.25)는 투자자들이 전 세계적으로 수입을 얻을 수 있는 훌륭한 방법입니다.
국제 ETF는 Dow Jones EPAC Select Dividend 지수의 성과를 추적합니다. 유럽, 태평양, 아시아 및 캐나다의 고배당 기업으로 구성되어 있습니다. 지수에 포함되려면 회사가 3년 연속 배당금을 지급해야 합니다.
ETF의 상위 가중치에는 영국 기업에 대한 22.2%의 할당과 캐나다에 대한 10.2%의 비중이 포함됩니다. 그러나 특히 중국 노출에 대해 우려하는 투자자는 IDV가 홍콩 소재 기업에 10.3%를 할당한다는 점에 유의해야 합니다. 홍콩은 전통적으로 대부분 중국과 독립적으로 행동해왔지만 최근 베이징의 자치권을 침해하고 다양한 자유를 탄압하는 움직임으로 홍콩에 대한 투자 위험이 높아졌습니다.
업종별로 보면 금융(30.5%)이 가장 많고 유틸리티(19.6%)와 소재(13.0%)가 뒤를 잇는다. 배당 ETF에서 예상할 수 있듯이 기술은 순자산의 1% 미만을 차지합니다.
IDV의 상위 10개 보유 종목은 펀드 자산의 거의 30%를 차지합니다. ETF는 포트폴리오에 100개의 주식만 보유하는 매우 집중적입니다. 영국 기반 광부 Rio Tinto(RIO)가 6.8%로 가장 중요한 위치입니다.
국제 ETF의 1년 총 수익률은 7월 31일까지 32.8%입니다.
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iShares MSCI 캐나다 ETF (EWC, $37.22) MSCI Canada Custom Capped Index의 성과를 추적합니다. 지수는 지수의 단일 종목 가중치를 25%로 제한합니다. 분기별로 재조정되며 가중치 4.5%를 초과하는 종목은 총합 22.5%를 초과할 수 없습니다.
이 지수는 캐나다 주식의 전반적인 성과를 나타내기 위한 것입니다. EWC는 현재 91개 종목을 보유하고 있으며 평균 시가총액은 428억 달러로 지수의 평균 시가총액보다 41억 달러 적습니다.
상위 10개 종목은 ETF 총 순자산의 47%를 차지합니다. 금융 서비스가 37.4%로 가장 큰 섹터 비중을 차지했으며 기술(13.3%)과 에너지(12.5%)가 그 뒤를 이었습니다. 대형주와 대형주는 국제 펀드 포트폴리오의 88.2%를 차지합니다. 나머지는 중형주가 차지합니다.
투자자들은 EWC의 몇몇 상위 보유 투자자들에 대해 잘 알고 있을 것입니다. 여기에는 Shopify(SHOP)가 8.6%의 가중치로 1위, 2위인 Royal Bank of Canada(RBC)가 7.7%로 2위를 차지했습니다.
EWC의 7월 말까지 1년 총 수익률은 39.2%로 전년 동기 대비 20.7% 증가했습니다.
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iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC, $60.38)는 MSCI Emerging Markets ex China 지수의 성과를 추적합니다. 이 자유 유동주식 조정 시가 총액 가중 지수는 중국을 제외한 26개 신흥 시장 중 25개 지역의 대형주 및 중형주의 실적을 보여줍니다.
EMXC의 평균 시가총액은 359억 달러로 벤치마크보다 104억 달러 적습니다. 평균 주식의 P/E 비율은 12.8이고 가격 대비 매출 비율은 1.6입니다.
기술이 28.9%로 가장 큰 섹터 비중을 차지했고 금융(20.6%)과 기초 소재(11.9%)가 그 뒤를 이었습니다. 상위 10개 종목이 국제 ETF의 총 순자산의 25.3%를 차지합니다.
대만에 기반을 둔 칩 제조업체인 Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM, 9.6%)과 한국 기술 이름인 Samsung Electronics(5.8%)는 EMXC의 두 가지 가장 큰 지분입니다. ETF의 연간 회전율은 18%이며 5~6년마다 전체 포트폴리오를 전환합니다.
대만, 한국 및 인도는 각각 21.7%, 19.8% 및 17.4%로 가장 큰 국가 가중치를 가지고 있습니다.
