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전략적 인수 자금을 조달하기 위해 Espresso Capital과 RBC 간의 국가 파트너십을 활용한 탐험가

"전략적 인수 자금을 조달하기 위해 Espresso Capital과 RBC 간의 국가 파트너십을 어떻게 활용했는지"는 CVCA 회원인 Royal Bank of Canada(RBC)와 Espresso Capital의 기고문입니다.

2004년 사메르 사브 믿음의 도약을 결심했습니다. 그는 몬트리올에 있는 소프트웨어 회사에서 제품 관리자라는 직업을 그만두고 자신의 사업을 시작했습니다. 탐색 이후 그가 설립한 회사는 세계 최고의 대학 중 25%와 Fortune 100대 기업 중 3분의 1을 포함하여 전 세계적으로 750개 이상의 조직에 선도적인 여정 분석 제공업체가 되었습니다. 본사는 몬트리올에 있고 사무실은 시카고에 있습니다. , 첸나이, 멜버른, 암만, 런던 및 암스테르담에서 오늘날 Explorance는 학계, 기업, 컨설팅 및 정부 분야의 전 세계 고객을 보유하고 있습니다. 수상 경력에 빛나는 이 회사는 학습자, 직원 및 고객이 비즈니스를 개발하고 성장시키는 데 도움이 되는 여정 분석 솔루션을 고객에게 제공합니다.

Explorance를 설립한 직후 Samer는 회사 성장을 위해 외부 자본 사용을 최소화하기로 의식적인 결정을 내렸습니다. 그는 자신의 사업에 대한 통제권을 유지하기로 결정했고, 확실히 자본을 늘리는 데 따르는 희석을 겪고 싶지 않았습니다. "우리 자신의 운명을 책임지고 비즈니스가 어떻게 발전했는지에 대한 발언권을 갖는 것이 항상 최우선 과제였습니다."라고 그는 말합니다.

그러나 2018년에 Samer는 자신의 입장을 재고할 기회가 생겼습니다. 갑자기 중요한 측정항목을 얻을 기회가 생겼습니다. (MTM), Gartner , 기업 시장을 위한 학습 및 개발 데이터 및 분석 솔루션을 제공하는 비즈니스입니다. MTM을 인수할 가능성이 그토록 매력적인 이유는 Explorance가 선도적이고 전문화된 솔루션을 통해 기업 학습 공간에서 입지를 빠르게 공고히 할 수 있다는 점이었습니다. 물론 주요 인수는 저렴하지 않습니다. 그가 앞으로 나아가려면 Samer가 외부 자본을 투입해야 할 것입니다.

빨리 움직여야 함

MTM 거래에 자금을 조달하려고 하는 동안 Samer는 몇 가지 장애물에 직면했습니다. 그는 희석을 수반하고 새로운 플레이어를 결정 테이블에 데려오는 결정에 대해 매우 신중하고 인내심이 많았을 뿐만 아니라 시간도 중요했습니다. 그는 판매자가 부과한 짧은 기간을 맞추기 위해 몇 주 만에 자금 조달을 확보해야 했습니다. Samer는 자신의 옵션을 평가하기 시작했고 몇 가지 흥미로운 발견을 했습니다. 예를 들어, 전통적인 대출 기관은 그러한 신속한 거래에 적합하지 않은 것으로 나타났습니다. 그는 또한 많은 대출 기관이 여전히 SaaS 비즈니스의 현실과 기회를 완전히 파악하는 데 어려움을 겪고 있음을 빠르게 배웠습니다. 그들은 Explorance와 같이 빠르게 성장하는 SaaS 회사를 지원하기 위한 적절한 접근 방식을 아직 찾지 못했습니다.

Samer는 이렇게 회상합니다. “속도와 대담함이 확실히 문제였습니다. 그러나 많은 투자자들이 SaaS 산업에 대한 익숙함과 편안함의 부족도 마찬가지였습니다. 그렇게 짧은 기간에 유리한 벤처 캐피탈이나 사모 펀드 거래를 성사시키기는 어려웠을 것입니다. 게다가, 우리는 보다 유동적이고 SaaS를 진정으로 이해하는 투자자와 파트너가 되기를 원했습니다."

인수를 성공적으로 완료하려면 시간이 중요했습니다. 그러나 시간은 Samer가 기회를 현실로 만드는 데 필요한 지원을 거부하는 가장 큰 위험 요소이기도 했습니다.

Samer는 다른 솔루션을 찾기 위해 Patrick Caden과 이야기했습니다. , Royal Bank of Canada(RBC) 기술 뱅킹 담당 부사장 , 이미 회사의 운전 자본 요구 사항을 충족하기 위해 선순위 대출을 제공하고 있었습니다. 2018년 7월, 패트릭은 Explorance가 인수 전략 자금을 조달하기 위해 선순위 대출에 의존할 수 없다는 것을 알고 Samer를 Jean-Michel Domard에게 소개했습니다. , Espresso Capital의 이사 . 대화 Samer는 벤처 부채의 이점에 눈을 뜨게 되었고 곧 서명하고 필요한 자본을 받았습니다.

Espresso와 RBC는 협력하여 동급 최고의 자본 및 은행 솔루션을 제공할 수 있습니다.”라고 Samer는 말합니다. "그 뿐만 아니라, 그들은 그 자본을 산업 전문성과 결합하여 성장 여정의 모든 단계에서 캐나다 기술 기업가를 지원하는 데 도움을 주고 있습니다. 저는 우리가 그 파트너십의 혜택을 받은 많은 회사 중 하나일 뿐이라는 것을 알고 있습니다.”

미래를 위한 훌륭한 설정

Samer와 팀에게 Explorance가 Metrics that Matter를 인수한 것은 이미 회사의 가치와 영향력을 상당히 높일 수 있게 해 주었습니다. "우리는 지금 회사를 통합하고 인수에서 기대했던 강력한 가치 창출을 공고히 하기 위해 해야 할 일이 있습니다."라고 Samer는 설명합니다. "하지만 일단 달성하면 훨씬 더 큰 회사가 될 것이며 훨씬 더 큰 영향을 미치고 훨씬 더 높은 평가를 받을 것입니다. 이는 향후 추가 자금 조달을 모색할 때 매우 중요합니다."

Samer는 다시 벤처 부채를 사용할 것이라고 말합니다. "벤처 부채는 우리가 인수 자금을 조달할 수 있는 완벽한 솔루션이었습니다."라고 그는 말합니다. "우리의 경험은 압도적으로 긍정적이었고 우리가 미래에 대비하는 데 큰 도움이 되었습니다."

<시간>

2018년에 Royal Bank of Canada(RBC)와 Espresso Capital은 빠르게 성장하는 캐나다 기술 부문의 고유한 은행 업무 및 금융 요구 사항을 충족하기 위해 국가 파트너십을 시작했습니다. 파트너 관계에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 여기 .


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