모든 일반 투자자는 시장에서 사용할 수 있는 다양한 투자 옵션과 그와 관련된 위험을 잘 알고 있습니다. 이러한 펀드에 투자하기 전에 재정적 목표와 목적을 설정하는 것이 중요합니다. 현명한 투자자라면 누구나 시장의 변동성을 고려하여 낮은 위험과 높은 수익을 위해 뮤추얼 펀드에 투자할 것입니다. 부채 뮤추얼 펀드에 투자하는 사람은 누구나 신용 위험을 알고 있습니다. 이러한 신용 기회를 활용하는 채무 기금을 신용 기회 기금이라고 합니다.
그들은 일반적으로이자 발생에 초점을 맞추고 회사채에 투자하는 부채 펀드입니다. 수익은 채권에 대한 이표지급 형태로 확보되며 높은 이표율을 갖는다. 이 높은 쿠폰 이자율을 통해 투자자는 고정 예금에 대한 이자와 비교할 때 이자의 발생 형태로 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
신용 기회 펀드는 높은 수익을 창출하기 위해 신용 위험을 감수합니다. 발생 전략은 수익을 돕기 위해 채택됩니다. 이 전략은 현재 신용등급이 낮은 기업을 매수하고 향후 신용등급이 오를 수 있기를 바라는 것입니다. 자산 관리자는 등급이 AA 미만이고 약간 더 위험한 부채 펀드를 고려합니다. 때때로 펀드 매니저는 의도적으로 낮은 등급의 펀드를 선택하고 등급이 상승할 것으로 예상하여 가격이 상승할 것입니다.
시장에 대한 다른 투자와 마찬가지로 신용 기회 펀드에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자자들은 이러한 펀드의 상승과 하락이 계속되는 주기라는 점에 유의해야 합니다. 때로는 낮은 등급의 논문도 기대치에 비해 등급을 낮추는 것으로 알려져 있습니다. 따라서 이러한 펀드에 대한 투자는 마음이 약한 사람들을 위한 것이 아닙니다.
위험 요소를 최소화하고 안정적인 수입을 원하는 투자자는 이러한 신용 기회 펀드를 멀리해야 합니다. 가장 높은 세금 슬래브에 속하고 세금을 절약하려는 투자자는 신용 기회 기금을 선택할 수 있습니다. 이를 선택하면 30%가 아닌 20%의 장기 양도소득세를 납부해야 합니다.
세금 효율성: 이전에는 배당금에 대해 투자자의 손에 세금이 부과되지 않았습니다. 이제 그들은 투자자의 소득세 슬래브에 따라 과세됩니다. 장기 자본 이득 또는 3년 보유 후 이득은 @20%로 과세되는 반면, 단기 자본 이득은 투자자의 전체 소득과 소득세 슬래브에 따라 과세됩니다.
펀드 매니저의 역할 : 신용 기회 펀드는 펀드 매니저가 선택한 회사에 따라 다릅니다. 실질적으로 펀드매니저는 신용등급만 보면 안 됩니다. 회사의 성장 가능성의 범위도 중요한 결정 요인이 되어야 합니다. 회사가 더 많은 성장 기회를 갖는다면 펀드 매니저에게 보람 있는 선택이 될 것입니다.
유동성 : 유동성 측면에서 신용 기회 펀드는 더 많은 위험이 있습니다. 신용등급이 낮은 회사채는 유동성이 낮다. 신용등급이 낮은 채권이 신용등급이 하락하거나 부도가 나면 펀드매니저가 게임에서 빠져나오기 어려울 것입니다.
이 펀드는 수익률 스프레드의 압축을 통해 이익을 얻거나 보유 증권에서 발생하는 이표 지급액을 발생시켜 수익을 얻습니다. 낮은 등급의 유가증권에 투자하는 방식으로 신용위험을 감수하며 향후 업그레이드가 가능합니다.
신용 기회 펀드의 평균 신용 품질 프로필은 가중 평균 포트폴리오 채무 불이행이 매우 낮은 경우에도 예외적입니다. 신용 기회 펀드의 이자 위험도 제한됩니다. 신용 기회 펀드는 무위험 투자에 비해 2~3%의 추가 수익을 제공하는 것으로 유명하기 때문에 위험 수익 트레이드오프가 상당히 높습니다.
1. Credit Opportunity Funds에 투자할 때 투자자들은 큰 규모의 펀드를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 그 이유는 코퍼스가 많을수록 투자자에게 위험을 분산하고 분산할 수 있는 더 나은 범위를 제공하기 때문입니다.
2. 특히 더 많은 양의 펀드에 대한 경험이 풍부한 투자자가 아닌 한 신용 관련 결정을 내리지 않는 것이 좋습니다. 다양한 뮤추얼 펀드를 통해 결정을 내려야 합니다.
3. 처음 투자하시는 분들은 사업비율이 낮은 펀드를 선택하는 것이 좋습니다.
4. 또한 펀드의 포트폴리오가 특정 그룹의 증권에 집중되어 있지 않은지 확인해야 합니다. 신용 기회 투자는 이상적으로 고정 수입 포트폴리오의 10-15% 범위 내에서 유지되어야 합니다. 더 안전한 편에서 플레이하려면 경험이 풍부하고 평판이 좋은 펀드 매니저에게 펀드를 선택하십시오.
금융 시장에서 위험과 수익은 정비례합니다. 위험이 높을수록 수익이 높아집니다. 채권은 일반적으로 신용등급이 낮기 때문에 다른 채권에 비해 위험이 높습니다. 보안이 거의 없는 높은 노출이 포함됩니다. 채권 등급은 수익률에 상당한 영향을 미칩니다. 등급이 떨어지면 채권 가치가 하락하고 펀드의 전체 수익을 잠식합니다.
새로운 투자자라면 낮은 등급의 회사에 가지 않는 덜 공격적인 펀드로 시작하는 것이 좋습니다. Credit Opportunity Funds는 관련된 위험의 크기 때문에 현명한 조치가 아닐 수 있습니다. 당신이 위험을 감수한다면 주식형 펀드도 당신의 목적을 달성할 수 있습니다.
