2020년 3월 시장 폭락 이후 SBI 스몰캡과 DSP 스몰캡 펀드가 일괄매수를 시작했다. SBI 스몰캡펀드(SBI Small Cap Fund)는 9월 7일(3월 30일 개장)부터 일시금 투자를 받지 않는다고 밝혔다. 이것은 투자자들이 가까운 장래에 저조한 수익률을 조심해야 하고 스몰 캡 펀드의 이익을 예약해야 함을 의미합니까?

먼저, 초보 독자에게 이전 연구인 소액 뮤추얼 펀드의 SIP가 돈과 시간 낭비인 이유를 알려드립니다. 우리는 개인 투자자를 위한 독점적인 소형 펀드가 필요하지 않다고 굳게 믿고 있지만 이에 투자하는 사람들은 단순한 SIP보다 전술적 진입 및 퇴출이 더 좋습니다.

전술적 출구는 위험을 줄이고 수익률이 좋지 않은 기간을 좌절시키기 위한 것이지 수익률을 높이기 위한 것이 아닙니다. 우리는 이전에 주식, 금 및 금에 대해 잘 작동하는 이중 이동 평균 지표를 사용했으며 이를 제목 질문에 답하는 데 사용할 것입니다. 참조:(1) 지금이 금을 사기에 좋은 시기입니까? 금에 대한 전술적 구매 전략 (2) 이 "고가 매수, 저가 매도" 시장 타이밍 전략은 놀랍게도 효과가 있습니다! (3) Small Cap 뮤추얼 펀드에 SIP를 사용하지 마십시오. 대신 사용하십시오! (4) 금트 뮤추얼 펀드의 진입 및 퇴장 시기에 따라 더 나은 수익을 얻을 수 있습니까?

SBI가 스몰 캡 펀드의 일시금을 제한하기로 한 결정에 대한 몇 가지 맥락을 살펴보기 전에 설명이 필요합니다. SBI 스몰캡 리뷰에서 우리는 SBI 스몰앤미드캡 펀드가 2018년 5월 15일부터 스몰캡 펀드로 전환되었다고 지적했습니다. 이전에는 스몰캡을 시가총액 기준 하위 100/500으로 정의했으며 50 -70%(작은 대문자)

또한 갖고 있었습니다. 750억의 용량 제약 조항. 그 결과, 이 계획은 2015년 10월에 가입을 위해 폐쇄되었고 2018년 5월 이후에만 SIP 경로를 통해 재개되었지만 여전히 상당한 AUM을 동원할 수 있습니다. 이 계획은 이제 시가총액 기준 하위 250개 종목으로 정의되는 소형주에 65~100%를 투자할 수 있습니다. 이 펀드의 벤치마크는 S&P BSE Small Cap Index로 유지됩니다. 이 펀드는 좋은 실적을 가지고 있습니다.

2020년 3월 AUM 2703 Crores에서 AUM은 유입 및 시장 움직임 덕분에 7월 말에 4270 Crores로 증가했습니다. AUM은 이제 Rs 이상일 가능성이 있습니다. 발표를 촉발한 5000억.

스몰 캡 뮤추얼 펀드의 이익을 예약할 때입니까?

우리는 이 질문에 답하기 위해 이동 평균 전술적 매수/매도 도구를 사용할 것입니다. 더 진행하기 전에 투자자는 이러한 지표를 사용하는 동안 실사를 수행해야 합니다. 실시간으로 사용될 때 항상 작동하지 않을 수 있으며(의도한 대로 위험 감소) 우리는 뒤늦게 알게 될 것입니다. 이동 평균은 채찍톱으로 고통받습니다. 즉, 매수/매도 지표가 연속적으로 빠르게 변동할 수 있습니다. 이러한 상황에서 투자자는 자신의 재량을 사용해야 합니다. 이 작성자는 이 기사 또는 사이트의 다른 부분에서 작성된 관찰 또는 권장 사항으로 인해 발생할 수 있는 모든 이익 또는 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.

이것은 6mma가 1의 값(매수 신호)으로 12mma보다 컸을 때를 나타내는 점선이 있는 월간 SBI Small Cap Fund Direct Plan NAV의 6개월(6mma) 및 12개월(12mma) 이동 평균입니다. 소액 펀드에 대한 결과는 다를 수 있습니다. 위의 도구를 사용하여 모든 펀드 또는 지수를 사용하고 이동 평균 듀레이션을 변경할 수 있습니다.

NAV가 두 평균보다 훨씬 높지만 6MMA와 12 MMA는 지난 1년 동안 서로 교차(채찍톱)되었습니다. 또한 점선이 =1(매수 신호)일 때 NAV가 두 평균보다 높았음을 주목하십시오.

현재 점선 =0 또는 6 MMA <12 MMA는 매도 신호입니다(위의 예 및 설명 참조). 따라서 투자자들은 앞으로 몇 달 동안 저조한 수익을 예상해야 합니다. GDP 성장률이 낮고 중소기업이 직면한 어려움을 고려할 때 대단한 발견은 아닙니다. 일시불 중단을 결정한 SBI의 결정은 현명한 조치로 보인다.

회복 후 좋은 수익을 안고 있는 투자자들은 향후 몇 개월이 스몰캡 공간에서 어려울 것이라는 데 동의한다면 편안한 범위에서 수익을 예약하는 것을 고려할 수 있습니다. SIP를 통해 투자하는 경우 SIP를 계속하면서 전술적 출구의 이점을 고려하십시오.

전술적 자산 배분에 대한 비평가들은 월평균 임기를 선택하는 자의적인 성격을 정당하게 비웃습니다(6,12). 그러나 그들의 비판은 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 희망에 관한 것입니다. 이것이 사실입니다. 이러한 희망을 가지고 전술적 자산 배분을 실행해서는 안 됩니다. 위험도가 낮고 이 경우 스트레스를 받습니다.

더 낮은 위험에 대한 전망은 이동 평균 기간의 변화에 ​​따라 다르지만 사라지지 않습니다. 평균 계산 시간이 너무 짧으면 채찍톱이 증가하여 사용하기가 비실용적입니다. 기간이 너무 길면 모든 정보가 평균화됩니다. Goldilocks 수는 없지만 너무 높거나 낮지 않은 일부 숫자는 합리적으로 위험을 줄일 수 있습니다.