이 목록에 있는 다른 많은 국제 ETF와 마찬가지로 이 펀드는 지난 1년 동안 좋은 성과를 거두었으며 7월 31일까지 34%의 수익률을 보였습니다.
iShares 제공업체 사이트에서 EMXC에 대해 자세히 알아보십시오.
iShares 라틴 아메리카 40 ETF (ILF, $28.45) 특정 지역의 큰 부분을 빠르고 효율적으로 포착하려는 경우 소유하고 싶은 국제 ETF입니다. ILF는 투자자들이 단일 펀드로 라틴 아메리카 최대 기업 40곳에 접근할 수 있도록 합니다.
ILF는 브라질(57.7%), 멕시코(24.6%), 칠레(6.7%), 페루(2.6%), 콜롬비아(2.2%) 등 라틴 아메리카 5개국의 40개 주식으로 구성된 S&P Latin America 40의 성과를 추적합니다. ). 포트폴리오는 또한 5.4%의 작은 미국 가중치를 가지고 있습니다.
펀드의 가장 큰 위험은 지수의 섹터 대표를 따른다는 것입니다. 섹터 가중치를 25% 또는 기타 임의의 수치로 제한하지 않습니다. 포트폴리오 회전율은 연간 20%, 5년 동안 100%입니다.
ILF의 상위 3개 업종은 금융(26.8%), 소재(26.6%), 필수 소비재(13.3%)입니다. 기술이 차지하는 비중은 5.6%에 불과합니다.
회사 자체의 경우 상위 10위 안에 드는 친숙한 이름으로는 Walmart(WMT) 멕시코 및 중미 사업부 Walmart De Mexico, 브라질 광부 Vale(VALE) 및 에너지 주식 Petroleo Brasileiro(PBR)가 있습니다. 상위 10개 종목이 순자산 15억 달러의 55.5%를 차지합니다.
ETF의 평균 시가총액은 317억 달러로 지수 자체보다 약 90억 달러 높습니다. 대형주와 대형주가 포트폴리오의 약 92%를 차지합니다.
ILF는 7월 말까지 연간 총 수익률이 29.7%입니다. 그러나 연초까지 국제 ETF는 약 3% 하락했다.
iShares 공급자 사이트에서 ILF에 대해 자세히 알아보십시오.
미국 ETF 투자자들이 가장 적게 탐험한 대륙에 대한 익스포저를 원한다면 VanEck 벡터 아프리카 인덱스 ETF (AFK, $21.22) 입니다. AFK는 독점적으로 아프리카를 다루는 유일한 순수 플레이 펀드입니다. 국제 ETF 중 다른 옵션으로는 iShares MSCI 남아프리카 ETF(EZA) 또는 중동 및 아프리카에 중점을 둔 ETF가 있습니다.
AFK는 아프리카에 설립되었거나 수익 및/또는 자산의 50% 이상이 아프리카에 있는 기업의 집합인 MVIS GDP 아프리카 지수의 성과를 추적합니다.
현재 AFK는 73개 종목을 보유하고 있으며 69.1%는 시가총액 50억 달러 이상 기업에 투자하고 있다. 나머지 자산은 시가총액이 10억~50억 달러인 중형주에 투자된다. AFK의 가중 평균 시가총액은 164억 달러입니다.
이 펀드의 상위 10개 종목은 자산의 48.8%를 차지합니다. 주식을 더 자주 뒤집는 펀드가 마음에 들지 않는다면 37%의 회전율이 마음에 들지 않을 수도 있습니다. 이는 2.7년마다 전체 포트폴리오를 사고파는 것과 같습니다. 0.79%라는 상대적으로 높은 사업비를 설명하기도 합니다.
펀드의 비중 상위 3개국은 남아프리카(32.2%), 나이지리아(13.70%), 모로코(11.8%)입니다. 상위 3개 부문은 금융(31.4%), 소재(27.9%), 통신 서비스(17.5%)입니다.
7월 31일까지 AFK의 1년 수익률은 28.9%였다.
VanEck 제공업체 사이트에서 AFK에 대해 자세히 알아보십시오.
iShares 국제 국채 ETF (IGOV, $52.84) FTSE 세계 국채 지수 – 선진 시장 한도액 선택 지수의 성과를 추적합니다.
