인덱스 펀드의 추적 오류는 다양한 기간 동안 보고됩니다. 우리는 상대적으로 비싼 인덱스 펀드라도 덜 비싼 인덱스 펀드보다 인덱스를 더 잘 따를 수 있음을 발견했습니다. 이것이 인덱스 펀드 선택에 의미하는 바는 무엇입니까?

"장기 투자에 가장 적합한 뮤추얼 펀드는 무엇입니까?"에서 적어도 일부 투자자는 "장기 투자에 가장 적합한 인덱스 펀드는 무엇입니까?"라고 묻기 시작했습니다. 이것이 올바른 방향으로 가는 단계처럼 보일 수 있지만, 투자자가 과거 데이터를 기반으로 "최고의 인덱스 펀드"를 선택하고 그것이 미래에도 최고로 남을 것이라고 가정한다면 패시브 투자의 전체 아이디어를 잃게 됩니다.

비용은 인덱스 펀드가 인덱스를 얼마나 밀접하게 추적하는지 결정하는 데 중요한 역할을 하지만 유일한 요소는 아닙니다. AUM이 갑자기 증가하거나(예, 그것도 해롭습니다!) 갑자기 감소하면 심각한 추적 오류가 발생할 수 있습니다.

또한 허용 가능한 추적 오류는 선택한 인덱스에 따라 다릅니다. Sensex/Nifty, Nifty Next 50, Midcap 150, Smallcap 250 Banking 지수 등의 경우에는 다를 수 있습니다. 따라서 단일 척도로 다양한 유형의 인덱스 펀드를 판단할 수 없습니다.

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2020년 11월 업데이트: 추적 오류 데이터는 이제 매월 업데이트됩니다. 여기에서 무료로 데이터 받기:MF Screener(제목에서 게시물 추적 오류 찾기)

추적 오류란 무엇입니까? 어떻게 계산되나요?

추적 오류는 인덱스 펀드와 해당 인덱스 간의 평균 수익률 차이를 측정한 것입니다. 표준편차(변동성 척도)와 유사한 방식으로 측정됩니다.

표준 편차는 개별 월별 수익률(예:)이 평균 월별 수익률에서 얼마나 벗어났는지 알려줍니다. 추적 오차를 계산하는 동안 표준 편차 공식의 평균 월간 수익률을 지수 수익률로 대체하기만 하면 됩니다.

소매 수동 투자자가 추적 오류를 사용하지 말아야 하는 이유!

추적 오류는 포트폴리오 관리자를 위한 것입니다. 성능 편차의 직관적인 측정이 아닙니다. 추적 오류는 측정 기간에 따라 달라집니다. 이 측면은 개인 투자자가 거의 인정하지 않습니다. 추적 오류 계산은 단기간에 지수를 능가하는 인덱스 펀드에 명시적으로 불이익을 주지 않습니다.

다른 기간에 대한 추적 오류(예:후행 반환)는 다른 기간에 대해 쉽게 사용할 수 없습니다. 따라서 지난 6개월, 분기, 1,3,5년 등의 수익률 차이를 계산하는 것이 더 쉽습니다.

ETF의 추적 오류는 NAV를 사용하여 측정됩니다. ETF 가격이 얼마나 변동할 수 있는지를 고려하면 이는 큰 실수입니다. NAV는 ETF 투자자와 관련이 없습니다! ETF 대 인덱스 펀드 참조:더 적은 비용이 더 높은 수익을 낼 수 있다고 가정하지 마십시오!

우리는 이 보고서에서 인덱스 펀드만을 고려할 것입니다. ETF 추적 오류를 계산하는 도구가 준비 중입니다. 이 문서에서는 선택한 데이터만 설명합니다. 전체 데이터는 아래에서 무료로 다운로드할 수 있습니다.

인덱스 펀드 추적 오류(1년)

구성표 이름 2019년 5월 1일 ~ 2020년 4월 30일 IDBI 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.160HDFC 인덱스 펀드-센스섹스(G)-다이렉트 플랜0.163ICICI 프루 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.165LIC MF 인덱스 펀드-니프티 플랜(G)-다이렉트 플랜0.167UTI Nifty Index Fund(G)-Direct Plan0.169Nippon India Index Fund – Nifty Plan(G)-Direct Plan0.176HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan(G)-Direct Plan0.178LIC MF Index Fund-Sensex Plan(G)-Direct 플랜0.195SBI 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.196UTI 니프티 넥스트 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.220DSP NIFTY 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.22Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund(G)-다이렉트 Plan0.23ICICI 프루 니프티 넥스트 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.23ICICI 프루 센섹스 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.23IDFC 니프티 펀드(G)-다이렉트 플랜0.24IDBI 니프티 주니어 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0. 25Nippon India Index Fund – Sensex Plan(G)-Direct Plan0.25Aditya Birla SL Index Fund(G)-Direct Plan0.26Franklin India Index Fund-NSE Nifty(G)-Direct Plan0.27Tata Index Fund-Sensex Plan(G)- 다이렉트 플랜0.29DSP NIFTY 넥스트 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.32Principal Nif ty 100 Equal Weight Fund(G)-다이렉트 플랜0.32Motilal Oswal Nifty 500 펀드(G)-다이렉트 플랜0.34Tata 인덱스 펀드-니프티 플랜(G)-다이렉트 플랜0.36DSP Equal Nifty 50 펀드(G)-다이렉트 플랜0.41Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.44Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.46Motilal Oswal Nifty Midcap 150 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.53Taurus Nifty 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0 .54

Nifty/Sensex를 넘어서면서 추적 오류가 증가하는 것을 분명히 볼 수 있습니다. 이제 2019년 3월부터 2020년 3월까지의 평균 총 비용 비율을 나열합니다.

