과거에 얼마나 효과적이었는지 확인하지 않고 앉아서 투자 아이디어에 대해 생각한다면 시장이 "낮을 때만 매수"하거나 더 자주 매수하는 것이 더 나은 평균을 내는 것과 같은 많은 극단적인 전략이 "직관적으로" 옳은 것처럼 보입니다. SIP에 대한 흥미로운 결과를 검증하려고 하면 일시불 투자가 나타납니다.

시작하기 전에 몇 가지 공지사항이 있습니다. (1) 오늘은 프리핀칼의 8번째 생일입니다. 귀하의 지원 덕분에 사이트는 약 4.5-5 lakh 월간 조회수와 함께 3 lakh 이상의 방문자에게 서비스를 제공하도록 성장했습니다. 유튜브 채널은 구독자 2만8000명을 향해 조금씩 다가가고 있다. 이 사이트는 이제 개인 블로그에서 연구 및 제품 개발 구성 요소가 포함된 보도 뉴스 소스로 전환되었습니다. 개인적인 탐구로 시작된 것이 이제 커뮤니티에 의해 추진되고 추진됩니다. 감사합니다.

(2) 독자들은 2019년 3월 Livemint의 내 FIRE(재정 독립 및 조기 퇴직) 기능을 알고 있을 것입니다. 어제 이어서 Can your FIRE 꿈이 COVID-19 영향을 극복할 수 있습니까? 한번 보세요.

이제 이 이야기로 돌아갑니다. 이 연구는 본질적으로 설명을 위한 것입니다. 예, 월간 SIP는 급여를 받는 투자자(및 AMC 및 판매원)에게 가장 적합하고 분기별 SIP는 소득이 불확실한 기업가에게 적합합니다. 이것은 이 기사의 초점이 아닙니다.

Nifty 500 TRI 지수에 1999년 1월에 투자를 시작하기로 결정했다고 가정합니다. 투자했다면 오늘의 결과는 어땠을까요?

• 일일 – 5320건의 거래 각 100개
• 월간 – 257건의 거래 각 2070
• 분기 – 86건의 거래가 Rs. 6186개
• 반기(2년) – 43건의 거래 각각 12372개
• 연간 – 22건의 거래 각각 24181개
• 2년마다-(2년에 한 번) 11건의 거래 – Rs. 각각 48363개

21.4년 동안의 총 거래 금액은 동일합니다(위에 표시된 금액은 반올림됨). 평가는 2020년 5월 18일에 수행되며 다음과 같습니다.

• 일일 – Rs. 23,09,095 XIRR:12.13%
• 월 – Rs. 23,12,214 XIRR:12.15%
• 분기 – Rs. 23,32,537 XIRR:12.17%
• 반기 – Rs. 23,60,460 XIRR:12.15%
• 연간 – Rs. 23,45,786 XIRR:12.03%
• 격년 – Rs. 27,27,515 XIRR:12.72%

예, 2년에 한 번 참가(2년마다) 더 높습니다. 우리는 이것에 도달할 것입니다. 또한 우리는 투자 기간을 롤오버하지 않았으며 단일 수익 시퀀스만 고려했습니다. 위에 있는 대부분의 옵션은 단지 이론적인 것이기 때문에 이 옵션을 롤오버하는 데 드는 노력은 IMO에 소요된 시간에 대해 상당한 변화나 그에 상응하는 보상을 얻지 못할 것입니다. 7년 전에 발표된 이 이전 연구에서 다양한 기간을 찾을 수 있습니다. SIP 수익 비교:월간 및 일별 및 분기별 SIP

먼저 나머지에 집중합시다. 일일, 월간, 분기별, 반기 및 연간 SIP에 대한 최종 값과 XIRR은 거의 동일합니다.

루피 또는 달러 비용 평균은 SIP의 구매 가격이 시장 움직임에 따라 어떻게 변하는지를 나타냅니다. 때로는 가격이 낮을 때 더 많은 단위를 얻고 때로는 가격이 높을 때 더 적게 얻을 수 있으며 이러한 변동은 전체 기간 동안 "평균화"됩니다. 장기적으로.

이것이 사실이지만, 우리가 몇 번이고 보여주었듯이 SIP의 위험이 낮아졌다는 의미는 아닙니다. 15년 Nifty SIP는 크래시를 8%로 반환합니다(2014년 이후 51% 감소). 이것은 현재 연구에서 다시 확인됩니다. 일괄 투자나 SIP 투자의 성패는 메이커의 열기에 직면한 투자 금액에 달려 있다. 월별 또는 분기별 또는 기타 장기 SIP의 경우 일일 SIP보다 훨씬 더 많은 금액이 선불로 투자됩니다.

명확히 하자면, 여기서 선행이란 다음을 의미합니다. Rs를 투자한다고 가정합니다. 매일 100개. 월간 SIP에서는 30X100의 금액이 월 1일에 투자됩니다. 1년에 두 번 투자한다고 가정하면 30x100x6의 금액이 해당 연도의 첫 달에 투자됩니다. 그래서 우리는 SIP의 빈도가 감소할 때 더 일찍 더 많은 유닛을 구매합니다.

이것은 적어도 장기간의 투자 기간 동안 일시금 대 점진적 투자(STP)가별로 중요하지 않다는 것을 보여줍니다. 이 경우 일시불로 100만원. 12372는 반기 SIP에서 원샷으로 투자되는 반면 일일 SIP에서는 동일한 금액을 매일 분할하여 투자합니다. 21년 후 그 차이는 걱정하기에는 너무 작습니다.

2년에 한 번인 이유는 투자가 다르다? 위의 그래프에서 점이 나머지 부분에서 멀리 떨어져 있음을 알 수 있습니다. 선불로 구매한 단위의 수는 훨씬 더 많고 투자는 다른 투자보다 더 많이 흔들리고 있습니다.

시장 상승 움직임이 이 수익률 시퀀스에서 지배적이기 때문에 더 많은 수의 단위가 가치 평가에서 상승합니다. 약세장에서 이것을 시도하면 손실이 더 커질 수 있습니다. 오래된 "일시금이 강세장에서 더 잘 작동한다"는 논리가 여기에 작용합니다. 아마도 본격적인 롤링 SIP 연구에서 2년에 한 번 SIP는 일부 반환 시퀀스에 대해 일일 SIP보다 성능이 낮을 것입니다.

SIP의 빈도가 계속 감소하면서 더 일찍 더 많은 유닛을 구매하지만, 거의 1년까지 매일 한 모금에 비해 초기 투자 금액이 큰 차이가 없는 것처럼 보이는 것이 흥미롭습니다!

그래서 요점은 무엇입니까? 구매 빈도에 관한 것이 아닙니다. 당신이 투자한 금액과 얼마나 빨리 투자하느냐가 당신의 부를 좌우합니다. 이런!