지수의 이름은 한 입이지만 일본(15.9% 가중치), 프랑스(8.1%), 이탈리아(7.6%)와 같은 선진국이 발행한 비미국 국채에 투자한다는 의미입니다. 따라서 대부분의 국제 ETF와 마찬가지로 미국에 대한 익스포저가 없습니다.
이 펀드는 가중 평균 쿠폰이 1.8%, 가중 평균 만기가 10.79년, 유효 듀레이션이 9.24년인 751개의 국채를 보유하고 있습니다.
포트폴리오에 보유된 재무부 채권의 92% 이상이 A, AA 또는 AAA 신용 품질을 가지고 있습니다. 이는 58%로 세계 채권 부문의 동종 기업보다 상당히 높은 수치입니다. 또한, 채권의 15% 이상이 평균 만기가 20년 이상입니다.
상위 10개 종목은 펀드 순자산 13억 달러의 약 7%를 차지합니다. IGOV의 이직률은 41% 또는 2.4년에 한 번입니다.
성과 면에서 지난 10년 동안 IGOV는 10년 중 6년 동안 0.78%의 연간 총 수익률로 양의 총 수익률을 창출했습니다.
IGOV는 자본을 늘리기보다는 보존하기 위한 것입니다.
*SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
iShares 공급자 사이트에서 IGOV에 대해 자세히 알아보십시오.
이 국제 ETF 목록에서 유일하게 적극적으로 관리되는 펀드는 First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF입니다. (FEMB, $33.62). FEMB는 신흥 시장 정부 및 중앙 은행, 개발 기관 또는 국가 기관을 포함한 관련 기관에서 발행한 현지 통화 채권에 투자하려고 합니다.
ETF의 보조 고문인 First Trust Global Portfolios Limited에 따르면 신흥 시장은 미국과 캐나다를 포함한 25개 선진국 시장으로 정의된 목록이 아닌 모든 국가입니다.
포트폴리오 매니저는 정크 본드를 포함한 모든 신용도의 채권에 투자할 수 있습니다. 그 목표는 단일 국가에 펀드 순자산의 20% 이상을 투자하지 않는 것입니다. 단, 정해진 가중치는 아닙니다.
FEMB는 2014년 11월 주당 $50에 출시되었습니다. 7월 31일까지 지난 5년간 연간 총 수익률은 1.2%입니다.
ETF의 가중치 상위 3개국은 브라질(14.1%), 남아프리카(12.0%), 인도네시아(9.5%)입니다. 가중 평균 만기는 6.95년이고 가중 평균 쿠폰은 6.2%입니다.
FEMB는 총 53개의 현지통화 채권을 보유하고 있습니다. 상위 10개 종목이 전체 순자산의 38.9%를 차지합니다.
First Trust 제공업체 사이트에서 FEMB에 대해 자세히 알아보십시오.
Invesco 국제 회사채 ETF (PICB, $29.15) S&P International Corporate Bond Index의 성과를 추적합니다. 이 지수는 미국 달러, 캐나다 달러, 영국 파운드 및 유로를 포함한 G10 국가의 통화로 표시된 투자 등급 회사채로 구성됩니다.
국제 ETF는 현재 583개 종목을 보유하고 있으며 상위 10개 종목은 포트폴리오의 5.8%에 불과합니다. 가중치 기준 상위 3개 부문은 금융(45.6%), 유틸리티(10.3%) 및 통신 서비스(8.9%)입니다.
국가 배분 측면에서 ETF의 21.7%는 영국에 기반을 둔 회사의 회사채에 투자됩니다. 두 번째로 높은 비중은 프랑스 18.5%, 캐나다 16.1%입니다.
약 49%의 채권이 BBB, 41%가 A, AA가 4%, AAA가 1%입니다. 무등급 채권의 비율은 5%입니다.
펀드의 가중 평균 쿠폰은 2.58%, 가중 평균 만기는 8.75년, 유효 듀레이션은 7.07년입니다.
2010년 6월 출범 이후 7월 말까지 연환산 총 수익률은 3.87%로 블룸버그 바클레이스 범유럽 종합지수(Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index)보다 27bp(1bp=100%포인트) 높다.
Invesco 제공업체 사이트에서 PICB에 대해 자세히 알아보십시오.
