다양한 액티브 펀드 운용에 대한 불만과 펀드 이동의 필요성으로 인해 인덱스 투자 옵션을 고려하는 투자자가 점점 늘어나고 있습니다. 아직 소수지만 포트폴리오 관리를 단순화하려는 건전한 추세임은 분명합니다. Nifty + Nifty Next 50 인덱스 펀드의 조합은 대형주와 중형주 노출을 얻는 깔끔한 방법이지만 올바른 조합은 무엇입니까? 분석입니다.

SEBI는 자유 변동 시가총액 상위 100개 주식을 "대형주 세계"로 정의했지만 Nifty Next 50은 대형주 지수가 아니라는 점을 반복해서 지적했습니다! 이것은 NIFty 100 사다리 아래로의 큰 영향 비용 때문입니다. 경고를 참조하십시오! 대형주라도 유동성이 충분하지 않습니다! 처리할 수 있습니까?

이제 Nifty 100 인덱스 펀드 – Axis Nifty 100 인덱스 펀드 Impressive AUM이 있지만 비싸나요? – 이는 Nifty Next 50의 10%-20%를 Nifty 50에 추가하는 것과 같습니다. 참조:Nifty와 Nifty Next 50 펀드를 결합하여 대규모 중형 지수 포트폴리오 생성

Nifty Next 50을 더 추가하고 싶거나 Nifty 100의 상반부와 하반부 사이를 자유롭게 재조정하려는 사람들은 2펀드 조합을 선호할 수 있습니다.

Benjamin Graham의 50% Stocks 50% Bonds 전략 분석에서 지적한 바와 같이 두 개의 자산군을 추가하면 최적의 조합이 있을 수 없습니다. 흰색 물감에 빨간색 물감을 더하는 것과 같습니다. 바람직한 핑크의 그늘은 개인적인 것입니다.

또한 우리는 공부할 역사가 거의 없습니다. 두 지수의 결합된 SIP는 2002년 12월부터만 연구할 수 있습니다. 이는 90개의 10년 롤링 수익률 데이터 포인트를 의미합니다.

Nifty 전용 포트폴리오와 Nifty Next 50 전용 포트폴리오를 비교하면 NN50이 때때로 상당한 성과를 거두긴 했지만 NIfty 수준으로 떨어집니다. NN50과 같은 변동성이 큰 지수가 2020년 2월-3월 시장 붕괴 기간 동안 N50보다 우수한 성과를 냈다는 사실이 재미있습니다! 이는 Nifty가 얼마나 과대평가되었는지를 보여줍니다.

이것은 NN50 할당에 대한 지표로 사용되어서는 안 됩니다. 포트폴리오 드로우다운은 여기에 표시되지 않으며 NN50 가격 변동을 간단히 검사하면 가격이 크게 떨어질 수 있음을 알 수 있습니다.

위의 날짜로부터 N50에 NN50을 점진적으로 추가하면 연구된 기간 동안 수익만 증가한다는 것이 분명해야 합니다. (미래의 성과를 나타내지 않음)

이것은 Nifty 전용 포트폴리오와 비교한 100% NN50 및 50% NN50 + 50% N50 포트폴리오의 상대적 변동성입니다. 10년 동안의 월별 변동성을 측정합니다.

100% NN50 포트폴리오는 100% N50 포트폴리오보다 변동성이 거의 25% 더 높습니다. NN50을 추가하면서 투자하는 것은 적어도 예상해야 합니다. 이러한 과도한 변동성은 자체 노출로 적절하게 가중치를 부여할 수 있습니다.

이러한 포트폴리오는 매년 재조정되었으며 관련 세금 및 부하는 고려되지 않습니다. 위험을 줄이기 위해서는 체계적인 재조정이 중요합니다.