기금 1년 평균 TER HDFC 인덱스 펀드-Sensex(G)-다이렉트 플랜0.1000UTI 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.1000HDFC 인덱스 펀드-NIFTY 50 플랜(G)-다이렉트 플랜0.1077ICICI 프루 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.1169ICICI Pru Sensex 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.1308Nippon India 인덱스 펀드 – Sensex 플랜(G)-다이렉트 플랜0.1585IDFC 니프티 펀드(G)-다이렉트 플랜0.1800DSP NIFTY 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.1946IDBI 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.2408UTI 니프티 넥스트 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.2700SBI 니프티 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.2792DSP NIFTY 넥스트 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.2900DSP Equal Nifty 50 펀드 (G)-다이렉트 플랜0.3831ICICI Pru Nifty Next 50 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.3977IDBI 니프티 주니어 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.4015Aditya Birla SL 인덱스 펀드(G)-다이렉트 플랜0.4138LIC MF 인덱스 펀드- Nifty Plan(G)-Direct Plan0.4838Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund(G)-Direct Plan0.4838Franklin India Index Fund-NSE Nifty(G)-Direct Plan0.5362LIC MF Index Fund-Sensex Plan(G)-Direct Plan0 .6069Principal Nifty 100 이퀄 웨이트 펀드(G)-D direct Plan0.7115Taurus Nifty Index Fund(G)-다이렉트 플랜0.8269

트래킹 오류가 가장 낮은 면에서는 상위 5위와 큰 차이가 없습니다. 그러나 추적 오류가 가장 낮은 펀드인 IDBI Nifty Index Fund(G)-Direct Plan은 AUM이 161 Crores에 불과한 9번째로 낮은 평균 TER을 가지고 있습니다(연구된 모든 33개 인덱스 펀드 중 12번째).

2위(추적 오류)는 HDFC Index Fund-Sensex(G)-Direct Plan으로 이동합니다. 평균 TER이 가장 낮고 AUM이 3위(956 Crores)입니다.

4위 - LIC MF 인덱스 펀드는 1900만 AUM(하위 더미)으로 20번째로 낮은 평균 TER에 해당합니다.

평균 TER이 가장 낮고 AUM이 가장 높은 UTI Nifty Index Fund(G)-직접 계획(1729 Crores)은 추적 오류가 가장 낮지는 않았지만 1위 펀드(IDBI Nifty Index)보다 6%만 더 많았습니다.

예, 예, 확실히 좋습니다. 요점은 높은 AUM과 낮은 TER이 낮은 추적 오류에 유용한 조건이지만 예외는 쉽게 가능하다는 것입니다. .

투자자들은 인덱스 펀드를 어떻게 선택해야 합니까?

1. ETF에 투자하지 마십시오.
2. Nifty, Sensex, Nifty Next 50 및 Nifty 100을 제외한 모든 지수를 피하십시오. 더 읽기:
   • Motilal Oswal Nifty 500 펀드:Nifty 50 인덱스 펀드를 피하고 고수
   • Motilal Oswal Nifty Midcap 150 인덱스 펀드:투자해야 할까요?
   • Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 인덱스 펀드:이것이 차이를 만들까요?
   • Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드 검토:대형 펀드 대체?
3. 최고의 인덱스 펀드에 대한 집착을 버리십시오. 추적 오류, 비용, AUM, 모든 것이 가변적입니다.
4. 비용이 가장 낮거나 추적 오류가 가장 낮은 펀드를 찾지 마십시오(계산에 사용된 기간에 따라 많이 다를 수 있음)
5. 합리적인 AUM(100 크로레스는 하한선이 될 수 있음)이 있는 펀드를 선택하십시오. 그렇지 않으면 다음과 같은 일이 발생할 수 있습니다. 이 5개의 인덱스 펀드가 지수를 능가합니다! 피해야 하는 이유!
6. 지난 1,3, 5년 동안 합리적으로 낮은 TER과 합리적인 수익률 차이 지수를 가진 펀드를 선택하고 하나만 선택하십시오.
7. 내일 인덱스 펀드가 2위가 된다면 그대로 두십시오.

이 추적 오류 데이터시트를 사용하는 방법은 무엇입니까?

시트에는 2020년 4월 30일 기준으로 지난 1,3,6 및 9개월 및 1,2,3,4,5,6,7년 동안의 추적 오류 정보가 있습니다. 또한 2019년 3월부터 3월까지의 월간 TER도 있습니다. 2020년 및 2020년 3월 AUM. 보기 좋게 형식이 지정되지 않았으므로 사용자가 사용 방법을 알아내야 합니다.

1. 추적 오류가 지속적으로 가장 낮은 펀드(상위 5개)
2. 이 중에서 AUM이 상당히 높고 TER이 비교적 낮은 펀드를 선택합니다.

이 자금은 일관되게 낮은 추적 오류 측면에서 두드러집니다.

• HDFC 인덱스 펀드-Sensex(G)-직접 계획
• IDBI Nifty Index Fund(G)-직접 계획
• UTI Nifty Index Fund(G)-직접 계획(안도의 한숨을 쉬었습니까? 확인하는 것이 좋습니다. 제가 틀렸을 수도 있습니다!)

2020년 11월 업데이트: 추적 오류 데이터는 이제 매월 업데이트됩니다. 여기에서 무료로 데이터 받기:MF Screener(제목에서 게시물 추적 오류 찾기)