우리는 최근에 파리, 런던, 보스턴에서 열린 IPEM, SuperInvestor, SuperReturn 컨퍼런스에 참석했습니다. 오랜만에 현실 세계로 돌아와 많은 사람들과 얼굴을 마주하게 되어 기분이 좋았습니다. 악수와 개인적 교류를 대신할 수 있는 것은 없으며, 다음 기회에 다시 해볼 수 있기를 기대합니다.

이것은 우리가 Palico에서 사모 펀드에서 사업을 하는 이전 방식이 2020년 이전의 방식으로 얼마나 돌아갈 것인지에 대해 생각하게 했습니다. 지난 1년 동안 우리의 본능은 하이브리드 접근 방식과 같은 방식으로 정착할 가능성이 있다는 것이었습니다. . 투자자로부터 자금을 조달하든 잠재적 거래를 위해 경영진을 만나든 PE는 무엇보다도 사람의 비즈니스입니다. 따라서 우리는 어느 정도 정상으로 돌아갈 것으로 기대합니다.

그러나 지난 18개월 동안 업계는 디지털 방식으로 주도하는 접근 방식의 장점과 효율성에 대해서도 많은 것을 배웠습니다. IPEM에서 Nordic Capital의 COO인 Klas Tikkanen과 바로 이 주제에 대한 인터뷰가 우리의 관심을 끌었습니다.

이 회사는 전염병 기간 동안 원격으로 두 가지 기금 마련에 성공했습니다. 하나는 주력 바이아웃 펀드이고 다른 하나는 중저가 시장으로의 플랫폼 확장입니다. Tikkanen은 직원들이 점차 사람들을 만나기 위해 더 많이 여행하더라도 이 가상 접근 방식이 유지될 것이라고 믿습니다. 흥미롭게도 그는 세계가 계속해서 회복됨에 따라 회사가 책임 있는 투자자로서의 의무를 완수하기 위해 팬데믹 이전에 여행을 절반으로 줄이겠다는 높은 수준의 하향식 목표를 가지고 있다고 덧붙였습니다. 목표는 이 최근 기간 동안 회사가 LP 및 포트폴리오 회사 ​​관리 팀과 연결되어 있는 기술을 계속 사용하는 것입니다. 그렇다면 좋은 것을 포기하는 이유는 무엇입니까?
<강한>
ESG 파악

ESG는 사라지지 않습니다. PE 업계가 직면한 가장 큰 도전 과제입니다. 수백만 명의 감시자의 감시 아래 있는 공개 회사와 달리 PE 포트폴리오 회사는 거의 동일한 수준의 조사에 직면하지 않습니다.

특히 유럽의 규제 기관과 전 세계 기관 펀드 투자자들이 PE 운용사에 대한 요구가 높아짐에 따라 이러한 상황은 빠르게 변화하고 있습니다. 예를 들어, 연금 기금은 생각할 수 있는 재정적 수익 이상을 가지고 있습니다. 그들은 그 수익이 어떻게 만들어지는지에 대해 편안해야 합니다. 기업이 ESG를 해결할 수 있는 가장 확실한 방법은 훌륭하고 깨끗하며 지속 가능하고 사회적으로 평등하며 잘 관리되는 기업에 투자하는 것입니다.

그것은 읽은 것으로 받아들여야 합니다. 그러나 GP가 형편없는 사내 관행을 갖고 있다면 어떤 예가 될까요? 포트코에 기대되는 것과 동일한 종류의 정책을 자체 운영에 통합하는 것이 황금 표준으로 간주되어야 합니다. "최상급"이 강력한 기업 지배 구조의 전제 조건으로 간주되는 것과 같은 방식으로 GP도 자신의 요리를 먹어야합니다. 그들이 퇴출 전에 ESG 프로필을 개선할 기회를 위해 기존 포트폴리오 회사를 검토하는 경우 동일한 기대가 PE 회사 자체에도 적용되어야 합니다.

이는 성별이나 인종이 아닌 기여도에 따라 직원의 포용성을 촉진하고 공정한 경력 발전을 보장하거나 절대적으로 필요한 여행을 제외한 모든 것을 제한하여 탄소 배출량을 줄이는 것을 의미할 수 있습니다. 하나의 산업으로서 사모펀드는 이 여정에서 이제 막 시작되었습니다. 갈 길이 멉니다. 그리고 모범을 보이는 것보다 더 나은 시작 방법은 무엇입니까?